如何加快金融業務高效發展

㈠ 銀行同業資金業務如何開展

為積極應對金融市場對外開放進一步擴大和外資銀行的全面競爭，國家將金融安全作為國家安全的重要組成部分，並以市場化和法治化為取向，積極推進金融體制改革和金融市場發展，銀行、證券、保險、基金、信託等金融同業機構的分化、整合將進一步深入，專業分工逐步形成，同業競爭加劇與合作擴大將同時並存，各類金融機構將加快業務發展戰略調整和經營管理機制改革，經營行為更加理性，提升服務品質成為金融機構拓展客戶、擴大業務、獲取利潤、謀求發展的重要法寶。
一、建立健全同業金融經營管理體系，增強同業金融業務整體調控能力
要按照同業客戶綜合營銷、統一管理和資金業務集約經營、專業操作的原則，構建全行同業金融業務矩陣式經營管理組織體系，強化總行同業金融業務部門的經營管理職能和業務調控能力；建立總行資金營運中心，實現全行資金業務集中運作，強化總行資金業務經營職能和盈利能力；根據同業金融業務特點，建立同業金融業務計劃、考核體系。
二、樹立「大同業」觀念，拓寬同業金融業務領域，提升專業服務能力
實施「大同業」發展策略就是要做到寬領域、專業化。通過寬領域發展同業金融業務，可以使商業銀行與證券、保險、信託、基金、財務、租賃和其他銀行等不同金融機構間開展廣泛的業務合作，實現功能互補和資源共享，突破分業經營、分業管理的政策限制，促進業務綜合經營和快速健康發展。
三、積極開展以品牌管理為中心的各類專項營銷活動，提升同業金融業務市場營銷能力
一是要充分調動總行專業化的研發力量，持續開發、提供有針對性的同業客戶專業服務解決方案和具有鮮明特色的服務產品，開展面向全國的高層次專題營銷活動。二是要充分利用分行直接面對客戶、服務客戶的優勢，開展各類同業特色產品和當地同業客戶需求有機結合的專項營銷活動和綜合營銷活動，塑造區域性市場同業品牌。三是建立總分行、銀行與客戶間的市場營銷持續反饋和改進機制，提升營銷成效和合作價值。合理分工，整合全行客戶經理資源，建立總分行兩級同業客戶經理體系，實行同業客戶直銷制度。四是建立高效運作的同業客戶經理制。五是根據重點同業客戶評定標准，制定重點客戶營銷拓展和日常維護制度，選出總分行重點同業客戶，配備專職同業客戶經理，並對這些同業客戶實行資源優先配置、政策傾斜、綠色通道等便利措施。
四、量化評估，差異化服務，增強同業客戶管理能力
一要對同業客戶評級標准進行梳理整合，重點從客戶資質著手，建立可量化、可評估、可操作的客戶評級標准體系，對客戶實行科學分類，明確客戶准入退出機制，促進同業客戶結構的優化調整。二要在客戶分類評級的基礎上，充分考慮客戶與本行的合作現狀和合作潛力，建立賬戶核算制度，從資產、負債、中間業務和聯動效益等方面入手，科學、合理、准確評判客戶的貢獻度和潛在價值量，並根據客戶價值量和對本行貢獻度配套不同層次的標准化合作方案，實現投入產出的匹配。三要根據客戶評級和貢獻度的評估，深挖合作潛力，並發揮同業聯動平台作用，為客戶提供綜合化服務，開展全面業務合作，建立緊密型戰略合作夥伴關系，最終確定本行的同業核心客戶。四要研發內容豐富、資料翔實、全行共享的客戶信息管理系統，增強總分行信息互動。
五、堅持市場導向，借鑒國際經驗，增強業務創新能力
開發發行金融債券、大額可轉讓定期存單、同業借款等主動負債新產品，轉變負債業務發展模式，拓寬持續、低成本的主動負債渠道。發揮同業金融合作平台優勢，探索利用信託平台，通過資產轉讓設立信託計劃，開展住房抵押貸款證券化、不良資產處置、中長期貸款證券化等資產證券化業務。加大中間業務創新力度，發揮同業業務聯動作用，提供增值服務，積極發展代理類中間業務，促進業務發展模式和盈利模式轉變。在資產管理業務方面，大力拓展開放式基金、企業年金、QFII等業務託管資格，開展基金、企業年金及信託計劃等各類他資產託管業務。
六、建立健全風險防範機制，全面提升同業金融業務風險管理能力
一方面要使全行同業業務人員樹立正確的風險經營觀念，增強風險防範意識。需要正確面對風險，樹立風險收益匹配的風險經營觀念，強化制度建設和人員隊伍建設，加強對宏觀經濟周期、金融市場改革發展形勢和行業波動規律的研究和把握能力，盡快健全覆蓋政策、市場、操作、信譽、道德等風險類別的風險識別、防控體系，建立風險分散、隔離、鎖定、化解等工作機制，建立防範突發事件的快速反應機制和防範化解業務風險的有效辦法，不斷完善風險防控的長效機制，全面提升經營風險能力。另一方面要建立健全同業業務風險管理的相關制度，增強業務執行力。建立客戶風險預警機制。建立重大事件報告制度。加強檢查監督，建立並落實明確的同業信用業務授權審批責任制度和強有力的問責制度，嘗試實施同業信用業務五級分類管理。同時應明確總分行各級授權管理制度，加強分行對轄內同業信用業務的管理。

