銀行理財基金怎麼發展

㈠ 銀行理財產品市場發展現狀

2008 年以來，我國盡管面臨國內經濟增長速度回落、境內外金融和大宗商品市場動盪不安的局面，銀行理財產品的銷售仍然創下歷史新高。銀行理財產品的樣式種類、發行款數與資金規模都在急劇膨脹。2008 年各主要商業銀行累計發售7799 期理財產品，募集資金約合人民幣為23055 億元。同期保險理財產品、信託理財產品、公募基金和券商集合理財產品的新募集資金分別約為6243 億元、5637 億元、1827 億元和226 億元。無疑，銀行理財產品已穩居理財市場的第一位，規模超過其他類別理財產品的總和，成為推動國內理財市場發展的主要力量。

2009 年銀行理財產品市場發行數量累計為7850 款。進入2010 年，銀行理財產品發行數量快速增長的步伐未有減慢跡象，截至9 月29 日，共有102 家商業銀行發行了8051 款銀行理財產品，超越2009 年的全年發行數量。中國理財市場目前還是個新興市場，以前都是照搬別人的模式，國內銀行只獲取微薄的代銷費用，真正管理產品的是研發該產品的國外銀行，巨額利潤也被他們獲取。然而，金融危機使國外銀行產品的設計和運作能力受到質疑。因此金融危機之後，國內銀行逐漸開始組建自己的研發團隊和管理團隊，對產品進行自主研發、自主投資和自主管理，自主研發產品將成為今後理財市場的主流。面對來自金融危機的影響，國內銀行在理財產品業務創新方面將不得不越來越謹慎。

隨著中國經濟規模的增長和居民收入水平的提高，理財的需求已經被釋放出來。中國銀行理財產品市場前景十分看好，未來十年間，將會以超過中國GDP 的增長速度而高速發展。近年來，在我國金融領域理財業務發展迅速，理財機構類型多樣，產品種類繁多，投資渠道逐步擴大，市場規模增長迅速，機構合作日趨緊密。綜合分析，我國商業銀行理財產品市場有如下特點:

1． 理財機構類型多樣。我國開展理財業務的既有銀行業金融機構，也有證券、保險業金融機構。具體包括: 商業銀行、信託公司、證券公司、基金管理公司和保險公司。此外，還有部分帶有投資咨詢、投資顧問、財務管理性質的企業、理財中心、理財工作室和個人也涉足理財業務，我國理財機構類型多種多樣。

2． 理財產品種類繁多。2004 年開始，我國各家金融機構陸續推出自己的理財產品，包括人民幣理財產品和外幣理財產品。信託公司作為專業化的信託業務經營機構，開展面向特定客戶的單一資金信託計劃和面向非特定投資者的集合資金信託計劃。證券公司從1995 年開始從事客戶資產管理業務，包括面向特定客戶的定向資產管理、面向非特定投資者的集合資產管理和針對特定資產的專項資產管理三類。2005 年年初我國出現了首個人民幣結構性理財產品，2005 年年底，銀監會允許獲得衍生品業務許可證的銀行發行股票類掛鉤產品和商品掛鉤產品，為中國銀行業理財產品的大發展提供了制度上的保證。銀行理財產品從此得到較快發展，權益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII 等類別的新產品不斷涌現，我國理財產品種類繁多。

3． 監管制度，內控制度不完善。我國現在跨行業、跨市場的理財產品日益豐富，市場競爭也日趨激烈。目前，我國金融市場也已形成了票據、債券、股票、基金、期貨、黃金等比較完整的產品系列，同時還出現了債券買斷式回購、債券遠期交易、利率互換、遠期外匯交易、外匯掉期交易、權證等新的金融工具和金融衍生品。由於受國際金融危機的影響，部分理財產品收益明顯下降，風險程度上升。理財產品售後糾紛一再發生。我國銀行業理財產品的監管制度和內控制度還有待完善。

4． 缺乏高素質理財業務人員。我國商業銀行理財產品涉及股票、基金、保險、國債、信託、外匯等多個領域，因此，對個人理財業務從業人員資格一般都有具體要求，已明確從業人員的資質條件、職業操守、相關限制及違法責任。保證相關理財人員具備必要的知識、行業經驗和管理能力，充分了解所從事業務的有關法律法規和監管規章，理解所推介理財產品的風險特徵，遵守職業道德。我國商業銀行目前還缺少這樣的理財業務人才。

