如何理解誠信這一金融的本質

⑴ 用小白的大白話讀懂金融的本質

很多人在學金融，學互金，想當金融的產品經理。那麼經常被問到這么2個問題！

1、什麼是金融 ，金融的本質？

2、金融和互金的關系

幾句話就說明白。大白話總結如下：

互聯網金融和金融的區別是？

一句話：是形式和手段的變化，不是本質的變化。更便捷的獲取金融紅利，更方便買理財，借錢。支付。

金融的本質其實就是三句話：

一、為有錢人理財，為缺錢人融資；

二、信用、信用、信用，杠桿、杠桿、杠桿，風險、風險、風險，實際上就三個詞「信用」、「杠桿」、「風險」；

三、金融不是單純的卡拉OK、自拉自唱的行業，它是為實體經濟服務的，金融如果不為實體經濟服務，就沒有靈魂，就是毫無意義的泡沫。在這個意義上，金融業就是服務業。

具體來講，金融的第一個特點，為有錢人理財，為缺錢人融資。

銀行是干什麼的？一方面，老百姓有錢存在銀行里；另一方面，企業需要錢，銀行就是在之間起著橋梁，起到中介和服務作用。降峰老師認為，保險是干什麼的？保險實際上是人在健康、安全的時候，有餘錢買了保險，發生生病、死亡等意外突發事件的時候拿來救急，這個過程是人自己給自己的一個平衡，當這筆錢放在保險公司，又可以為企業融資提供資金來源。證券市場更是如此，老百姓冒一定的風險投資買股票，取得回報，不管是賺的企業利潤分配，還是股價差價，總之是為有錢人理財的一個橋梁。租賃也一樣，一個企業沒錢一次性投資10億，就要借債，如果通過租賃，把一次性的巨額投資轉化為日常的租賃費用，那麼投資資本和資金就轉化為租賃公司的資金，而企業不出這筆錢，攤入運行成本，運行成本增加以後，少交一點所得稅，或者產生各種各樣的效益。這也一樣起到為需要錢的人融資的作用。

十幾個金融品種，不管是直接金融系統的資本市場發債券、發股票，還是間接的金融系統商業銀行或者非銀行金融系統，都是各種理財方式、中介方式，本質上就是為有錢人理財，為缺錢人融資。

金融的第二個本質，是信用、杠桿、風險。

首先是信用。

沒有信用就沒有金融，信用是金融的立身之本，是金融的生命線。金融的生命線，一種體現在是金融企業本身的生命線，金融企業本身要有信用；一種體現在與金融機構借錢的企業也要有信用；還有一種體現在老百姓在你這兒存款、投資的過程中，各種中介服務類的企業當然也要有信用。信用從哪兒來呢？對非金融企業來說，你跟金融單位融資，沒有信用就無法融資，任何在這個問題上投機取巧的人，最終一定會受到懲罰。說我不要信用也能融資都是胡扯，離開金融本源的任何理論都是不成立的，這個本源就是兩個字——「信用」，是金融安身立命之本。

企業的信用在哪兒呢？

第一，企業要有現金流，你向銀行借1億，銀行就要審核這個企業每天、每月、每季度、每年現金流怎麼樣，現金流比利潤還重要，哪怕利潤很高，如果某一個月資金鏈斷了，把你弄得崩盤了，後邊哪怕有暴利，你已經死了，也沒有用。所以，資本市場上考核企業的第一個信用就是分析財務報表裡的現金流。

第二，要講企業的利潤，我們說一年有1億利潤，10倍市盈率，股票市場價格可以值10億，增長很高，市盈率30倍、50倍還有人願意買，是買它的未來，因為利潤增長很快，買了以後，過三年、五年，高增長率會把這個市盈率從30倍又降到10倍，我買的股票就賺錢了，總之和回報率有關。

第三，和抵押物有關，如果回報率、現金流不大講得清，但這個企業很重要，擔保公司願意為他擔保，或者某個第三方企業幫他擔保，擔保物是充實的，銀行當然可以照貸無誤，如果萬一企業不行，擔保公司、第三方企業賠，只要這個事鐵板釘釘，也是可以的，也是一種信用。