㈡ 金融倫理如何促進金融效率的提高

貨幣金融系統通過以下三個方面作用於實體經濟。

一是提高經濟系統交換和配對效率。

實體經濟社會化後，交換和配對效率成為影響社會程度的關鍵因素之一。將實體經濟間的交換和配對映射到貨幣金融體系後，可在統一的評估標准下低成本完成資源優化配置。

通過提供普遍信任的載體——貨幣和各類信用中介，提高物物(含服務)交換的效率，提高「可投資資金」和「可投資資產」的配對效率和合理性。

二是提高知識的擴散和優化效率。

貨幣價格的波動能很好的綜合市場中存在的各類信息，並將邊際信息快速融入價格中，引導經濟資源的流動。

對實體經濟的認知和判斷，無需通過漫長的實體經濟部門展現並檢驗，可在貨幣金融世界中先接受所有市場參與者的評估和競爭，之後才以實體經濟部門較為有效的方式實際實現。

三是經濟資源的強制集中和再配置。

金融最終便利了儲蓄向投資的轉換。轉換既可以採取信任程度較高的股權方式，包括參與程度高的控制權和參與程度較低的財務性股權投資，也可以採取信任程度較低的債權融資。

宏觀杠桿率反映了市場參與者對未來經濟展開的信任程度。從實際運行過程看，金融配對並不是存量經濟資源的配對，而是在信用擴張和收縮過程中實現經濟資源的循環和配對。

即金融系統基於對未來的判斷「無中生有」地創造信用，擴張的信用給予認可的部門和機構額外的資源調配權。

具體如銀行向某機構發放一筆貸款，同時產生等額存款，新創造出的存款立即構成對經濟資源的調配權。持續供應經濟資源調配權(存款)，會提高相關領域經濟資源的相對價格。

沒被認可的機構和部門，被動接受事後的價格上漲，這相當於曾經擁有的經濟資源調配權貶值，經濟資源被貨幣金融系統強制集中和再配置。

經濟-金融系統通過相對和絕對價格波動，強制實現實體經濟系統的投資和儲蓄的事後平衡。

在實體—金融的長期循環中並不存在脫離實際經濟的金融。所謂金融「脫實向虛」，實際上是實體—金融循環不暢，包括以下三種情形。

一是以「龐氏騙局」、資產泡沫、不良資產等形態存在的暫時性的金融體系「自娛自樂」。

當信用擴張的載體(基礎)在實體經濟中「不存在」或「言過其實」時，金融系統不再通過實體經濟展現認知，而僅是通過信用創造自我實現。

根據主觀意願的不同，以及投資項目被證偽的程度，可劃分為「龐氏」、「不良」和「泡沫」。這是「實體—金融」循環和長期演化中一次錯誤的資源優化配置，是大海中的浪花。

需要指出的是，由於市場、管理制度(含宏觀調控、監管和稅收制度等)不平衡帶來的套利行為，嚴格意義上並不是這類「自娛自樂」行為。

套利是市場發現不均衡並推向均衡的過程，具有宏觀價值。

監管套利是有助於發現制度漏洞，合理的做法不是指責市場的「貪婪」進而用行政手段阻止市場套利，貪婪和套利是市場保持活力的動力之一。

市場發展的關鍵是管理部門需保持謙卑的心態，需從市場套利行為中發現制度的內在不均衡，進而完善制度推動市場發展。

二是資源錯配、「劣幣驅逐良幣」等「合理但不合意」的行為。

實體經濟與貨幣金融的割裂，主要來源於兩者連接過程中的失效。

由於政府幹預等原因，導致實體經濟發出的信號扭曲，貨幣金融系統根據扭曲後的信號實現資源優化配置。非生產性的標准干擾甚至影響局部的金融系統資源優化配置。

由於市場秩序缺失、市場短期化激勵約束機制和「太大不能倒」等原因，市場陷入「設租」「尋租」等「租值耗散」的非生產性行為和「劣幣驅逐良幣」的囚徒困境式無奈。

三是由於政府不當管理和行業行政壟斷等帶來的高成本、低效率。

不合理的政策和制度設計，導致金融系統不得不拉長鏈條，提高了金融服務的成本。

行業的行政壟斷往往會損害中小投資者和消費者權益，在金融系統內產生參與者間力量的不均衡，從而不能產生類似於完全競爭市場的效率。

此外，政策甚至制度制定的隨意性和國家安全網的不合理使用，會降低社會的普遍信任程度，最終加大了社會的信用成本。

總之，金融要更好地服務於實體經濟，就是要順暢實體-金融循環，關鍵是要提高金融價格發現的准確性和效率。

二、我國金融服務實體經濟中存在的不合意現象

在經濟轉型的關鍵戰略期，我國金融發展迅速，深刻轉型，但也出現了變異和亂象。從金融服務實體經濟的不合意角度，以下現象值得關注。

1、信用高速擴張

在間接融資為主的市場環境下的信用高速擴張，直接表現為我國宏觀杠桿率的快速上升。如果考慮到大量的「明股實債」，杠桿率的上升更迅速。這是經濟發展內在信任下降的外部表現。在信用超常規增長的過程，帶來了財富的迅速轉移。

雖然以CPI、PPI衡量的價格增長緩慢甚至負增長，但資產泡沫、各類政府管制引發了大家對貨幣真實價值貶值的擔憂，在行為上表現為對實物資產如黃金、房子的追捧，對外幣、比特幣等的關注。

此外，我國金融業增加值佔比快速上升，2017年上半年達到8.8%，顯著高於英美日德等發達國家同期水平。這一定程度上反映了我國經濟增長陷入「信用擴張推動型」的增長，信用成為增長中的相對短缺和重要因素，獲得相對較高的增加值。

2、在「有偏」信號引導下出現了信用投放的集中化和影子化

從央行的資產負債表看，我國主要基於外匯占款和各種借貸便利(對其他存款機構的債權)投放基礎貨幣，持有的國債規模甚至低於政府在央行的存款。

考慮到升值環境中外匯儲備運用的負收益，外匯國家和私人使用間的巨大差異，我國基礎貨幣的創造成本高昂，我國的基礎貨幣和其內含的鑄幣稅，沒有很好發揮支持國內基礎設施(包括公共服務和福利)建設的作用。

從更廣的金融資產負債表看，M2以及包括更廣義的信用貨幣，其創造的信用基礎主要是房地產、政府項目和個人。

以金融機構的貸款投向為例，2014～2016年新增貸款中，分別有28%、29%和45%投向房地產，其中2014、2015年投向製造業的僅有4%和5%，2016年甚至出現凈減少。

