供應鏈金融的生態圈是什麼模樣

A. 數一數供應鏈金融有哪幾種模式

數一數供應鏈金融有哪幾種模式
從目前市場上的供應鏈金融模式來說,主要有以下幾種

1.阿里模式

主要利用平台上交易流水與支付記錄,甄別風險評測信用額度進而發放信用貸款,除了賺取產業鏈生態圈上下游供應商的金融利潤,也為了生態圈健康發展,而在整個模式中,公司是整個交易的核心,除了掌握大資料,也能牢牢把控上下游的企業,屬於強勢的一方。A 股上市公司中,具備有這種條件和優勢的是蘇寧雲商可與阿里較為相似。此外,大力發展「商旅金融」的騰邦國際,向下游中小機票代理商發放貸款的模式,亦可算是網際網路+商旅供應鏈金融的創新。

2.行業資訊門戶模式

A 股上去年十倍牛股上海鋼聯,便是利用前期鋼鐵行業入口網站的優勢,進行業務拓展與延伸,利用平台優勢做電商並拓展至供應鏈金融,為平台上的鋼貿商解決資金問題。近期大牛股生意寶,也可算是這型別的供應鏈金融模式。三六五網也是2014 年的牛股之一,是從做房產垂直類入口網站轉型將業務延伸,推出的安家貸,亦可算寬泛的網際網路供應鏈金融一種,也是利用其平台使用者資源來開展業務。

3.軟體公司模式

企業執行管理需要的ERP 或各類資料軟體公司,目前也參與到供應鏈金融的大戰中來。如上市公司用友網路,是國內ERP管理系統的佼佼者,網際網路金融是公司三大戰略之一。數千家使用其ERP系統的中小微企業,都是其供應鏈金融業務平台上參與的一員。漢得資訊與用友的模式略有不同,漢得的客戶均是大型企業,而其提供供應鏈金融服務的物件,將會是其核心客戶的上下游。

4.物流公司模式

在傳統供應鏈金融模式上,物流公司是參與者也是非常重要的第三方,在網際網路+時代,物流公司憑其在行業常年來上下游的深厚關系,轉身從事電商進而延伸至供應鏈金融業務。如順豐快遞，特別是在產業鏈物流配送的上下遊方面具備得天獨厚的資源，如果轉型電商模式的供應鏈金融將占據有利地位。

5.傳統龍頭企業模式

傳統公司的轉型不只是為了迎面而來的「網際網路+」的浪潮沖擊,更是在中國經濟轉型及企業網際網路化沖擊大背景下,各個產業升級轉型而不得不走的一步棋,符合國家利益更符合企業自身進一步發展需要,而發展供應鏈金融,也將為傳統企業拓展了盈利來源，為打造企業金融服務的閉環生態圈打下了基礎。傳統的企業,在自己細分領域的行業內占據一定的資源優勢,通過產品或資源變現是傳統主流企業的商業模式。在新的「網際網路+」浪潮推動下及P2P網貸行業創新千篇一律的背景下，供應鏈金融越來越被業界看好，深度拓展自己細分領域的供應鏈金融服務閉環生態圈將是今後的趨勢。上市公司可算是各自行業的龍頭企業,擁有深厚的行業背景、資源、上下游關系不言而喻,利用行業背景開展供應鏈金融也是水到渠成。A 股上市公司中,目前有筆者在職的新希望集團、智慧能源等。邏輯均是利用多年來經營的行業資源並且了解深入行業的風險與狀況、從行業的老大哥變身為行業的「供應鏈金融服務商」的角色,為難以獲得銀行或其他金融機構貸款的個人或中小微企業提供擔保、網際網路投融資等業務,對上市公司來說是建立了自己的閉環金融生態圈；對行業來說,是幫扶中小微企業繼續生存；對國家來說,是帶活一個個產業的持續發展,並為產業轉型有效提供了有效資金支援。
什麼是供應鏈金融？供應鏈金融的模式有哪些
供應鏈金融其實質是對供應鏈上個各個階段提供金融服務，當然這些供應鏈上必須要有一個核心企業，圍繞這家核心企業，從原材料采購，製造商，分銷商，零售商直到終端使用者練成一個整體，全方位為鏈條上的N個企業提供金融融資服務，也就是俗稱的「1+N」

舉個簡單的例子，加入A企業在業內信譽佳，上下游關系穩定，每年的進貨跟出貨也比較穩定，那A企業就可以為上下游做擔保，向銀行申請融資服務。

目前供應鏈金融包括3種模式分別是應收賬款融資模式，基於供應鏈金融的保兌倉融資模式和融通倉融資模式。

應收賬款模式是指企業為取得運營資金，以賣方與買方簽訂真實貿易合同產生的應收賬款為基礎，為賣方提供的，並以合同項下的應收賬款作為第一還款來源的融資業務。

這個也是目前用的最多的模式。
供應鏈金融有哪些模式？
供應鏈金融的三種模式

什麼是供應鏈金融

供應鏈金融其本質是對供應鏈結構特點、交易細節的把握，將核心企業和上下游企業聯絡在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。也就是把資金作為供應鏈的一個溶劑，增加其流動性。

供應鏈金融促進供應鏈的發展體現在資金注入和信用注入兩方面：一方面解決相對弱勢的上、下游配套中小企業融資難和供應鏈地位失衡的問題；另一方面，將銀行信用融入上、下游配套企業，實現其商業信用增級，促進配套企業與核心企業建立起長期戰略協同關系，從而提升整個供應鏈的競爭能力。

供應鏈金融的三種模式

應收賬款融資

以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的行為，稱為應收賬款融資，這種模式使得企業可以及時獲得機構的短期融資，不但有利於解決融資企業短期資金的需求，加快中小企業健康穩定的發展和成長，而且有利於整個供應鏈的持續高效運作。

未來提貨權融資

未來貨權融資（又稱為保兌倉融資）是下游購貨商向平台申請貸款，用於支付上游核心供應商在未來一段時期內交付貨物的款項，同時供應商承諾對未被提取的貨物進行回購，並將提貨權交由金融機構控制的一種融資模式。

融資企業通過保兌倉業務獲得的是分批支付貨款並分批提取貨物的權利，因而不必一次性支付全額貨款，有效緩解了企業短期的資金壓力，實現了融資企業的杠桿采購和供應商的批量銷售。

融通倉融資

所謂融通倉即存貨融資，是企業以存貨作為質押向金融機構辦理融資業務的行為。所以融通倉服務不僅可以為企業提供高水平的物流服務，又可以為中小型企業解決融資問題，解決企業運營中現金流的資金缺口，以提高供應鏈的整體績效。
供應鏈金融主要有哪些模式
中小企業融資難問題一直是中小企業發展的一大困難。中小企業由於自身規模小，現金流容易出現緊張甚至斷裂的情況，因此，如何盤活資金成為了中小企業最為關注的問題。供應鏈金融是以供應鏈真實交易背景為基礎產生的。它不同於以往的傳統銀行借貸，能夠較好的解決中小企業因為經營不穩定、信用不足、資產欠缺等因素導致的融資難問題。

傳統的銀行借貸對企業以往的財務資訊進行靜態分析，依據對授信主體的孤立評價做出信貸決策，因此，銀行並沒有把握住中小微企業真實的經營狀況。相反，供應鏈金融評估的是整個供應鏈的信用狀況，加強了債項本身的結構控制。供應鏈金融在真實交易的前提下，以大企業的資訊優勢來彌補中小企業的信用缺失，從而全面提升了產業鏈中的中小企業信用水平和信貸能力。供應鏈金融的本質是信用融資，在產業鏈中發現信用。

目前供應鏈金融屬於新興金融，能不能把供應鏈金融做好，跟服務企業對於產業的了解，對風險的控制能力，與銀行的戰略合作關系等等都有直接關系。比如雲圖的供應鏈金融，核心是風控和大資料管理能力。開展供應鏈金融必須具備對行業的了解、融資方式的理解、風險的識別、金融產品和方案的設計等綜合能力，唯資料論、唯埠論等都是不行的
"什麼是供應鏈金融？供應鏈金融的模式有哪些
供應鏈金融的本質就是企業向金融機構貸款或者融資，既然是貸款，就需要企業給金融機構一個保障，企業通過名下車輛、房屋、原材料等作為抵押品來獲得金融機構的授信額度，當然除了這些之外，企業日常的經營活動也將作為企業授信額度的重要考量，應收賬款就是重要的參考依據。