第四，就是企業的高管人員，企業的經理是一個世界有名、中國有名、區域有名的非常實誠的優秀企業家，如果遇上金融危機，遇上特殊困難，暫時遇到困難，憑他個人信用的含金量，大家可以幫忙。另外企業的品牌等一些無形資產也是有價值的。

這些都是一些金融學的常識，但人們往往不按常識做事。我們有時候說現在大數據分析，不管怎麼分析，如果看不到企業的現金流，看不到企業的資本回報率，看不到企業的第三方擔保，看不到企業非常實際的一些信用物，大數據分析就能把幾百萬、幾千萬借出去？我覺得這也會很荒唐的。

第二個就是杠桿。

金融的特點就是杠桿，沒有杠桿就沒有金融。為什麼要信用？因為信用是杠桿的基礎，你有信用，我才杠桿，如果什麼事都是1：1的，我拿100塊給你，你就我給100塊的貨物，大家一手交錢，一手交貨，就不需要信用了。一旦有信用，就有透支，透支就是杠桿。

銀行的存貸比，就是一種杠桿比例。有10億注冊資本，可以搞100億貸款，資本充足率1：10，也是個杠桿比。租賃公司如果有50億資本，可以搞500億租賃，也是1：10的杠桿。搞期貨一般是1：20的杠桿，5塊錢的資金可以做100塊錢的投資，如果做遠期交易，1：5的杠桿，100塊錢的交易付20%，半年以後貨物到了再付剩餘的，這中間也有個透支，是1：5。最近，股票市場搞融資融券，也是個杠桿比，你有100萬的股票，跟證券公司可以融資也罷，融券也罷，借給你一定比例的透支，總之沒有比例就沒有金融。雖然這也是金融課堂的ABC，但是一切的金融風險都是背離了這些基本原理而所致的，所以這些基本原理要當真經來念，不管是行長還是科員，這個真經要天天念、月月念、年年念。所有的金融風險都是杠桿比過高造成的，沒有杠桿比就沒有金融，但杠桿比過高就產生風險。剛才我用了信用、信用、信用，杠桿、杠桿、杠桿，風險、風險、風險三個疊加詞，就是用最土的方法引起大家的高度重視。降峰認為，一切金融的創新都是想方法把杠桿放大，一級杠桿1：3，二級杠桿再來一個1：3，整體系統疊加就變1：9，如果有三級、四級就更上去了，每一級都在策劃杠桿比，一切金融危機的本質就是杠桿比放大，真正的智慧就是設計一個風險比較小的、有一定信用基礎的、可靠的、不容易壞賬的杠桿比，那才是智慧，是金融的精髓。

我們說過分的杠桿比是一切壞賬、一切風險、一切金融危機的來源，壞賬是講具體的一個企業，風險是這個系統體系發生的事，危機就是延伸到一個地區，一個國家，乃至整個世界的事。所有的這些，都和杠桿比、和風險沒控制好有關系。降峰pm認為，解決金融危機的全部辦法也就是三個字：「去杠桿」，不管是國家級的去杠桿，還是某個行業的去杠桿，還是某個企業的去杠桿，實質就這么簡單。

這是金融的第二個本質，風險、杠桿和信用。降峰認為，這三件事是互動的，信用高的風險當然就低，杠桿比一般也不會太高；杠桿比高的信用就會降低，風險也就比較高。金融專家、企業的創新都是圍繞這三件事在運轉，最關鍵的是要把握好一個度。

第三個本質，金融是為實體經濟服務。

記得鄧小平老人家當年視察浦東，也就是1991年1月14號，大年初四，他說了一句話：「金融很重要，金融是現代經濟的核心。金融搞好了，一招棋活，全盤皆活。

金融是現代經濟的核心，這個核心是怎麼形成的？要為實體經濟服務，如果不為實體經濟服務，這個中心就變成以自我為中心，就會異化為一個卡拉OK、自拉自唱、虛無縹渺的東西。金融只有在為實體經濟服務的過程中，圍繞著實體經濟運轉的過程中，才能成為中心。