5． 投資者的風險意識低。任何投資都是有風險的，銀行理財產品也不例外。在投資過程中，如果願意承受的風險越大，那麼投資的潛在收益率也就高。投資收益和投資風險是成正比例的。而很多投資者在購買理財產品時，認為銀行的理財產品是沒有風險的，或者認為風險是很低的，只看到理財產品的收益，而往往忽視風險的存在，風險意識較低。由於每一個人對風險的承受能力是不一樣的，銀行理財從業人員一般都要通過風險測試以及根據客戶的年齡與資產狀況進行判斷。

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㈢ 商業銀行如何發展個人理財業務

1、商業銀行要加大營銷宣傳力度,刺激市場需求應當對客戶進行細分, 針對客戶的不同特點，提供差異化理財服務。商業銀行要利用自己的網點和員工，運用媒體和中介機構加強宣傳。營銷人員應當主動向客戶推銷理財產品，真正從客戶利益出發，向其傳達正確的理財方式，提供便捷的理財工具，與客戶建立良好的服務關系。
2、商業銀行應當建立高素質的個人理財隊伍客戶經理素質的高低將直接影響個人理財業務服務質量的好壞，高素質的理財人才不僅要精通銀行、證券、保險、基金等業務，而且應具備高尚的道德品質和奉獻精神。商業銀行在選拔高素質的理財人才後可以對其進行崗前培訓，參加各著名高校舉辦的短期培訓班，加強理論知識，為實際操作奠定堅實基礎。
3、加強商業銀行與其他金融機構之間的合作我國目前證券市場發展不完善，風險大，證券投資管理水平低及金融監管當局的監控能力有限，決定了仍然要實行分業經營模式。但是我國商業銀行要加強與其他金融機構之間的合作，廣泛進行業務合作，相互滲透，實現優勢互補。
4、採用先進的科技促進理財服務實現信息技術的發展，產生了許多新型電子支付工具。這些工具具有使用方便、成本低廉、交易速度快等特點。在設計個人理財計劃時，應當充分發揮其優勢作用，使用電話銀行、網上銀行、自助銀行等服務方式，為客戶快速有效地整理和分析信息，提供人性化服務。

㈣ 如何看待銀行理財業務創新和未來發展趨勢

經過十幾年的發展，我國銀行理財業務規模快速增長，迅速成為國內財富管理業務中的中流砥柱，也充當著商業銀行轉型的急先鋒。但是，隨著社會融資結構的深刻變化、利率市場化的持續推進、大資管時代的到來，銀行理財業務也面臨著前所未有的挑戰。商業銀行將如何進一步激發銀行理財的活力，未來銀行理財業務的創新方向又在哪裡？

由於銀行理財產品主要承擔穩定存款、騰挪信貸額度的角色，再加上分業經營格局和剛性兌付的約束，各家商業銀行理財產品難有差異化的動力，理財產品同質化現象非常明顯。從產品類型看，銀行理財主流模式還主要是類存款型固定收益類理財，產品期限、風險特徵描述都高度相同；在類基金產品和結構化產品方面，國內各家銀行也基本上是大同小異。從資產配置看，投資品種主要集中在債券、信貸資產等，甚至連規避監管的路徑也都高度一致。

理財業務高度同質化，必然引發激烈的價格戰，目前國內銀行理財市場上的硝煙四起便是明證。造成理財模式高度雷同的本質原因是，國內理財市場發展的時間較短，技術含量不高，理財產品主要集中於類存款型固定收益類理財，運作模式容易復制。

從2012年央行非對稱降息，以及央行多次的政策表態來看，利率市場化已是離弦之箭，存貸款利率的完全放開已漸行漸近。一旦存貸利率徹底市場化，銀行理財業務反過來就面臨存貸款的更直接沖擊，不得不改弦易轍，向結構化、基金會和證券化方向轉型。

此外，自2012年5月份以來，資產管理行業迎來了一輪監管放鬆、業務創新的浪潮。非銀行金融機構在權益類和另類投資領域處於優勢地位，隨著股票市場的發展成熟和依託其上的衍生工具層出不窮，這些產品在收益方面較目前的銀行理財產品競爭力更強，勢必對商業銀行理財業務形成巨大沖擊。

