金融衍生工具具有哪些特點

㈠ 金融衍生工具市場有哪些特點

金融衍生工具市場是指以各種金融合約為交易對象的交易場所。
特點：
1、杠桿性
杠桿性是金融衍生交易的最顯著的特徵之一，即交易者能以較少的資金成本控制較多的投資，從而提高投資的收益，達到「以小博大」的目的。金融衍生工具在交易時一般只需繳存一定比例的押金或保證金，便可以得到相關資產的經營權和管理權，杠桿特徵十分突出。高杠桿性既為交易者提供了以較低成本進行風險管理的可能性，也為投機者帶來因預期錯誤造成的巨額損失的潛在風險。因此，高杠桿性使金融衍生工具成為一把雙刃劍。
2、風險性
金融衍生工具是在國際金融市場動盪不安的環境下為投資者交易保值和防範風險的一種金融創新，但是其內在的高杠桿性和工具組合的高復雜性、高技術性決定了金融衍生工具的高風險性。金融衍生工具市場的風險主要包括：
①市場風險(Market Risk)。即金融衍生工具因為市場價格變化造成虧損的風險。金融衍生工具價格的波動幅度往往超過基礎資產現貨價格的波動幅度，為交易者帶來極大的風險。
②信用風險(Credit Risk)。即交易對手無法履行合約的風險。這種風險主要表現在場外交易中，包括交易對方違約可能性的大小和由於違約造成損失的多少兩方面內容。
③流動性風險(Liquidity Risk)。即某些金融衍生工具難以在二級市場流通轉讓的風險。這種風險大小取決於合約標准化程度、市場交易規模和市場環境的變化。
④操作風險(Operation Risk)。由於金融衍生工具均採用先進通訊技術和計算機網路交易，因此存在著電子轉賬系統故障，以及計算機犯罪或人為失誤等操作風險。
⑤法律風險(Legal Risk)。即由於金融衍生工具創新速度比較快，可能游離於法律監管之外，從而存在某些金融合約得不到法律保障和承認的風險。
⑥管理風險(Management Risk)。它是指金融衍生工具的復雜化可能給交易主體內部管理帶來困難和失誤以及監管機構難以實施統一監管的風險。
3、虛擬性
虛擬性是指金融衍生工具的價格運動過程脫離了現實資本的運動，但卻能給持有者帶來一定收入的特徵。所謂虛擬資本，如：股票和債券，其特點是本身並沒有價值，但它們是代表獲得一定財富的權力證書，因而是對實物財產的虛擬。而金融衍生工具又是對股票、債券等基礎資產的進一步虛擬，具有雙重虛擬性。由於虛擬資本的增值可以不依賴於產業資本和商業資本的運動，因而金融衍生資產的交易日益獨立於現實資本運動之外。
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㈡ 簡述金融衍生工具的特徵

金融衍生工具的特徵有哪些？

【1】跨期性：金融衍生工具的合執行時期都是在未來某一約定時刻，體現的是交易雙方對某一資產的未來走勢預測不同。

【2】杠桿性：金融衍生工具的交易大都採用保證金制度，交易者只需要支付少量的資金即可簽訂大額的合約。

【3】聯動性：金融衍生工具的價格變動與基礎產品緊密聯系，而且通常具有先導性，常常被拿來判斷基礎產品的價格走勢。

【4】高風險性：影響金融基礎產品價格的因素復雜多變，基礎產品未來價格的預測極為困難，以此為交易基礎的金融衍生工具盈虧很難預料。而金融衍生工具的高杠桿，更容易使得風險數以百倍的增長。
從上世紀70年代誕生以來，金融衍生工具市場逐漸走向成熟，並為絕大部分投資者所接受。雖然金融衍生品是在傳統金融產品的基礎上發展起來的，但它具有許多獨特之處是有別於傳統產品的。