一般來說一家穩定企業其上下游都是固定的，比如上游的原材料商以及下游的銷售商，如果合作時間足夠長，其關系應該是非常穩定的，假設這家企業上下游企業向銀行借款，由這家企業做擔保，銀行是願意借款的，而這個也是供應商金融的基本原理。

其他的模式還包括，一家企業為了生產經營的穩定，願意根據為上游供應商和下游經銷商提供擔保，向金融機構申請一個固定的授信額度，同時輔以其他保障措施（比如借款企業的股權質押、名下廠房或生產原材料抵質押等）。

除此以外，供應鏈金融還能衍生出多種模式。比如選擇和商品交易所、專業批發交易市場合作，為成員企業提供融資服務，模式和原理上與跟倉儲物流企業合作類似；也可以打破傳統的「1+N」模式（即僅為核心企業關聯的上下游企業服務模式），為不同領域中相關聯企業提供服務。舉個例子，比如上游企業是生產辦公傢俱，然後該市的機關單位，通過 *** 采購平台向這家企業采購辦公桌椅；再比如謀經銷商主營煤炭業務，上游對接國有煤礦，下游對接的是大型鋼鐵企業，如果經營穩定，也可以申請貸款。
供應鏈金融的主要有哪些模式
1、基於B2B電商平台的供應鏈金融

2、基於B2C電商平台的供應鏈金融

3、基於支付的供應鏈金融

4、基於ERP系統的供應鏈金融

5、基於一站式供應鏈管理平台的供應鏈金融

6、基於SaaS模式的行業解決方案的供應鏈金融

7、基於大型商貿交易園區與物流園區的供應鏈金融

8、基於大型物流企業的供應鏈金融
供應鏈金融的八大模式有哪些？
記得之前我跟富強供應鏈的一位負責人聊天，他當時就跟我說道，在供應鏈金融里，主要有保兌倉融、存貨融資、應收賬融資三大模式。
供應鏈金融有哪幾種模式
供應鏈金融是最近比較火的一個概念，很多人都不知道供應鏈金融到底是什麼意思。供應鏈金融，簡單地說，就是金融機構圍繞核心企業在對整條供應鏈進行信用評估及商業交易監管的基礎上，面向供應鏈核心企業和節點企業之間的資金管理進行的一整套財務融資解決方案。聽說新常態財富做供應鏈金融做的不較好。希望我的回答能幫助你，祝你每天都有個好心情。
什麼是供應鏈金融，它的融資模式有哪些
供應鏈金融的定義：就是銀行將核心企業和上下游企業聯絡在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。即把資金作為供應鏈的一個溶劑，增加其流動性。

供應鏈金融的融資模式：

應收類：應收賬款融資

預付類：未來貨權融資模式分析

存貨類：融通倉融資模式分析
什麼是供應鏈金融 供應鏈金融的三種融資模式
解析 | 供應鏈金融的三種交易模式

一般來說，中小企業的現金流缺口經常會發生在采購、經營和銷售三個階段。在采購階段，一方面具有較強實力供應商往往會利用自身的強勢地位要挾下游購買商盡快付款，供應商的商品價格波動也會給下游企業采購帶來巨大資金缺口。在日常運營階段，中小企業因為庫存、銷售波動等原因積壓大量存貨，佔用大量流動資金，給企業造成資金周轉困難。在銷售階段，如果面對的是具有較強實力的購貨方，貨款收回期較長，也給企業帶來流動資金短缺的風險。雲圖供應鏈金融指出，與這個過程相對應，銀行融資的切入點分三個階段：即采購階段的預付款融資，生產階段的存貨融資生產階段存貨融資，以及銷售階段的應收賬款融資。

供應鏈融資量身定做了幾種業務模式以解決中小企業的現金流缺口問題。

一、采購階段的供應鏈融資—預付賬款融資模式

在采購階段，採用基於預付賬款融資的供應鏈融資業務模式，以使「支付現金」的時點盡量向後延遲，從而減少現金流缺口;在日常運營階段，採用基於動產質押的供應鏈融資業務模式，以彌補「支付現金」至「賣出存貨「期間的現金流缺口;在銷售階段，採用基於應收賬款融資的供應鏈融資業務模式，以彌補「賣出存貨」與「收到現金「期間的現金流缺口。

從產品分類而言，預付款融資可以理解為「未來存貨的融資」。因為從風險控制的角度看，預付款融資的擔保基礎是預付款項下客戶對供應商的提貨權，或提貨權實現後通過發貨、運輸等環節形成的在途存貨和庫存存貨。提貨權融資的情況如擔保提貨(或保兌倉)，這是指客戶通過銀行融資向上游支付預付款，上游收妥後即出具提貨單，客戶再將提貨單質押給銀行。之後客戶以分次向銀行打款方式分次提貨。對一些銷售狀況非常好的企業，庫存物資往往很少，因此融資的主要需求產生於等待上游排產及貨物的在途周期。這種情況下，如果買方承運，銀行一般會指定中立的物流公司控制物流環節，並形成在途庫存質押;如果賣方承運，則仍是提貨權質押。貨物到達買方後，客戶可向銀行申請續做在庫的存貨融資。這樣預付款融資成為存貨融資的「過橋」環節。

雲圖供應鏈金融指出，傳統流動資金貸款的貸款用途也可指定用於預付款，而且廣義上，預付款融資包括了銀行對客戶采購活動的信用支行，如信用證得開立。但是在這兩種情況下，銀行一般會要求授信申請人提供不動產質押或擔保以覆蓋敞口。顯然這與供應鏈融資中的預付款融資的概念不同。在供應鏈融資的預付款融資中，融資的擔保支援恰是融資項下的貿易取得，因此對客戶融資的資產支援要求被簡約到了最大限度。處於供應鏈下游的中小企業從上游大企業處獲得的貨款付款期往往很短，有時還需要向上游企業預付賬款。對於短期資金流轉困難的中小企業來說，可以運用預付賬款融資模式來對其某筆專門的預付賬款進行融資，從而獲得金融機構短期的信貸支援。

預付賬款融資模式是在上游核心企業(銷貨方)承諾回購的前提下，中小企業(購貨方)以金融機構指定倉庫的既定倉單向金融機構申請質押貸款，並由金融機構控制其提貨權為條件的融資業務。

其基本業務流程如下:

1、中小企業(下游企業、購貨方)和核心企業(上游企業、銷貨方)簽訂購銷合同，並協商由中小企業申請貸款，專門用於支付購貨款項;

2、中小企業憑購銷合同向金融機構申請倉單質押貸款，專門用於向核心企業支付該項交易的貨款;

3、金融機構審查核心企業的資信狀況和回購能力，若審查通過，則與核心企業簽訂回購及質量保證協議;

4、金融機構與物流企業簽訂倉儲監管協議;

5、核心企業(銷貨方)在收到金融機構同意對中小企業(購貨方)融資的通知後，向金融機構指定物流企業的倉庫發貨，並將取得的倉單交給金融機構;

6、金......