要支持實體經濟、工商企業特別是「三農」、小微企業發展。去年國務院專門發了支持小微企業、支持「三農」、支持實體經濟的文件。

⑵ 金融的本質就是三句話是什麼

這三句話是「為有錢人理財，為缺錢人融資」「信用、杠桿和風險」「為實體經濟服務」。

金融的本質就三句話：

一是為有錢人理財，為缺錢人融資。

二是信用、信用、信用，杠桿、杠桿、杠桿，風險、風險、風險，實際上就三個詞「信用」、「杠桿」、「風險」。

三是金融是為實體經濟服務的，金融如果不為實體經濟服務，就沒有靈魂，就是毫無意義的泡沫。第一個特點：為有錢人理財，為缺錢人融資。

但對於我們普通人來說，需要認識兩點：

一是承擔風險越高價值回報就越高，所以在購買理財產品的時候就不要輕易被高利息所誘惑，一定要盤算好風險。

二是時間越長價值回報越高，所以我們投資要講求耐心，巴菲特有句名言「想要成為富豪的秘訣是長壽！」就是這個道理。

⑶ 金融的本質 —信用、杠桿、風險

金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯系的經濟活動的總稱，
廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發行、保管、兌換、結算，融通有關的經濟活動，
甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。

金融的內容可概括為貨幣的發行與回籠，
存款的吸收與付出，
貸款的發放與回收，
金銀、外匯的買賣，
有價證券的發行與轉讓，
保險、信託、國內、國際的貨幣結算等。

金融的本質是價值交換。
實質可以總結為三句話：
為有錢人理財，為缺錢人融資，
信用、杠桿、風險，
金融是為實體經濟服務。

金融是為有錢人理財，為缺錢人融資。
銀行是為老百姓與企業間起著中介服務，
保險是意外突發事件時救急，
又可以為企業融資提供資金來源。
證券市場是老百姓冒風險投資買股票，
起到為有錢人理財的一個橋梁。
租賃也一樣起到為需要錢的人融資的作用。

信用、杠桿、風險 。
沒有信用就沒有金融，
信用是金融的立身之本，
是金融的生命線。
未來個人信用比身份更重要。

金融的特點就是杠桿，
沒有杠桿就沒有金融。
信用是杠桿的基礎，
你有信用，我才杠桿。
如果什麼事都是1：1的，
就不需要信用了。
一旦有信用，就有透支，透支就是杠桿。
銀行的存貸比，就是一種杠桿比例。
一切金融的創新都是想方法把杠桿放大，
一切金融危機的本質就是杠桿比放大，
設計一個風險比較小的杠桿比才是智慧的，
這也是金融的精髓。

解決金融危機的辦法三個字：「去杠桿」。
風險、杠桿和信用是互動的，
信用高的風險當然就低，
杠桿比一般也不會太高；
杠桿比高的信用就會降低，
風險也就比較高。

金融是為實體經濟服務。
金融是現代經濟的核心。
金融搞好了，
一招棋活，全盤皆活。
在為實體經濟服務的過程中，
圍繞著實體經濟運轉的過程中，
才能成為中心。
要支持實體經濟、工商企業、小微企業的發展。

金融的本質說俗點就是錢生錢，
這種邏輯將世界變成四種角色：
資本家 ：
我有錢，我需要把錢變成更多的錢。
銀行 ：
我沒有錢，我可以幫有錢人把錢變成更多錢。
創業者 ：我沒有錢，但我的想法可變成錢。
打工者 ：誰給我錢，我就幫他掙錢。

認清了金融的本質後，
我們必須要有工具箱意識。
房、車、股票、工資等都是金融工具，
目的不是徹底擁有它們，而是利用它們。
通過更新、倒手、與贖回實現增值，
然後推高自己的高度，
從而可以配置更多資源。