近些年我國出現較為明顯的「財政金融化」和「金融財政化」。

除政策性銀行以外的政策性金融業務大幅膨脹，如地方融資平台、PPP、PSL、產業基金等。

隱性擔保和剛性兌付也使得商業性金融業務帶有財政色彩，對金融機構的貸款投向要求，如三農、小微等，也是金融和財政的融合。

此外，由於產業政策和監管要求等原因，我國信用擴張越來越表外、「表表外」化，影子銀行系統快速膨脹，其投資方向更是偏向房地產和政府項目。

不透明、鏈條拉長帶來額外的信任和交易成本，最終增加了實體經濟的融資成本。

㈢ 如何促進互聯網金融規范發展

一是支持鼓勵互聯網金融發展，為行業發展預留空間。現階段，國家應支持和鼓勵互聯網金融創新和發展。對於發展比較成熟的，例如互聯網第三方支付，可以出台比較完善的規章制度；而對於現在規模比較小、以前沒有監管的領域，應該以更加開放、包容的思維和理念，更多地觀察其發展態勢、研究其潛在影響，而不是充分論證風險之後才允許做。
二是密切關注行業發展動態，引導行業規范健康發展。第一，對於市場規模相對較大、主要風險基本暴露的業務模式，鑒於其具有較強的外部性，一旦發生惡性事件，對經濟、社會的危害性更加難以防控，因此，應進行重點監管。第二，對於眾籌融資等仍處於起步階段的互聯網金融業務模式，可在明確法律底線的基礎上，鼓勵其繼續創新發展。第三，對於傳統金融業務轉到互聯網線上開展的，應當要求其嚴格遵守線下業務的監管規定。第四，「一行三會」應研究推動建立互聯網金融領域第三方資金託管，推動社會信用體系建設，制定有針對性的信息安全防護指南，優化互聯網金融發展環境。與此同時，應推動互聯網金融成立行業協會，加強自律管理。
三是適時出台監管部門規章，界定互聯網金融業務邊界。首先，對於融資類和理財類業務，應要求互聯網金融企業不觸碰非法集資和非法吸收公眾存款的紅線；不設立資金池進行期限錯配、短貸長投；不虛構債權，不進行長標短拆、大標分拆；不對產品虛假增信、不以企業自身名義向投資人承諾保證本息收益。其次，對於支付類業務，應要求企業建立健全統一的反洗錢內部控制制度，通過指標對異常交易進行記錄，並報備央行等監測監管部門。再次，互聯網金融企業應明確金融消費權益保護原則，真實、客觀地提示業務風險，明確、清晰地闡明投資人權利及義務，杜絕業務和產品的虛假宣傳，引導理性投資。第四，對於涉及集資詐騙、非法吸收公眾存款、暴力催收的互聯網金融企業，應積極協助和配合公安機關查詢、凍結涉案財產，配合案件取證，自覺維護金融秩序，保障互聯網金融的健康、規范發展。