B. 什麼叫供應鏈金融

供應鏈金融是什麼意思？
供應鏈金融，就是對產業供應鏈中的單個企業或上下游多個企業提供全面金融服務，以促進供應鏈核心企業及上下游配套企業「產—供—銷」鏈條的穩固和流傳暢順，並通過金融資本與實業經濟協作，構築銀行或相關金融機構、企業和商品供應鏈互利共存、持續發展、良性互動的產業生態。像浩茗金融就是目前國內比較有名的消費品供應鏈金融服務平台。
什麼是供應鏈金融
供應鏈金融是指金融機構（如商業銀行、加法口袋平台、）對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，引入核心企業、第三方企業（如物流公司）等新的風險控制變數，對供應鏈的不同節點提供封閉的授信及其他結算、 理財 等綜合金融服務。
供應鏈融資到底是什麼意思
供應鏈融資，實質是N＋1＋M融資，以「1」為核心，即核心廠商，向上游N個供應商，向下游M個經銷商，推廣銀行的一攬子金融方案。因整個供應鏈條上，核心廠商向上游供應商采購原料時盡量拖長付款周期，向下游經銷商銷售產品時盡量要求其預付貨款，所以會導致上下游中小企業的資金緊張，而供應鏈融資，即是向核心企業的上下游中小企業提供綜合性金融方案，也即它的目標是核心企業的原材料提供商和經銷商。

供應鏈融資綜合性金融方案，通常劃分為三大類產品：現貨類融資產品、應收賬款類融資產品、預付款類融資產品。現貨類融資產品包括：靜態動產質押、動態動產質押、普通倉單質押、標准倉單質押；應收賬款類融資產品包括：國內保理、國際保理（進口、出口）、應收賬款質押、應收賬款池、票據池融資；預付款類融資產品包括：先票後貨融資、預付款轉動產融資、未來貨權質押融資。

實例：

1）A企業為核心企業B的供應商，B向A采購原料時，約定付款周期為90天。

此時A企業可向銀行申請應收賬款類融資產品，如保理產品，或保理池產品，在A企業發貨後，將應收賬款債權轉讓給銀行，由銀行為A企業提供融資支持。

2）C企業為核心企業B的經銷商，B向C銷售產品時，要求C預付貨款。

此時C企業可向銀行申請預付款類融資產品，由C企業交納一定比例的保證金給銀行，銀行開出銀承匯票給B企業，B企業收到銀承匯票後，辦理向C企業的發貨。

3）A企業為生產型企業，有大量存貨。

A企業資金緊張時，可向銀行提出存貨質押融資類產品，在第三方監管公司的監管下辦理貨權質押給銀行，銀行為A企業提供融資支持。

三大類業務的審查要點：

1）應收賬款類：應關注應收賬款是否合格，即債權是否有瑕疵，權利是否有糾紛，是否重復質押，與交易對手是否關聯公司，賬期是否符合規定，是否有爭議等；

2）現貨類：權屬是否清晰，是否易保存，是否容易變現，是否重復質押等，價格波動是否過大，監管公司是否合格，質押手續費是否齊全等；

3）預付款類：核心企業是否提供擔保，是否回購，保證金比例是否符合要求，價值是否穩定等。

以上全是經驗積累，希望對你有幫助！
什麼是產業鏈金融與供應鏈金融?
產業鏈金融和供應鏈金融大致相同，簡單來說就是圍繞大品牌核心企業，通過控制上下游企業的資金流，把單個企業難以控制的風險轉變為整體產業鏈的可控風險，能夠有力確保項目整體的安全穩健。
什麼是供應鏈金融？
一般來說，一個特定商品的供應鏈從原材料采購，到製成中間及最終產品，最後由銷售網路把產品送到消費者手中，將供應商、製造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體。在這個供應鏈中，競爭力較強、規模較大的核心企業因其強勢地位，往往在交貨、價格、賬期等貿易條件方面對上下游配套企業要求苛刻，從而給這些企業造成了巨大的壓力。而上下游配套企業恰恰大多是中小企業-，難以從銀行融資，結果最後造成資金鏈十分緊張，整個供應鏈出現失衡。

「供應鏈金融」最大的特點就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處於相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的競爭能力。

在「供應鏈金融」的融資模式下，處在供應鏈上的企業一旦獲得銀行的支持，資金這一「臍血」注入配套企業，也就等於進入了供應鏈，從而可以激活整個「鏈條」的運轉；而且藉助銀行信用的支持，還為中小企業贏得了更多的商機。
供應鏈金融公司是什麼意思？
中小企業融資難問題一直是中小企業發展的一大困難。中小企業由於自身規模小，現金流容易出現緊張甚至斷裂的情況，因此，如何盤活資金成為了中小企業最為關注的問題。供應鏈金融是以供應鏈真實交易背景為基礎產生的。它不同於以往的傳統銀行借貸，能夠較好的解決中小企業因為經營不穩定、信用不足、資產欠缺等因素導致的融資難問題。

傳統的銀行借貸對企業以往的財務信息進行靜態分析，依據對授信主體的孤立評價做出信貸決策，因此，銀行並沒有把握住中小微企業真實的經營狀況。相反，供應鏈金融評估的是整個供應鏈的信用狀況，加強了債項本身的結構控制。供應鏈金融在真實交易的前提下，以大企業的信息優勢來彌補中小企業的信用缺失，從而全面提升了產業鏈中的中小企業信用水平和信貸能力。供應鏈金融的本質是信用融資，在產業鏈中發現信用。

目前供應鏈金融屬於新興金融，能不能把供應鏈金融做好，跟服務企業對於產業的了解，對風險的控制能力，與銀行的戰略合作關系等等都有直接關系。比如雲圖的供應鏈金融，核心是風控和大數據管理能力。開展供應鏈金融必須具備對行業的了解、融資方式的理解、風險的識別、金融產品和方案的設計等綜合能力，唯數據論、唯埠論等都是不行的
供應鏈融資和供應鏈金融有什麼區別？急急急 5分
供應鏈融資和「物流銀行」、「融通倉」相似，圍繞「1」家核心企業，通過現貨質押和未來貨權質押的結合，打通了從原材料采購，中間及製成品，到最後經由銷售網路把產品送到消費者手中這一供應鏈鏈條，將供應商、製造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的「n」個企業提供融資服務，通過相關企業的職能分工與合作，實現整個供應鏈的不斷增值。

供應鏈融資服務不同於傳統的銀行融資產品，其創新點是抓住大型優質企業穩定的供應鏈，圍繞供應鏈上下游經營規范、資信良好、有穩定銷售渠道和回款資金來源的企業進行產品設計，以大型核心企業為中心，選擇資質良好的上下游企業作為商業銀行的融資對象，這種業務既突破了商業銀行傳統的評級授信要求，也無須另行提供抵押質押擔保，切實解決了中小企業融資難的問題。

供應鏈融資與供應鏈管理密切相關。供應鏈管理是針對核心企業供應鏈網路而進行的一種管理模式，供應鏈融資則是銀行或金融機構針對核心企業供應鏈中各個節點企業而提供金融服務的一種業務模式。

供應鏈是圍繞核心企業，通過對信息流，物流，資金流的控制，從采購原材料開始，製成中間產品以及最終產品，最後由銷售網路把產品送到消費者手中的將供應商，製造商，分銷商，零售商，直到最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。它不僅是一條連接供應商到用戶的物流鏈、信息鏈、資金鏈，而且是一條增值鏈，物料在供應鏈上因加工、包裝、運輸等過程而增加其價值，給相關企業帶來收益。

供應鏈的核心企業通常為製造商。一方面，供應鏈表現為以核心企業為主導的網路結構，這就決定了供應鏈中配套企業的資金實力與核心企業的資金實力不匹配，配套企業處於資金鏈中弱勢地位；並且，由於核心企業的強勢導致配套企業在信息和談判地位上處於劣勢，這反過來又導致其資金需求的進一步加強。另一方面，固定資產只佔配套企業資產很少的一部分，流動資金、庫存、原料等是其資產的主要表現形式，且配套企業的信用等級評級普遍較低，這些情況使得配套企業很難獲得以固定資產抵押擔保方式提供的銀行或金融機構貸款服務。物流、資金流和信息流是供應鏈運作的三個要素，配套企業資金流的缺口將很難保持供應鏈的連續性，更會造成資源的損失和浪費。

「供應鏈融資」就是在供應鏈中找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈上的節點企業提供金融支持。一方面，將資金有效注入處於相對弱勢的上、下游配套中小企業，解決配套企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行或金融機構信用融入上、下游配套企業的購銷行為，增強其商業信用，促進配套企業與核心企業建立起長期戰略協同關系，從而提升整個供應鏈的競爭能力。

供應鏈金融（Supply Chain Finance），SCF，是商業銀行信貸業務的一個專業領域（銀行層面），也是企業尤其是中小企業的一種融資渠道（企業層面）。

指銀行向客戶（核心企業）提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。（簡單地說，就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。）

以上定義與傳統的保理業務及貨押業務 （動產及貨權抵/質押授信）非常接近。但有明顯區別，即保理和貨押只是簡單的貿易融資產品，而供應鏈金融是核心企業與銀行間達成的，一種面向供應鏈所有成員企業的系統性融資安排。