㈢ 衍生（金融）工具的主要特徵是什麼

你好，金融衍生工具的特徵有以下幾點：
（1）杠桿性。杠桿性是金融衍生交易的最顯著的特徵之一，即交易者能以較少的資金成本控制較多的投資，從而提高投資的收益，達到「以小博大」的目的。金融衍生工具在交易時一般只需繳存一定比例的押金或保證金，便可以得到相關資產的經營權和管理權，杠桿特徵十分突出。
（2）風險性。金融衍生工具是在國際金融市場波動環境下為投資者資產保值和防範風險的一種金融創新，但是其內在的高杠桿性和工具組合的高復雜性、難於理解決定了金融衍生工具的高風險性。
（3）聯動性。指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變數緊密聯系、規則變動。通常，金融衍生工具與基礎變數相聯系的支付特徵由衍生工具合約規定，其聯動關系既可以是簡單的線性關系，也可以表達為非線性函數或者分段函數。
（4）跨期性。金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流，跨期交易的特點十分突出。

㈣ 金融衍生產品有哪些特點

金融衍生產品具有以下特點：
（1）未來性。衍生產品交易是現時對基礎工具未來可能產生的結果進行交易。其交易在現在產生，而結果要到未來某1約定的時刻才能產生。未來性是衍生產品最基本的特性。
（2）杠桿效應。衍生產品通常採取保證金交易方式，即只要支付1定比例的保證金就能夠進行全額交易，合約的終止1般也採取差價結算方式進行。衍生產品的保證金越低，杠桿效應越明顯，風險也越大。
（3）風險性。衍生金融工具是為實現交易保值和風險防範而產生的金融創新，但其內在的杠桿作用和工具組合的復雜性，隨便性同時也決定了它的高風險性。
（4）虛擬性。虛擬性是指金融衍生工具所具有的獨立與現實資本運動以外，能給金融衍生工具的持有者帶來1定收入的特性。
（5）高度投機性。衍生金融工具雖然生來是管理風險的，但它的杠桿特點使得更多的投機者的投機交易得以實現，從而放大了金融市場的投機風險。
（6）設計的靈活性。對以場外交易方式進行的非標准化的衍生產品合約來講，金融專家可以根據客戶需要靈活設計；對在交易所掛牌交易的標准衍生產品合約來講，也能根據市場需求提供更加細分的衍生品種。
（7）帳外性。金融衍生產品是對未來的交易。根據現有的財務規則，其潛伏的盈虧或風險沒法在財務報表中體現。
（8）組合性。從理論上講，金融衍生產品可以有沒有數種不同情勢。

㈤ 金融衍生工具的基本特徵

由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有下列四個顯著特性：
1·跨期性。金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流，跨期交易的特點十分突出。這就要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的准確與否直接決定了交易者的交易盈虧。
2·杠桿性。金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5％，則期貨交易者可以控制20倍於所投資金額的合約資產，實現以小搏大的效果。在收益可能成倍放大的同時，投資者所承擔的風險與損失也會成倍放大，基礎工具價格的輕微變動也許就會帶來投資者的大盈大虧。金融衍生工具的杠桿效應一定程度上決定了它的高投機性和高風險性。
3．聯動性。指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變數緊密聯系、規則變動。通常，金融衍生工具與基礎變數相聯系的支付特徵由衍生工具合約規定，其聯動關系既可以是簡單的線性關系，也可以表達為非線性函數或者分段函數。
4．不確定性或高風險性。金融衍生工具的交易後果取決於交易者對基礎工具(變數)未來價格(數值)的預測和判斷的准確程度。基礎工具價格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩定性，這是金融衍生工具高風險性的重要誘因。基礎金融工具價格不確定性僅僅是金融衍生工具風險性的一個方面，國際證監會組織在1994年7月公布的一份報告中，認為金融衍生工具還伴隨著以下幾種風險：
(1)交易中對方違約，沒有履行所作承諾造成損失的信用風險；
(2)因資產或指數價格不利變動可能帶來損失的市場風險：
(3)因市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現所帶來的流動性風險；
(4)因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的結算風險；
(5)因交易或管理人員的人為錯誤或系統故障、控制失靈而造成的運作風險；
(6)因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的法律風險。
摘自《證券市場基礎知識》
中國證券業協會編著
從第四條就可以看出你所說的是金融衍生工具的基本特徵