㈣ 金融業如何推動經濟發展

美國次貸危機、歐債危機對中國經濟造成了巨大的沖擊。國際競爭日趨激烈，貿易保護主義也有所抬頭。綠色經濟、低碳經濟、循環經濟成為經濟發展的
大趨勢。國內的勞動力成本不斷上升，中國傳統的勞動密集型產業面臨著生存壓力。在這樣的背景下，中國經濟發展方式的轉變迫在眉睫。經濟發展方式的轉變決定
著中國經濟能否持續健康地發展。經濟發展方式的轉變涉及到擴大內需、經濟結構調整、產業升級、節能減排等諸多領域的經濟活動，每個領域的經濟活動都需要大
量資金支持。如果沒有金融業的支持，要推動經濟發展方式的轉變是難以想像的。
一、從資本形態變化及其循環的角度出發考慮金融對經濟的作用
資本運動「是一個經過各個不同階段的循環過程，這個過程本身又包含循環過程的三種不同形式」。資本運動包含的三種資本循環形式：貨幣資
本循環、生產資本循環和商品資本循環。任何處於正常運動中的產業資本都是同時處於這三種循環形式中。資本循環的三個階段是相互依存、緊密銜接的，任何一個
階段的停頓或滯緩，都會影響資本循環的實現和再生產的順利進行。一個企業要創建，要進行生產，首先需要大量的資本。依靠個人的財力來籌集企業所需的資金是
很困難的，而金融業的發展為企業的創立發展提供了有利的條件。企業可以通過多種形式來實現資金籌集的目標：（1）銀行通過存款業務將社會
上個人的、企業的閑置資金聚集起來，而企業則可以通過貸款的方式來籌集自己所需的資金，從而實現企業的正常運營和擴大生產。這也是最為
普通最為常見的籌集資金的方法。（2）股份制公司已經成為現代企業的主要形式，不同的個人、團體可以通過購買股票的方式進行投資，而企業則藉此獲得自己需
要的資金。（3）企業也可以發行企業債券的方式籌集資金，這種方法不同於發行股票。發行股票出售的是企業的所有權憑證，而發行債券則是借債的方式。在通常
情況，發行債券來籌集資金的成本要低於發行股票，並且比較方便。（4）大力發展股票市場等直接融資形式有利於企業的發展壯大。企業在發展的過程中往往遇到
最大的瓶頸就是缺乏資金。通過大力發展直接融資，採用企業上市等方式為企業籌集資金，為企業的跨越式發展提供資金支持。（5）隨著金融業的不斷發展，金融
創新也可以在很大程度上解決企業的資金難題。下面列舉兩個常見運用金融創新的例子：銀行業針對企業開展的一系列業務：各種商業票據、匯票等等在很大程度上
緩解企業經營中短期的資金壓力；針對類似於基礎設施建設這一類資金需求量大、資本周轉周期長的項目，可以通過將其債務打包出售換取資金進行再投資的方法等
方法節約大量資金。（6）通過發展風險投資、信用擔保等非銀行金融中介機構也可以解決部分企業的資金短缺問題。風險投資是一種將融資與投資相結合的創新型
金融活動，它是在專業投資機構風險自擔的前提下，通過對有潛力和市場價值的項目和公司的投資，以資本市場為紐帶，進行資源的優化組合。這種投資是針對存在
較高風險的高科技企業，並對高科技企業的創立與發展起著積極作用。（7）加快發展信用擔保中介機構，建立起完善的中小企業信用擔保體系，也可以在很大程度
上解決中小企業融資難的問題。
二、金融業促進了自主創新能力的提升
適應中國發展方式轉變和經濟結構優化的要求，除了完善企業制度和經營機制之外，最重要的是企業要真正做到自主創新，並且按照產業結構調