內涵

《歐洲貨幣》雜志將供應鏈金融形容為近年來「銀行交易性業務中最熱門的話題」。一項調查顯示，供應鏈融資是國際性銀行2007年度流動資......>>
什麼是供應鏈融資?
供應鏈的核心企業通常為製造商。一方面，供應鏈表現為以核心企業為主導的網路結構，這就決定了供應鏈中配套企業的資金實力與核心企業的資金實力不匹配，配套企業處於資金鏈中弱勢地位；並且，由於核心企業的強勢導致配套企業在信息和談判地位上處於劣勢，這反過來又導致其資金需求的進一步加強。另一方面，固定資產只佔配套企業資產很少的一部分，流動資金、庫存、原料等是其資產的主要表現形式，且配套企業的信用等級評級普遍較低，這些情況使得配套企業很難獲得以固定資產抵押擔保方式提供的銀行或金融機構貸款服務。物流、資金流和信息流是供應鏈運作的三個要素，配套企業資金流的缺口將很難保持供應鏈的連續性，更會造成資源的損失和浪費。 「供應鏈融資」就是在供應鏈中找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈上的節點企業提供金融支持。一方面，將資金有效注入處於相對弱勢的上、下游配套中小企業，解決配套企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行或金融機構信用融入上、下游配套企業的購銷行為，增強其商業信用，促進配套企業與核心企業建立起長期戰略協同關系，從而提升整個供應鏈的競爭能力。 供應鏈融資的主要運營思路是，先理順供應鏈上相關企業的信息流、資金流和物流；銀行和金融機構根據穩定、可監管的應收、應付賬款信息及現金流，將銀行或金融機構的資金流與企業的物流、信息流進行信息整合；然後由銀行或金融機構向企業提供融資、結算服務等一體化的綜合業務服務。物流、資金流和信息流的統一管理與協調，使參與者，包括供應鏈環節的各個企業以及銀行或金融機構分得屬於自己的「乳酪」，從而進一步提高供應鏈管理效率。同時倉儲物流公司通過對物資的直接控制可幫助金融機構減少信用風險。 在供應鏈融資模式下，處於供應鏈節點上的企業一旦獲得銀行或金融機構的支持——資金這一「臍血」進入配套企業。也就等於進入供應鏈，從而能激活整個供應鏈，使該供應鏈的市場競爭能力得以提升。供應鏈融資不僅有利於解決配套企業融資難的問題，還促進了金融與實業的有效互動，使銀行或金融機構跳出單個企業的局限，從更宏觀的高度來考察實體經濟的發展，從關注靜態轉向企業經營的動態跟蹤，從根本上改變銀行或金融機構的觀察視野、思維脈絡、信貸文化和發展戰略。 對於銀行或金融機構而言，供應鏈整體信用要比產業鏈上單個企業信用要強，銀行或金融機構提供的利率與貸款成數是隨著生產階段而變動，並隨著授信風險而調整的。例如，訂單階段，因不確定性較高，其利率較高，貸款成數相應較低，但隨著生產流程的進行，授信風險隨之降低，利率調降，貸款成數調升。因此，風險與收益相互配合，完全符合銀行或金融機構的風險控管與照顧客戶的融資需求。並且，由於供應鏈管理與金融的結合，產生許多跨行業的服務產品，相應地也就產生了對許多新金融工具的需求，如國內信用證、網上支付等，為銀行或金融機構增加中間業務收入提供了非常大的商機。 供應鏈融資的主要內涵 摘自中國物流與采購聯合會 1.供應鏈融資不同於傳統的融資業務，其本質是銀行或金融機構信貸文化的轉變。 2.供應鏈融資不同於供應商融資。 3.供應鏈融資並非單一的融資產品，而是各類產品的序列組合。 4.供應鏈融資著眼於靈活運用金融產品和服務供應鏈融資。 5.供應鏈融資的對象僅限於與核心企業有密切、商品交易關系的配套企業。 6.供應鏈融資包括很多具體的業務模式，每種模式又包含不同的產品。 7.供應鏈融資在很大程度上能減少業務風險。 8.供應鏈融資業務的操作風險有所提升。 9.需要動態地分析企業狀況。 10.從......>>
什麼是供應鏈金融 有哪些類型
供應鏈金融是一個好東西，希望你也能擁有

供應鏈金融作為產業模式升級的自然演化，「從產業中來，到金融中去」，具有深厚的行業根基，顛覆了傳統金融「基於金融而金融」的範式，為現代經濟發展打開另一扇窗，兼具金融的爆發力和產業的持久性。所以，供應鏈金融是個好東西，希望你也能擁有

有一件事情很清楚，人人都想要錢，為什麼有些人掙到了錢，有些人沒有？這是我在上課的時候第一個會問我們企業家的問題，你們企業是干什麼的？大家都想掙錢，問題是錢從哪裡來？

實際上，企業的出發點不應只是沖著錢去的，而是要為客戶創造價值。越是不想錢的人最後掙到的錢越多。什麼叫做不想錢的人？雷軍現在會告訴你，你要去做這個事情，第一得你自己喜歡，第二得你覺得這個事情對用戶有好處，你就奔著去做，根本不用想錢從哪裡來。等到你把用戶的需要滿足了，你把事情做好了，錢自然而然就會有。這叫做先創造價值，先滿足需求，然後才去賺錢。

現在我們來講供應鏈金融。首先，供應鏈是個什麼概念？一百年前或者比較早的時候供應鏈的發展是縱向一體化，英文叫做VerticalIntegration，意思是能自己做的就盡可能自己做。比如過去福特造汽車，然後又自己煉鋼開礦，做4S店，整個供應鏈全都是一家來做，這樣錢賺得最多。

但是你會發現，現在這樣的企業是少之又少。現在講究的是輕資產公司——做品牌、做供應鏈管理。你會發現大企業專注於品牌設計、市場客戶關系、創新型的技術等核心能力的提升，而製造流通職能夠外包的盡量外包，這樣就產生了供應鏈這樣一個業態。在這種情況下，很多中小企業圍繞著他們成長起來，變成了他們的供應商、分銷商、零售商，一起來參與這個價值鏈、產業鏈。

核心企業則被我們稱為品牌商/製造商。這個製造商未必親自做製造，主要是做品牌，對質量負責，或者做總裝。這樣的後果是效率的提高。因為中小企業可以發展自己的專長，又因為它小，所以管理成本較低，且效率較高，比核心企業自己做可以降低更多成本。但是，另外還有一個溝通/交易成本，一旦有了這么多的上游企業，下游企業如何跟它協調好？這個交易協調成本就變得很重要。交易成本裡面還有一個資金成本。在中國，你會發現資金成本佔了中小供應商成本中相當大的一塊。

資金是有成本的，即使願意付利息，中小企業還是不容易借到錢。而沒有本錢，企業根本無法發展。借錢需要信用或擔保，中小企業缺這些，銀行不相信他們的財務報表。現在就變成了一個很有意思的事情，核心企業有信用，他們也不差錢，他們要借到錢很容易，但是他們的供應商分銷商中小企業借不到錢。

我們講供應鏈，供應鏈裡面一個最關鍵的是什麼？叫做供應鏈管理。供應鏈是整個鏈條，換句話說，不是一個核心企業自己把事情做對了就好了，而是要上游和下游都做對了，使整個產業鏈條效率高、成本最低、速度最快、質量最好，核心企業才能在競爭當中獲勝。這不是一下子能做好的，中小企業不強，你能強得起來嗎？

舉個例子，中國有很多優秀的電器製造企業，但你們有沒有聽過電器製造企業的哪個供應商很優秀？這就是我們中國製造跟日本製造、韓國製造的差距。電器製造企業說我很重視質量，但是你的供應商本身很小，能力很差，又不能創新，質量又不能保證，最後零部件就是做到你的冰箱和洗衣機裡面，你的洗衣機和冰箱質量會高嗎？所以說如果中小企業或者供應商的生態環境很糟糕，資金有缺口又沒有地方去融資的話，什麼事情都做不成。