所謂「核心」，就是指銀行要緊緊圍繞「固定收益」核心業務領域，開展理財業務。在固定收益領域，國內市場有兩個大的發展方向，一是債券市場擴容，二是資產證券化。在債券市場，銀行具有傳統優勢，無論是在一級市場上發行債券，還是在二級市場上交易債券，銀行都是最具市場影響力的參與主體。對於資產證券化，商業銀行在貸款提供、資產支持債券發行、會計清算、資產支持債券交易等方面都是最廣泛的參與主體，同時，銀行還具有信貸資產風險管理方面的豐富經驗。這一切均為銀行發展固定收益類的理財奠定了堅實的基礎。

鑒於資產證券化業務復雜、涉及面廣、風險點多等特點，易於監管、可緊可松、具有「試驗田」性質的銀行理財產品無疑是一個很好的創新載體。目前商業銀行推出了一些「類證券化」的理財產品，其主要體現為銀信、銀證等通道類業務，未來將逐步向真正的資產證券化產品進行轉變，體現為風險的結構分層、現金流的結構重組等多種形式。

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㈥ 我國商業銀行基金投資業務的發展歷史

商業銀行只是代銷基金,與基金投資發展歷史關系不大.下面的資料可參考:
在1997年11月《證券投資基金管理暫行辦法》頒布以前,中國人民銀行系統和其他機構陸續批准設立了一批投資基金。1991年7月,發行規模達6930萬元的珠信基金成立,是國內法行時間最早的基金。1991年10月，分別由人行武漢分行和深圳市南山區政府批准發行了「武漢證券投資基金」和「深圳南山風險投資基金」，成為中國第一批投資基金。1993年8月，中國人民銀行深圳特區分行批准發行了天冀投資基金、藍天基金，成為首批在深圳證券交易所上市的基金。同年8月20日中國人民銀行批准「淄博鄉鎮企業基金」在上海證券交易所掛牌交易，標志著全國性投資基金市場的誕生。截止1997年10月，我國共有投資基金72隻，全部為封閉式基金。
起步階段的中國基金業存在著諸多問題：⑴基金的設立、管理和託管等環節缺乏明確有效的監管機構和監管規則。⑵一些基金投資運作不規范，投資者權益缺乏足夠的保障。⑶資產流動性低，大量資產投資於房地產、建設項目和法人股等流動性較低的資產。⑷收益率相差懸殊，如1997年收益率最高的天驥基金達67%，而最低的龍江基金僅有2.4%。
1997年11月《證券投資基金管理暫行辦法》頒布後，由中國證監會代替中國中國人民銀行作為投資基金的主管機關，並於同年12月頒布了一系列實施細則，標志著中國證券基金投資業進入了嶄新的規范發展新階段。規模迅速擴大，並逐步走向成熟，具體表現在以下幾方面：
1.了解和參與基金投資的公眾越來越多，基金投資者隊伍迅速壯大，個人投資者逐漸代替機構投資者
成為基金的主要持有者，基金市場出現了空前繁榮的景象。
2.基金資產規模迅速增長，基金業資產總規模、各家基金公司資產規模和單只基金資產規模都出現了
爆炸性增長局面。
3．自1998年3月我國第一批基金公司「國泰基金管理公司」和「南方基金管理公司」同時獲得批准,分別在上海和深圳注冊成立後, 基金公司如雨後春筍般迅速增加，當年又成立了華夏、華安、博時、鵬華等4家基金公司。截止2010年底，我國（不含港、澳、台地區，下同）已有61家基金管理公司。
4．基金產品不斷創新，在原有封閉式基金的基礎上推出了開放式基金；在股票型基礎上推出了混合型基金、債券基金和貨幣市場基金；國際市場上出現不久的新品種例如保本基金、ETF基金、LOF基金和分級也相繼推出。目前我國已形成了較為完善的基金產品線，能夠滿足不同投資者的需要。
5．開放式基金逐步成為基金業的支柱。2001年9月華安基金公司推出我國第一隻開放式基金「華安創新證券投資基金」，受到投資者的青睞，很多投資者在開始募集前一兩天就去銷售網點排隊領號，在13個發行城市中，很多城市半天就結束了發行，成為我國證券投資基金史上首次比例配售的基金。
6.自2002年12月27日首家荷蘭資金入股30%的中外合資基金公司「招商基金管理公司」成立以來，截止2010年底已有 家中外合資基金公司。合資基金公司的不斷增多及其影響力的日益擴大，將對我國基金業的競爭格局產生越來越大的影響。
