截斷虧損讓利潤奔跑我的股票交易15法則

1. 「截斷虧損，讓利潤奔跑」的意思是不是只做止損，不做止盈

「截斷虧損」是指不要讓虧損無限放大，把虧損合理化，有一個相對合理的區間留做止損。
「讓利潤奔跑」是指在控制好合理的止損空間之後，就不要盲目的擔心市場走勢，只要不觸及止損就安心持有，讓市場自己去告訴你，你能獲得多少利潤，而不是自己去猜測你的利潤有多大。但是持有是要有一定條件的，只要持有的條件不被破壞就安心持有便是。

2. 關於炒股的致命思維

一、不捨得及時止損
正所謂有一句話這樣說的好，截斷虧損，就可以讓利潤開始奔跑。如果你在股市中沒有自己的交易策略的話，並且不去嚴格的執行，這樣只會越炒越虧。
二、害怕去追龍頭股
小荷才露尖尖角，當一隻股票處於逐漸上漲的時候，散戶不知道它是不是龍頭股，當該股強勁的漲勢顯現出來的時候，散戶才開始注意到了，但是不敢跟進買入，而是買了一個漲幅很小的跟風股。但是跟風股並不一定會漲，反而在該板塊漲時卻並不怎麼漲，在股票跌的時候卻領跌了。最後反而落得一地雞毛的情況。
三、喜歡在底位抄底
很多人都有這樣的心理，看到自己比別人買在更低位，就會暗喜覺得比別人更賺。但是你要想，一個股票已經出現了一個最低位了，那麼就有可能還會再創出新低。盲目抄底的話，最後抄死的就會是自己。
四、沒有自己的持股策略
許多散戶，是沒有自己的持股策略的，比較喜歡道聽途說，老是喜歡讓別人推薦股票，這里聽這個說好，明天聽那個說有內幕消息說是買那個好，結果就是手忙腳亂的拿了十幾只股。遇到行情不好的時候漲不了多少全是虧損的 你後悔都來不及了
五、不懂主力的套路
散戶之所以會虧損，一方面是因為太過於相信自己的技術面分析和基本面分析，喜歡捕風捉影，最主要的還是不懂主力的套路，進而步步誤入了主力的圈套。
六、不能正確區分熊市與牛市的操作策略
散戶們總喜歡自我安慰，在前一天虧了，就安慰自己第二天會漲，這種思維在熊市真的是有多少虧多少。在中國的股市，向來牛短熊長是不變的規律。對於散戶來說，看好自己的倉位與錢包。

3. 關於炒股方面，炒股有穩贏的實戰技巧嗎

炒股沒有穩贏的實戰技巧，主要原因是：

1.股市有風險，任何事情都可能發生；

2.炒股做的是概率，沒有百分之百能夠賺錢的方法；

3.炒股需要截斷虧損，讓利潤奔跑，這樣就能夠穩定賺錢。

炒股有很多方法，但是沒有任何辦法能夠穩贏，任何方法都會有風險，大家一定要明白，股市任何事情都有可能發生，股市風險其實非常大，我們時刻都要小心謹慎。炒股就是做概率，只要獲勝的概率比較高，那麼我們就能夠穩定賺錢。炒股是反人性的事情，虧損一定要盡快脫身，賺錢的股票一定要多拿一下，小虧大賺才能夠實現穩定收益。

三、炒股的核心是截斷虧損讓利潤奔跑

炒股的理論其實非常簡單，但要做到知行合一，需要長期的練習和磨煉。

炒股的核心就是截斷虧損讓利潤奔跑，面對虧損我們一定要第一時間止損出局，賺錢的時候，我們一定要多持有一下。很多人操作卻恰恰相反，虧損的時候堅決持有，賺錢的時候卻沒有任何耐心。