所以讓我們從供應鏈角度來看整件事。核心企業首先會關心自己的利益，然後才會關心其他人的利益。它在想什麼？資產回報率（ROA）。杜邦公司......>>
什麼是供應鏈金融？供應鏈金融的模式有哪些
供應鏈金融其實質是對供應鏈上個各個階段提供金融服務，當然這些供應鏈上必須要有一個核心企業，圍繞這家核心企業，從原材料采購，製造商，分銷商，零售商直到最終用戶練成一個整體，全方位為鏈條上的N個企業提供金融融資服務，也就是俗稱的「1+N」

舉個簡單的例子，加入A企業在業內信譽佳，上下游關系穩定，每年的進貨跟出貨也比較穩定，那A企業就可以為上下游做擔保，向銀行申請融資服務。

目前供應鏈金融包括3種模式分別是應收賬款融資模式，基於供應鏈金融的保兌倉融資模式和融通倉融資模式。

應收賬款模式是指企業為取得運營資金，以賣方與買方簽訂真實貿易合同產生的應收賬款為基礎，為賣方提供的，並以合同項下的應收賬款作為第一還款來源的融資業務。

這個也是目前用的最多的模式。

C. 蘇寧雲商供應鏈金融模式案例分析

蘇寧雲商供應鏈金融模式案例分析

對於蘇寧雲商來說，它是綜合中間商利用自有網路平台代理各類品牌商品銷售的企業，運用了商城式的B2C電商供應鏈金融，主要給入駐商城的供應商提供應收賬款融資服務，並且充分利用互聯網零售所積攢的客戶資源、客戶信息以及便捷的客戶服務與體驗的基礎上，形成蘇寧生態鏈，通過蘇寧小貸來實現為供應鏈上下游端客戶服務。那麼，下面是由我為大家整理的蘇寧雲商供應鏈金融模式案例分析，歡迎大家閱讀瀏覽。

一、傳統供應鏈金融模式與“互聯網+”供應鏈金融模式對比

傳統的供應鏈金融是指，在對供應鏈上企業之間的業務交易分析的基礎上，對供應鏈中的中小企業提供授信支持及其他結算、 理財等金融服務，在服務過程中風險通過授信企業與核心企業的關系以及物流監管企業的存貨質押來控制。 而在互聯網時代中，傳統金融行業通過與互聯網技術相結合以尋求轉型升級的道路，傳統供應鏈金融模式也應當順應互聯網金融的大趨勢，通過整合互聯網時代的資源優勢來實現傳統供應鏈金融的轉型升級。 他們的特點各異卻有所關聯。

1. 傳統供應鏈金融的特點：

1.1銀行對授信企業(主要是中小企業) 的信用評級主要依靠企業真實發生的業務量以及鏈中核心的資本實力，而不是僅僅強調企業的財務狀況與擔保方式等。

1.2信貸資金嚴格限定於授信企業與核心企業之間的購銷交易活動，禁止資金挪作他用，較好的降低了信貸風險，同時銀行以供應鏈購銷活動中產生的動產或權利為擔保

2. “互聯網+”供應鏈金融的特點：

1.1供應鏈中運的速度快、交易的速度快、付款的速度快、融資速度快、物流的速度快，而且供應鏈信息化特徵明顯

1.2供應鏈中運的速度快、交易的速度快、付款的速度快、融資速度快、物流的速度快，而且供應鏈信息化特徵明顯

二、“互聯網+”供應鏈金融三大模式及蘇寧雲商對應模式分析

“互聯網+”供應鏈金融歸納起來有三大模式：

1、商業銀行傳統線下供應鏈金融的線上化

銀行大多根據核心企業與中小微企業之間的交易記錄，對中小微企業提供資金支持。銀行通過供應鏈金融服務，利用銀行信用增強商業信用，促進了企業融資和商業交易活動的有效開展。

2、基於互聯網平台的電商供應鏈金融模式

第三方交易平台通常以信息服務功能吸引產業鏈參與者，並以信息服務為切入口轉型電商平台，當電商平台交易量提升，並通過物流倉儲等服務完成整個交易閉環後，第三方交易平台實質上擁有了產業鏈上下游的交易、物流、現金流等相關數據，通過對接資金源，也同樣能夠滿足供應鏈融資項目的風險評估要求。

3、商業銀行供應鏈金融與電商平台相結合

在核心企業模式下，某產業鏈核心企業具備較強的產業鏈控制能力以及較高的銀行授信額度。在此前提下，核心企業掌握上游供應商與下游經銷商的信息流、物流、資金流詳細信息，也通過長期的商業活動了解上下游企業經營狀況，此類核心企業對接商業銀行或 P2P 平台等資金來源，便能夠以自身授信額度為擔保向上下游企業提供融資服務，提高整個產業鏈的運行效率。

對於蘇寧雲商來說，它是綜合中間商利用自有網路平台代理各類品牌商品銷售的企業，運用了商城式的B2C電商供應鏈金融，主要給入駐商城的供應商提供應收賬款融資服務，並且充分利用互聯網零售所積攢的客戶資源、客戶信息以及便捷的客戶服務與體驗的基礎上，形成蘇寧生態鏈，通過蘇寧小貸來實現為供應鏈上下游端客戶服務。

三、蘇寧供應鏈金融發展歷程及現狀分析

首先看一個最基本的數據：三年來，蘇寧線上業務佔比是，2012年佔13.2%2013年佔17.7%， 2014年佔17.7%。可以發現，從2012年到2013年間，蘇寧線上業務發展很快，而2013年到2014年發展卻很慢。這是由於蘇寧供應鏈金融模式就是從2012年開始實施的，並取得了不錯的效果，但新一步的進展是在2014年年底，稍有延遲。

在2012年2月，蘇寧推出了蘇寧小貸。這是一種面向中小微企業推出的電子商務金融業務，凡是蘇寧經、代銷供應商均可以與蘇寧易購操作的結算單應收賬款作為抵押物進行融資貸款，此項業務單筆融資額最高可達1000萬。2014年7月蘇寧眾包姍姍來遲，它對於參與眾包平台的企業，蘇寧將會拿出媒體資源和線上線下引流資源推廣，蘇寧旗下的“易付寶”、小貸公司對平台企業開放，首批投資10億元設立平台信貸資金。而2014年9月供應商成長專項基金的提出，則是助力解決中小微企業的融資難問題。供應商在向蘇寧進行融資時，蘇寧還將拿出專項資金，通過利息補貼的形式反哺供應商，最高補貼為蘇寧信貸利息的20%。

最近，也就是2015年5月，任性付的推廣使得用戶在購物時可使用任性付直接付款，享受提額、優惠期內30天免息(費)、超低手續費分期等服務。這意味著蘇寧“供應鏈金融+基金保險+消費信貸”的全產業鏈金融布局已初步形成

總體而言，對於當前蘇寧供應鏈金融發展的現狀，我們歸為一下幾點：

1、蘇寧有耕耘了20多年的線下交易網路和排名前三的線上交易平台，擁有海量中小微企業客戶資源。

2、商流、資金流、信息流和物流在蘇寧金融生態圈內形成有效閉環。

3、蘇寧供應鏈融資至今保持著零壞賬率的紀錄。

4、蘇寧供應鏈融資無需抵押和擔保，而是依據供應商以往貿易的信譽度進行申請額度授信

5、蘇寧金融的供應鏈融資平台與蘇寧後台的信息系統全線打通，高效的蘇寧內部風控及數據審批流機制使得審批流程、放款周期都大大縮短。

四、蘇寧的供應鏈融資操作流程

1、會員資質申請：供應商登陸SCF平台成為蘇寧融資俱樂部的資質會員

2、表達融資意向：供應商向營銷、結算表達融資意向，選擇個性化的融資產品及合作銀行。

3、蘇寧審核推薦：營銷、結算推薦供應商至資金管理部洽談融資產品、合作銀行等相關事宜

4、銀行發融資款：銀行根據供應商資質決定放款金額並發放貸款

5、蘇寧到期付款： 蘇寧到期按結算清單金額付款給供應商融資專戶，銀行扣除供應商融資金額，與供應商進行尾款結算。

五、蘇寧供應鏈融資與其他融資的比較

1、 與京東的比較

京東的融資流程：

1.1核定額度：當供應商確認辦理 供應鏈金融業務後，供應鏈金融業務專員將發送郵件給供應商，告知最高融資額度，融資總金額須小於或等於最高融資額度。

1.2銀行開戶：供應商在獲得最高融資額度後，到京東指定業務受理銀行開立銀行的融資專戶。

1.3提交融資申請：供應商完成開戶後 ，即可辦理融資業務，每次融資時，應向采銷同事申請，確認進行融資的采購訂單等事項。

1.4.核對結算金額：供應商選定采購訂單後，應與采銷同時核對結算金額。

1.5提交結算申請單：采銷負責人在京東系統中提交結算申請單，先勾選供應鏈金融結算，再選擇付款結算申請。

1.6結算單審批：融資資料提交以結算單在系統完成審批為前提，審批進度影響和放款進度，需供應商和采銷負責人溝通。

1.7融資資料准備：在結算單提交後，供應鏈金融專員准備融資資料，融資內容以結算單信息為主。

1.8審核通過、提交資料：結算單審核通過後，供應鏈金融專員向銀行提交准備好的融資資料，跟進放款進度。

1.9銀行放款、京東還款：銀行審核融資資料無誤後，放款給供應商。到期日，京東為供應商還款給銀行。授信是指銀行向客戶直接提供資金支持，或對客戶在有關經濟活動中的信用向第三方作出保證的行為。