在基金業發展壯大的同時，難免出現一些不正常現象。2000年《財經》雜志發表了《基金黑幕的調查報告》，揭露了基金運作中的大量違規、擾亂市場秩序、侵犯投資者利益的惡劣行徑，激起了社會的強烈反響。監管部門高度重視，對負有責任的基金公司及其相關人員進行了嚴肅查處。
為了用法律規范基金業的運作和發展，2003年10月28日十屆全國人大常委會五次會議通過了《中國證券投資基金投資法》，2004年6月1日起正式實施，成為基金業進入新的發展階段的里程碑。監管層在隨後不長的時間內陸續制定出台了一系列配套規章制度，如2004年7月1日起實施的《證券投資基金運作管理辦法》和《資基金信息批露辦法》，2004年10月1日起實施的《基金公司管理辦法》等。著名經濟學家、原全國人大常委會副主任成思危認為《中國證券投資基金投資法》對證券市場有兩個非常重要的意義：「一個就是會增加大量的專家理財，投資會比較理性。專家理財總體上來說，賺的時候可能比一般散戶賺得多一些，賠的時候會一般散戶賠得少一些。有助於證券市場的投資更加理性，減少過度投機現象。另外一個非常重要的意義，就是能吸引更多的群眾到資本市場，把股市從少數人投機的場所變成一個由廣大人民群眾參與的場所。對今後中國資本市場的發展有著非常重要的意義。」
然而，樹欲靜而風不止，監管制度最完善也難以杜絕少數基金公司的從業人員為了個人私利而不惜違規運作，損害投資者利益。有「中國開放式基金第一人」之稱的原華安基金公司總經理韓方河因個人違規而受到查處。2007年出現了所謂「老鼠倉」事件，即基金經理個人首先買入某隻股票，然後利用基金資產大量買入該股票，促使股價大幅度上漲後賣出自己持有的股票，從而使投資者被套牢。上投摩根基金公司原基金經理唐建作為「老鼠倉」事件第一人，受到市場終身禁入的處理。2009年8月，深圳證監局對轄區14家基金公司的基金經理的執業行為進行了突擊檢查。檢查發現，景順長城基金公司基金經理塗強，長城基金公司基金經理韓剛、劉海涉嫌利用非公開信息買賣股票，涉嫌賬戶金額從幾十萬元至幾百萬元不等。同年9月16日，在案件基本事實清晰後，深圳證監局決定對塗強、韓剛和劉海涉嫌利用非公開信息買賣股票進行立案稽查。隨後又有幾家基金公司原基金經理受到嚴肅查處，表明了監管層對規范基金從業人員行為和保護投資者利益的高度重視。2010年09月06日《證券時報網 》報道,「在今日下午舉行的媒體見面會上，證監會通報了塗強、劉海和韓剛三名基金經理違法違規處理情況。塗強被取消基金從業資格，除沒收違法所得外，另罰款兩百萬元，並終身禁入市場。劉海被取消基金從業資格，沒收違法所得外罰款五十萬元。並罰三年禁入市場。證監會已將韓剛依法移送公安機關追究刑事責任。」按照2009年2月28日，十一屆全國人大常委會第七次會議審議通過的《刑法修正案(七)》，對《刑法》第一百八十條增加了一款，規定「證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司、基金管理公司、商業銀行、保險公司等金融機構的從業人員以及有關監管部門或者行業協會的工作人員，利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開的信息，違反規定，從事與該信息相關的證券、期貨交易活動，或者明示、暗示他人從事相關交易活動」，也將被認定為刑事犯罪,「情節嚴重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,並處或者單處違法所得一倍以上五倍以下的罰金; 情節特別嚴重的,處五年以上十年以下有期徒刑,並處違法所得一倍以上五倍以下的罰金」。刑法的這一規定和監管機構對基金公司從業人員的違法違規行徑進行堅決查處,必將對保護投資者的利益起到重大作用,也將對我國證券基金投資業的發展起到重大的促進作用,受到廣大基金投資者的竭誠擁護和歡迎。
綜觀我國基金的發展,可以分為三個階段。自1991年第一隻投資基金誕生至1997年11月《證券投資基金管理暫行辦法》頒布為起步階段。自1997年11月至2004年6月《證券投資基金投資法》實施為迅速發展階段。自《證券投資基金投資法》實施至今為進一步規范化發展階段。在黨和政府的重視和關懷下，我國證券投資基金業正沿著規范、健康的發展軌道向前邁進。