整的要求制定和實施企業發展戰略。應該來說，改革開放以來，中國對新技術、新產品的需求是巨大的，回報也不低，市場競爭也越來越激烈，為什麼自主創新的動
力還不足呢？我想原因是多方面的。（1）企業制度不完善，尤其是國有企業產權不明晰，政企部分等情況，導致企業缺乏激勵機制，最終導致了企業自主創新能力
不足。（2）知識產權保護不夠。保護知識產權就是保護和增加創新者得利益、激勵創新的重要制度。對知識產權保護的不足，使得企業自主創新動力不足，擔心創
新成果被別人模仿、假冒，自己得不到應有的回報，寧可引進、仿製，也不願花力氣創新。（3）低生產要素成本競爭。由於中國擁有豐富的勞動力資源，生產要素
的價格一直都很低廉，企業依靠低生產要素成本帶來的低價格在國際市場上形成競爭優勢，它們沒有足夠的壓力和動力去自主創新。（4）自主創新風險較大，自主
創新比技術引進難度還大。自主創新雖然有高回報的驅動，但高回報的背後往往隱含著高風險，微觀主體進行自主創新具有高度的不確定性，一旦失敗，其後果對企
業而言甚至可能會是毀滅性的，如果沒有相對有效的緩解、分散風險的制度安排，微觀主體往往不敢或不願自主創新。新技術、新產品從研發到試驗、到最後投產全
過程中需要大量資金投入，功課大量技術難關，對很多中小企業而言，如果沒能較好地解決融資難題和技術難題，企業很難提供前期的巨額投資，也無法承受前期投
資不能收回的巨大損失。實際上，即使是美國的風險投資基金這樣很成熟很專業的投資公司，他們所作的投資成功率也僅僅只有7%，這樣的成功率對於普通的企業
投資者來講是無法承受的。正是由於改革開放以來，中國絕大多數企業的規模太小、資本實力不雄厚，再加上資本市場不發達、不成熟、不完善，風險投資、創業基
金更是起步很晚，有效地緩解、分散風險的制度還沒有完全形成，因而不少中國企業「輸不起」，不敢貿然進行自主創新，而寧願採取跟隨策略，待技術和市場前景
明朗後，搭搭便車，進行模仿。這固然可以降低風險，但卻很難成為行業的領先者，效益難以提高。所以，要大力發展金融業，尤其是要完善資本市場，鼓勵諸如風
險投資、創業基金這樣新型的金融機構，破解融資難題。通過風險投資可以有效的分散企業自主創新過程中所面臨的風險。運用它們的資金，運用它們專業化的投資
經驗，來實現企業的技術創新。三、金融業的發展為產業結構的調整提供了便利條件
我國現階段的產業結構調整近期的目標是推進產業結構優化升級，形成以高新技術產業為主導、基礎產業和製造業為支撐、服務業全面發展的產
業格局。在產業結構的調整中，金融對處於各個階段的產業的發展提供了強大的資金支撐和服務支持。（1）對於進入期和成長期產業的發展。處於這兩種時期的產
業，一般是新興產業、朝陽產業、先導產業，現階段最具代表性的就是戰略性新興產業、高新技術產業和現代服務業。在產業結構調整種，這些產業生產新產品，技
術先進，代表產業發展的方向，市場需求迅速擴大，往往會受到鼓勵和支持。但同時，這類產業的各個方面還不成熟，經營的風險較大，並且這類產業需要大量的風
險投資。在這個時候，完善的資本市場可以給企業的發展提供強大的資金支持。（2）對於成熟期產業的發展。處於成熟期的產業，一般的特點是市場需求可能達到