由此可見，京東通過差異化定位及自建物流體系等戰略，並通過多年的積累和沉澱，已經形成一套以大數據驅動的京東供應鏈體系，為上游供應商提供貸款和理財服務，為下游的消費者提供賒銷和分期付款服務。雖然，京東宏偉的物流系統看似解決了B2C電子商務企業近依託於第三方物流的被動局面，但是京東幾近無限量的資金投入卻嚴重拉住了京東的發展;而作為傳統業介入的蘇寧，則依託線下千家連鎖門店、100個物流中心、3000個售後服務網點、完善的連鎖門店和物流體系建設將會成為蘇寧的最大優勢之一，這是京東所不能相比的。而且，蘇寧對於供應商來說，有著專門的供應鏈融資平台(SCF)，與多家銀行系統進行無縫對接，保障供應商簡便、快捷融資，中小企業則無需擔保、無需抵押就可以快速從銀行獲取流動資金。這一點是京東所不具備的。

2、 與銀行信貸的比較：

2.1在蘇寧的供應鏈融資中，供應商將其應收賬款質押或轉讓給銀行，無需抵押、無需擔保，快速獲得融資，而且，中小企業則無需擔保、無需抵押就可以快速從銀行獲取流動資金;而在傳統的銀行信貸中，無論供應商是大是小，都需要提供抵押物(如房產等)或者尋找擔保，流程繁雜，放款速度慢，如果沒有抵押物或擔保，銀行不會給供應商放貸，這是傳統的銀行信貸的最大缺點;

2.2在蘇寧的供應鏈融資中，電子化的操作滿足了供應商短、頻、快、急的融資需求;傳統的銀行信貸需要大量手工操作，無法滿足中小企業短、頻、急、快的融資需求，跟不上現在的電子化需求;

2.3相比較而言，蘇寧供應鏈融資有較多種融資方式，多次出單、多次融資，供應商可操作性強、靈活性高，供應商可根據自己的需求選擇適當的融資方式，而傳統的銀行信貸融資方式單一、不靈活，供應商沒有選擇的餘地，只能按照銀行的要求;

2.4蘇寧的線上業務不受供應商所在地域限制，可為更多企業服務，而傳統的銀行信貸卻受銀行貸款屬地化限制，供應商只能去當地的銀行去貸款，太過於局限於地區，不能有效提升效率

六、蘇寧發展供應鏈金融所面臨風險及其建議

1、蘇寧供應鏈金融面臨的風險

蘇寧易購方面表示，將面向全國上游經、代銷供應商主推供應鏈融資業務。蘇寧供應鏈金融業務，是在原有授信“銀行保理”融資業務的基礎上，對蘇寧供應商融資業務的全新升級。蘇寧於2012年新推出的“蘇寧小貸”金融業務也將全面開放，其中“蘇寧小貸”是蘇寧企業出資面向中小微企業推出的電子商務金融業務，凡是蘇寧經、代銷供應商均可以與蘇寧易購操作的結算單應收賬款作為抵押物進行融資貸款，此項業務單筆融資額最高可達1000萬。蘇寧宣布全面發力電子商務金融業務，將蘇寧供應鏈金融業務面向中小微企業全面開放。

蘇寧推出金融業務是國內傳統零售企業首次涉足電子商務金融業務，無論是對於企業自身，還是對於中國傳統零售行業都具有重要意義。但是由於其傳統零售業的背景，通過蘇寧易購發展供應鏈金融將面臨特殊的風險。

1.1線下業務被佔用資金的風險

蘇寧提出“科技創新，智慧服務”的口號，通過一系列運作加大對科技與服務的投入，公司始終堅持“前台帶動後台、後台推動前台”的經營策略，不斷完善物流平台、信息體系的建設，長期來看，有利於企業經營穩定性，但是短期內隨著購置店、自建店、物流體系相關的資產投入加大，影響了周轉效率，對資本的需求也越來越大，同時為了緊跟零售業的發展趨勢，蘇寧大力發展電子商務供應鏈金融，又進一步增加了其對資本的需求，如果不能保持較好的資本周轉，將對公司線下零售業的發展造成風險，制約公司線下業務布局。

1.2線上業務被銀行制約的風險

蘇寧一直加強與銀行的合作開展供應鏈金融活動，隨著線上平台的進一步發展，可以減少佔用自己資金帶來的流動性風險，但同時也產生了容易被銀行制約的風險，因為電子商務供應鏈金融的服務對象大都是中小企業，確保資金從銀行流向這些原本達不到銀行授信標準的企業的是蘇寧的信用，這樣就加大了自身的風險，在經濟不景氣的情況下會對公司造成重大影響，同時，如果公司線下業務出現不穩定情況，銀行將會降低對蘇寧的授信，從而制約供應鏈金融的發展。

2、蘇寧發展供應鏈金融規避風險的建議

2.1嚴格控制授信流程，加強信貸人員管理

授信流程主要是指貸款審批、貸款發放以及貸後管理等環節，電子商務企業應該嚴格控制各個環節的風險，建立完善的.風險防火牆，即風險預警程序。同時，時刻監控授信企業資金流向及其業務情況，建立不良資產處置程序與風險應對措施，從制度上防範風險;供應鏈金融信貸人員應嚴格執行授信業務流程，嚴格遵循貸前、貸中和貸後的多層次風險預警和管理體系，從人員上防範信貸風險。 加強相關業務培訓，提升業務人員素質線，供應鏈金融的發展必須以人員索質的提升為依託，應該從招募與甄選、培訓、激勵等各個人力資源模塊入手提高業務人員素質。

2.2加強線下財務控制

蘇寧易購現在雖在國內電子商務市場佔有率排在第三位，但遠遠低於淘寶的52%以上的市場份額，公司的發展還不夠健康，還不能脫離線下業務資金與人力的支持，但是，蘇寧易購發展剛剛起步，潛力巨大，因此需求的資金支持短期內是會不斷加大的，這就需要公司加大對財務安全性的注意，確保資金投入的循序漸進，並且不能拖累線下業務的開展，否則，將會引發財務風險。

2.3信貸資產證券化

信貸資產證券化，是指將各種風險級別的信貸資產進行打包處理，將其包裝上市或者出售給市場上的投資者。一方面可以增加資產的流動性，另一方面可以轉嫁信貸風險。這種方式能夠改善資產質量，緩解資本壓力，擴大資金來源，提高財務安全性。

2.4運用各種風險控制工具區分風險類別，識別潛在損失

ERP系統是指建立在信息技術基礎上，以系統化的管理思想，為企業決策層及員工提供決策運行手段的管理平台。它是從MRP(物料需求計劃)發展而來的新一代集成化管理信息系統，它擴展了MRP的功能，其核心思想是供應鏈管理。它跳出了傳統企業邊界，從供應鏈范圍去優化企業的資源。電子數據交換也稱EDI(Electric Data Interchange)是一種利用計算機進行商務處理的新方法，它是將貿易、運輸、保險、銀行和海關等行業的信息，用一種國際公認的標准格式，通過計算機通信網路，使各有關部門、公司和企業之間進行數據交換和處理，並完成以貿易為中心的全部業務過程。依託互聯網技術，通過ERP系統平台，利用EDI等信息處理技術，建立物料與資金數據高度共享的信息網路可以有效地規避風險。

2.5建立應急處理機制

供應鏈金融涉及的企業主體比較多，范圍比較廣，隨之而來的各個環節的不確定因素較多，容易出現一些突發情況，所以電子商務企業應該建立完善的應急處理機制。該應急機制應能解決兩方面問題，一個是對突發事件的預防，通過一些評價指標時時監控授信企業的業務狀況，出現問題時做到及時發現並作出調整;另一個是對突發事件的處理，制定及時的、完善的處理措施，當突發事件出現後，及時進行處理，這樣可以避免因處理不及時而帶來更嚴重的風險。

七、蘇寧雲商供應鏈金融發展趨勢預測

1、供應鏈數據化

各信息節點逐漸數據化、透明化。供應鏈各環節交易鏈條上的訂單情況，交易歷史，交易主體等信息都會逐步沉澱在平台上，平台可以梳理這些數據提供給銀行，由銀行提供資金，平台為數據的真實性提供保證。

2、金融互聯網化

用互聯網整合“物流、資金流、信息流、商流”，提高效率降低風險。供應鏈金融業務處理可以更加快速、准確和穩定，貿易環節和融資環節也更為低碳、順暢、便捷。

3、業務融合化

“電商+物流+金融”一體化服務。電子商務是新形勢下商業模式最具創新力的前端領域;物流企業是支撐供應鏈實體貨物運輸和流轉的堅實支撐;商業銀行是社會中最大、最全面的資金和金融服務的服務者。

4、服務個性化

根據不同企業的業務不同，為其量身定做金融服務，實現供應鏈融資產品個性化定製，使供應鏈金融的產品和服務模式創新 成為可能。

參考文獻

1.楊東，文誠公.互聯網+金融=眾籌金融[M].人民出版社，2015.

2.查宏衛.電商的供應鏈金融探討[M].上海交通大學，2014

3.謝獲寶，張茜. 大數據時代下企業ERP系統的構建及其與會計信息系統的整合——以蘇寧雲商為例[J].財務與會計，2014

4.梁仲. 電子商務環境下發展供應鏈金融的風險研究--以蘇寧易購為例[D]:[碩士學位論文].2013

5.杜鵑. 蘇寧雲商:供應鏈金融服務中小供應商[J].WTO經濟導刊.2013

;

D. 供應鏈金融的主要特點

供應鏈金融必須建立在真實的貿易背景之上，供應鏈金融的顯著特點是封閉性和自償性，即企業生產、物流與金融支持形成封閉的產業鏈模式。供應鏈金融是自償性貿易融差滑資，即還款來源的自償性、操作封閉性、貸後操作作為風險控制的核心，授信用途特點化等特徵明顯。

1、核心企業和供應鏈成員保持相對穩定合作關系

供應鏈金融關注整個供應鏈整體企業的發展與貿易狀況，通過核心企業的參與，使中小企業獲得低成本融資，實現供應鏈金融業務的穩定發展與鏈上企業的持續發展。供應鏈中的交易信息可以彌補中小企業信息不充分、信息採集成本高的問題。核心企業對於供應鏈成員有嚴格的管理，進入供應鏈後，雙方會保尺讓持相對穩定的合作關系。

2、供應鏈金融和傳統金融的差異主要體現在授信主體由原來的「N」到現在的「1」

供應鏈金融和傳統金融的差異主要體現在授信差異上。授信主體由原來的「N」到現在的'「1」。傳統金融模式下通過核心企業的類擔保獲得銀行融資，本質上仍是基於信用差進行資金的融通，銀行授信主體既包括核心企業，也包括中小企業，也即是對N個企業的整體授信。供應鏈金融新模式下，資金方只對核心企業授信，而核心企業再基於實體交易對中下游企業授信，資金風險敞口由銀行端下移至核心企業。作為風險承擔主體，核心企業也將獲得相應風險溢價收益;此外，基於自身對行業以及上下游企業的信息優勢，進一步獲得風險定價能力提升的收益，實現產業整體資源優化配置。

3、供應鏈金融的生存空間為信用差、認知差、模式差和生態差

核心企業與中小企業之間的信用差是供應鏈金融的資金源頭。核心企業擁有規模更大的業務規模，在產業鏈中占據核心地位，高信用在資金獲取上具備天然優勢。基於對行業以及上下游企業的更深認識，核心企業在風控端具備優勢。核心企業的立足之本在於其天然的風險識別能力，從而獲得超額風險溢價。核心企業基於自身業務把控能力、倉儲能力以及互聯網平台，在以應收賬款質押、貨權質押等方式為核心的融資模式上較傳統金融機構更具優勢。在發展成熟階段，供應鏈金融將在產品、物流、倉儲、資金融通等多個維度建立起以核心企業為中心的生態系統，而互聯網從消費到產業、從個人到企業的滲透加速了供應鏈金融生態的成型。供應鏈金融在產品業務端對上下游企業更具粘性，且相比於產品消費端的O2O模式更具產業根基。

4、供應鏈金融的成功要素為大產業、弱上下游、強控制力、低成本虛困臘與高杠桿、標准化

適合做供應鏈金融的產業特徵有大產業、弱上下游、強控制力、低成本與高杠桿、標准化。大產業是指產業空間大;弱上下游是指客戶端中，至少有一環較為弱勢，無法從銀行獲得廉價資金;強控制力是指線上具有真實交易數據和徵信、線下擁有物流倉儲作後盾，從而控制風險;低成本是指資金的成本低，讓供應鏈金融有利可圖而又不過度增加融資方負擔，高杠桿是一定本金投入能撬動較大資產體量;標准化是指用於融資的抵押品相對標准化。

E. 銀行供應鏈金融業務怎麼創新

銀行供應鏈金融業務怎麼創新

近年來，憑借著電子商務、大數據和雲計算技術的不斷成熟，一些大型的第三方支付平台和電商平台，積極向供應鏈的上下游延展業務，試圖分享商業銀行在供應鏈金融業務的市場份額，同時也加速了互聯網供應鏈金融階段的全面到來。那麼銀行供應鏈金融業務應該如何創新呢?

一、供應鏈金融發展模式分析

供應鏈金融是在企業進行供應鏈管理的基礎上產生的，傳統的供應鏈管理只關注信息流和物流，忽視了對資金流的管理，使得信用高、易獲得銀行貸款的核心企業與供應鏈中資信較差、融資困難的中小企業形成流動資金不平衡問題，並且由於核心企業通常會利用其強勢地位佔用一定的流動資金，使得中小企業資金的收支不能在同一時刻發生，從而產生資金缺口。供應鏈金融就是通過商業銀行的介入，利用核心企業的信用保障，將低成本的資金流引入到供應鏈上下游中小企業中，解決其資金缺口問題，從而維持整個供應鏈資金的高效運轉。

(一)供應鏈金融1.0模式

供應鏈金融1.0模式即傳統供應鏈金融線下模式，1.0階段的「1+N」模式是指商業銀行圍繞核心企業，以核心企業的信用作為支持，為核心企業的上下游企業提供融資服務。其中，「1」代表核心企業，「N」代表產業鏈上下游眾多中小企業群體。這一概念最早由原深圳發展銀行(現平安銀行)在2003年提出。

鑒於長期的業務往來與合作，核心企業普遍對於上下游中小企業的實際經營及資信等情況相對了解。該模式的優勢在於商業銀行可以利用核心企業的風險把控，批量拓展與之相關的上下游企業，依託核心企業對這些上下游企業提供金融服務。此模式以商業銀行為主導，以核心企業為信用載體，主要通過應收賬款融資、存貨融資和預付賬款融資等形式實現，使得商業銀行能夠挖掘在傳統信用體系下無法拓展的中小型企業客戶。

但由於整個流程是基於線下的傳統模式，效率較低，且銀行出於風險控制的考慮，規模的擴張受到限制，另外該模式也沒有實現供應鏈金融所要求的信息流共享，以及物流、資金流、商流的對接。