最大，具有較為長期和穩定的產出和收入，雖然並不都是主導產業、支柱產業，但只要是主導產業、支柱產業，必然是處於成熟期的產業。處於這類產業內的企業競
爭環境也發生了很大的變化，增長的緩慢意味著市場佔有率方面更加激烈的競爭，競爭也更傾向於強調成本和服務，因此企業必須採取以下的戰略：一是努力降低成
本，獲取競爭優勢。在這一過程中，企業可以通過組建企業集團，實現規模經濟，採用更加先進的設備提高生產率。二是採取產業延伸戰略，延長產業鏈。對於成熟
期的企業來說，該行業的市場競爭激烈，市場空間增長不大，增加市場份額很困難，企業為了提高競爭優勢，獲取更高的效益，可以通過延長產業鏈的方法，一方面
減少成本，另一方面提高自己整體的效益。在這一過程中會產生大型的並購重組，或者是建立新的產業部門。三是採取產業轉移或多元化經營策略。處於成熟期的企
業為衰退期做准備，也可以根據企業自身的情況採取產業轉移策略或多元化經營戰略。在這一過程，往往涉及企業戰略的重大變化，業務、資產、資金、技術等等都
會發生變化。（3）對於衰退期產業的發展。處於衰退期的產業，一般是傳統產業、夕陽產業、衰退產業，這些產業的特點是產品老化、技術陳舊、市場需求萎縮、
增長緩慢。在產業結構升級換代時的調整過程中，技術進步和知識經濟的到來，加速了傳統產業的衰退。因而，衰退產業中的企業需要早作打算：一是創造全新產
業。傳統產業之間可以結合現代的新技術進行重組，能夠產生一些新興的產業。例如商業、運輸業、倉儲業等傳統流通部門通過信息技術重組而產生的物流業，就是
一個新興的產業。二是利用高新技術改造傳統企業。傳統產業並不等於夕陽產業，傳統產業有可能變成夕陽產業，但如果運用高新技術改造和武裝，傳統產業也可以
重新煥發青春。在新一輪產業結構調整的背景下，高科技產業的迅猛發展會對傳統產業產生巨大的沖擊，不少傳統產業將變成夕陽產業。傳統產業要存在和發展，必
須運用高新技術改造和武裝，這也是產業結構優化升級的重要內容。三是選擇市場退出的戰略。衰退產業中的企業發展的另一條重要出路是市場退出。如果在原產業
繼續發展的空間已經相當有限，自覺退出對於企業的發展顯得尤為重要。自覺退出是指主動地撤離某個行業，而不是等到企業完全陷入困境之後被迫採取的應急措
施。通過有計劃、有步驟的自覺行為，其目的是為了盡最大可能的收回資本。
四、結語
經濟發展方式轉變離不開政府、市場、企業、個人的通力合作，離開任何一方的努力這一個目標都難以實現。我國是市場經濟國家，在經濟發展
方式轉變的過程中要發揮市場機制調節資源配置的主導地位。政府在這一過程中，一方面要繼續完善市場機制，充分發揮市場機制自發調節資源的功能；另一方面也
要早作安排，為經濟結構的調整鋪好路，制定符合經濟發展規律的產業政策，並且為產業結構調整提供財政方面的支持。金融是現代經濟的核心，發展金融業是完善
現代市場機制的關鍵所在。要想發揮市場機制自發調節資源的作用就要建立完善而健康的金融體系。金融業的發展實際上強化了市場機制的作用，加快了資源配置的
速度，它是市場經濟的催化劑。金融業對經濟發展方式轉變的作用實質上是通過金融業的發展強化了市場機制的作用。所以，我們要實現經濟發展方式的轉變，就需
要進一步完善市場機制，從而也就需要大力發展金融業，完善市場經濟體制。