(二)供應鏈金融2.0模式

供應鏈金融2.0模式進入了供應鏈金融線上化的階段。通過技術手段對接供應鏈的上下游及各參與方，其中包括核心企業上下游中小企業、銀行、小貸公司等資金提供方、物流公司等，將供應鏈中的商流、物流、資金流、信息流在線化，實時掌握供應鏈中企業經營情況，從而控制貸款的風險。2010年供應鏈金融2.0率先由原深圳發展銀行推出，該行與國內幾家大型物流公司合作，構建了線上資金流、信息流、物流綜合服務平台，將傳統供應鏈金融線上化。

供應鏈2.0的價值不僅僅在於線下傳統業務的網路平台的遷移，更重要的意義是實現了授權信息共享與在線協同，供應鏈各方的效率得到迅速提高，同時為進一步提供適應於供應鏈的徵信、融資、結算、理財等風險管理手段與融資金融服務打下基礎。

然而這一階段的本質與1.0時代並沒有區別，在此階段供應鏈上的物流、商流、資金流等信息數據只是初步實現了歸集和整合，核心貿易數據各自掌握在核心企業、物流企業或電商交易平台等各方手中，很難形成綜合的大數據風險評估體系，對供應鏈中的中小企業信用風險等難以做到精準的評估。

(三)供應鏈金融3.0模式

供應鏈金融3.0模式也可稱為「互聯網供應鏈金融」，是通過互聯網技術的深度介入，打造一個綜合性的大服務平台，代替核心企業「1」來給平台上的中小企業「N」提供信用支撐，其中「1」代表服務於供應鏈的綜合服務平台，兩端「N」分別代表上下游中小企業，以企業的自身交易為核心，不再需要供應鏈中的核心企業來為上下游中小企業提供信用支持。

目前部分銀行已經進入了供應鏈金融3.0 時代，如2014 年7月，平安銀行在自身供應鏈金融業務的基礎上推出「橙 e 網」，通過自建的電子商務雲服務平台，與第三方物流、信息平台開展了廣泛的合作，定位為最適合產業鏈「熟客交易」的協作生態圈，集成平安集團優勢金融資源，為客戶提供供應鏈在線融資、在線支付、在線理財、在線保險等綜合金融服務。

該模式不再是傳統線下業務的簡單轉移，而是銀行將供應鏈企業采購、生產、交易、運輸倉儲等環節的行為信息和相關數據在平台上高度融合，拓展為圍繞中小企業自身交易的「N+N」模式，同時整合供應鏈各主體方，共同打造協同創新的生態體系。

二、銀行發展供應鏈金融存在問題

整體來看，由於技術手段、市場環境和監管環境等方面的原因，國內商業銀行供應鏈金融的.發展還存在一系列階段性問題。

(一)產品結構趨同缺乏創新

自原深圳發展銀行在銀行業率先提出「供應鏈金融」品牌後，國內各家銀行也相繼進行了實踐不斷演繹發展，並積極向線上化推進，但整體來看，各家銀行產品范圍、服務內容等方面已趨同，在產品設計理念上並沒有絕對的領先優勢，缺乏創新和特點，區別僅在於是否能滿足供應鏈金融「短頻快」的業務要求，實現全流程風險實施控制。同時相對於大型商業銀行，中小商業銀行的供應鏈金融產品結構單一，產品系統不夠成熟，尚不能很好地滿足中小企業靈活多樣的需求，從而造成了客戶和利潤的流失。

(二)風險管理水平需不斷提高

供應鏈金融業務參與企業多、業務流程復雜，而且供應鏈上各個企業相互依存，任何一個環節出問題，都可能影響到整條供應鏈的正常運行。比如供應鏈中的共享信息都是由各節點企業的內部信息系統提取或集成的，出於利益方面原因，各節點企業可能會隱藏一些風險性信息和涉及商業秘密的信息，或是偽造數據等方式騙取銀行融資，產生道德風險。隨著供應鏈金融模式的不斷演進，越來越多新的風險點將暴露出來，這都是對銀行全流程風險控制手段的挑戰。

(三)信息化管理程度偏低

國際上開展供應鏈金融的先進銀行已經實現信用證貿易下的銀行及買方單證統一處理、企業之間通過電子信息化平台實現全球范圍內的數據共享、信息查詢、報告定製等服務，最大程度滿足了銀企雙方合作的自動化和便捷化，為銀行創新更多的供應鏈金融產品提供了機會。反觀國內，大部分銀行金融信息技術與國外存在不小差距，還不能真正實現數據信息共享以及物流和資金流的有效對接，在單證、文件傳輸、交易環節確認等環節的大量手工操作，這不僅增加了融資成本，大大降低了供應鏈金融的運作效率，也增加了銀行操作風險隱患。

三、銀行供應鏈金融創新的建議

(一)加強供應鏈金融業務產品創新

供應鏈金融進入3.0模式後，不僅實現了業務的電子化運作，銀行和企業的有序性以及彼此間的協調性得到了明顯改善和提高，因此，供應鏈金融業務的創新應以產品創新為主，深度挖掘「互聯網+」時代客戶需求的變化，通過創新供應鏈金融產品，為客戶創造新的金融供給。在產品創新的基礎上，進行流程的優化、信息傳遞渠道的創新，從而提升客戶服務體驗，增強客戶粘性。

(二)搭建綜合性金融服務平台

互聯網供應鏈金融的發展對互聯網、物聯網、大數據等新技術的應用有著較高的要求，商業銀行可與大型電商平台、物流企業強強聯合，打造綜合性金融服務平台，使銀行可以更加便捷地介入供應鏈的運營管理，多角度、多方面地觀測客戶資金動向並針對性地挖掘其金融需求。一方面，電商平台對於大數據的處理能力以及信息的整理研究技術已經基本成熟，商業銀行與電商平台合作設定對於企業的資信評判標准等其他數據基本要求，降低成本的同時提高了效率。另一方面，商業銀行通過與物流企業的合作能夠對交易流程進行追蹤，實現資金流、商流、信息流和物流的四流合一，有利於降低商業銀行的信貸成本。

(三)構建供應鏈金融服務生態圈

傳統供應鏈金融1.0和2.0模式，均以核心企業為重心，以融資服務為主的單一模式，在當前金融脫媒的情況下，核心企業的議價能力不斷增強，中小企業仍處於被動地位，由此，商業銀行應在升級為線上化模式的基礎上繼續深入對產品的創新。構建以中小企業自身交易為核心的金融服務平台，銀行利用平台，整合真實交易的數據，開展以「數據質押」為核心的供應鏈金融業務，進而逐漸實現去中心化，中小企業能夠直接享受綜合性的金融服務。

(四)實施差異化供應鏈金融發展戰略

供應鏈金融服務的市場上，不僅僅有各大商業銀行，還有大型電商企業、物流企業的角逐。面對同業及異業的激烈競爭，商業銀行應根據自身特色，發展差異化戰略，根據不同行業、不同類型客戶，設計個性化專業化在線供應鏈金融解決方案，並根據自身所長，在適合開展供應鏈金融服務行業中的某幾個領域精耕細作，不斷提升服務質量和服務效率，才能提升客戶的忠實度，提高業務的市場競爭力，打造出自身供應鏈金融服務品牌。

(五)提升供應鏈金融風險防控手段

互聯網供應鏈金融的新模式對商業銀行來說是發展機遇，同時也存在著不可知的風險，所以在創新產品同時要注重風險的防控。一方面，在企業准入方面，要對行業、市場動態、核心企業經營能力等多個方面進行綜合考慮，防範系統性行業風險。另一方面，在操作流程方面，充分利用互聯網、大數據和雲計算的技術，對交易數據、行為數據進行綜合分析，對供應鏈管理的各環節實時監控，充分利用線上供應鏈金融的優勢完善風險預警機制。

我國供應鏈金融未來需要解決的問題，是實現產業之間的跨界與融合，搭建跨產業、跨區域、跨部門，與政府、行業協會、產業資本等各方廣結聯盟、物聯網和互聯網相融合的金融生態平台。通過平台鏈接的商業生態、基於雲計算和大數據創建金融生態系，使得金融能真正服務於整個供應鏈的各類主體並推動商業生態的發展。未來，供應鏈金融領域將成為國內產業結構調整和國民經濟發展轉型的重要抓手之一，商業銀行需緊抓機遇，積極融入，開拓創新，促進自身「互聯網+」時代經營發展的轉型升級。

;