㈤ 如何提高金融服務實體經濟效率

從目前我國金融體系功能的發揮情況看，由於直接融資比例偏低，金融市場體系發展滯後，導致金融結構失衡，金融體系的各項具體功能未能有效發揮。在當前的環境下，需要通過發展直接融資體系、積極推進資產證券化以及積極培育機構投資者等措施，改善金融結構，促進金融體系功能的發揮。
一是放鬆管制，大力發展直接融資市場體系。繼續深化發行制度市場化改革，放鬆管制，弱化行政審批，強化信息披露，建立事後問責和民事賠償制度，夯實市場機制正常運行的基礎，促進發行人、中介機構和投資主體歸位盡責，逐步實現股票發行制度的完全市場化；加快發展全國統一的場外交易市場，通過建立嚴格的投資者適當性制度，放鬆掛牌上市企業標准，強化市場參與主體歸位盡責的自律體系，建立和完善各層次市場之間的有機聯系， 加快全國統一的場外股權交易市場擴容與發展；大力發展債券市場，促進銀行間與交易所債券市場的互聯互通，探索建立跨市場執法機制，逐步建設規范統一的債券市場。
二是積極推進資產證券化，穩步發展金融衍生品市場。目前我國的金融風險高度集中於銀行體系， 金融體系自身對風險管理與風險分散功能的需求迫切。建議積極推進資產證券化，穩步發展金融衍生品市場，為金融體系提供有效風險配置與管理的工具。具體而言，建議加快完善資產證券化法律法規體系及配套稅收政策，建立統一的證券發行與交易平台，穩步推出國債期貨等利率衍生品以及信用衍生品等金融工具。
三是以新基金法的實施為契機，積極培育專業機構投資者隊伍。我國金融結構的改善意味著金融體系中金融市場的比重將逐步增加，金融工具將更加豐富，在此程中需要培育一支強大的、種類豐富的專業機構投資者隊伍，為不同風險偏好與風險承擔能力的家庭提供多樣化的資產管理服務，實現與不同風險特徵、品種多樣的金融工具的對接。目前新基金法已正式實施，建議以此為契機，放鬆各類基金管理機構的設立或備案限制，明確稅收政策， 避免重復征稅，通過積極引導和培育，大力發展專業機構投資者。