股市中都是由小的虧損和大的利潤組成，這樣才會慢慢積累利潤，股市根本沒有穩贏的操作方法，至少我沒有見過。

4. 關於交易哲學的終極思考

每一個人都應該在入市之後的某個時間，去給自己寫一篇文章，並且在之後不斷的完善。在這篇文章里，需要回答兩個問題：

1、交易靠什麼賺錢。

2、為什麼這樣做能賺錢。

一、 問題

絕大多數的交易困惑，其實根源，都不是技術方面的因素，而在於 對交易的認識 。簡單的說，你覺得交易是什麼？

例如一位熱情的壇友問了下面這個問題：如果我每次盈利之後去加倉，那麼行情一旦翻轉，我豈不是白忙活一場。

我相信很多人看到這句話是有同感的。而且很多正在忙著構建自己交易系統的人，也會心有戚戚然。

如果我們用技術的層面回答這個問題，就應該指出來，你在什麼價位去加倉，就不會被回撤打掉了。但是問題是這樣的回答有意義嗎？當然沒有。

因為每一個人加倉的間距和加倉的倍數，都不一樣。不存在一個標准答案放之四海而皆準，我用起來賺錢，你拿過去用一樣賺錢。這是一種幻想。交易系統的構建只有靠自己。

二、第一道門

那麼回答這個問題之前，我們首先要問交易到底是什麼呢？

在新手的潛意識里，都默認交易的本質是這樣的： 如果我知道明天會漲，那麼我今天買明天賣不就賺錢了嗎。所以交易的困難就在於我如何判斷明天的走勢？

對於新手來說，這是個正常的邏輯結果，看上去交易到這里已經結束了。很多人接下來會把人生的經歷全部都投入到預測未來走勢上去，遺憾的是，這種想法是錯誤的，方向已經錯了，越是努力，越是得不償失。

這個想法如果我們換一個類似的比喻可以這么說。比如幾個人玩鬥地主。如果我每次都能抓到兩王四個二，那我就肯定贏了。所以，我就應該研究如何去抓到兩王四個二。

正常人都不會這么想對不對，實際上從抓到牌的那一刻，牌局才剛剛開始。在他認為結束的地方，其實交易才剛剛開始。他們只是剛入門而已。

三、第二道門

為什麼？因為沒有任何一種方法能夠判斷明天的走勢？

那麼接下來的步驟，就是設計一系列的處理方法，例如止盈止損啊之類的。這就是很多人口中說的交易系統。

但是交易系統論的結果，其實還是沒有繞開上面我們所說的假設。只是從一個坑跳進另一個坑而已。他只是把交易的本質換成了下面這個看起來更科學的說法:

如果我的系統成功率超過50%，那麼我就賺錢了，所以我的目標，就是用歷史檢驗的方法，去找到一個正確率超過50%的「策略」 。

就這樣，信號變成了策略，聖杯的奢望變成了穩定盈利的奢望。

但是根源，還是在於追求一種「確定性」。唯一的不同是，從追求絕對意義上的確定性變成了概率意義上的確定性。

有人說交易的困難在於挑戰人性，我並不認同，但是起碼在這里我覺得說法正確。因為人的本質，是討厭不確定性的。人們被迫地、不由自主地去追求某種確定性。

交易的本質，顧名思義，意味著交換。本金只是一個工具，他的意義只是換取一個入場券而已。 真正的交換，在於「虧損和盈利」的交換 。

這個過程有點像打德州撲克，每一輪牌發過後，你必須要計算成牌的概率和桌子上的籌碼，如果成牌概率是10%，而桌子上的籌碼是1000塊。那麼相當於你的預期利潤是100。在跟注50的情況下，實際上你等於在用1塊博2塊。

老手可以不計較某一副牌的得失，但是他的下注始終在盈虧比有利於自己的情況下，長期下來，一定是賺錢的。

這就是為什麼德州撲克會有職業選手的存在。只要找到那些不會算牌的牌搭子，就可以一直贏下去。

再回過頭看上面那個問題：如果我每次盈利之後去加倉，那麼行情一旦翻轉，我豈不是白忙活一場。

換個角度，就會發現這個問題是一個偽命題。

因為損失掉的利潤並不是真正的損失。例如，行情從100漲到了140，那麼在回落到120的時候，你加倉，此時成本110.但是價格繼續回落，這個時候到手的利潤又沒了。很多人把這當成虧損。

但是真相並非如此，你的損失並不是因為你的錯誤造成的，因為同樣的概率下，如果價格繼續上漲到160呢？你的潛在收益遠大於潛在損失。

從這個角度說，如果沒有之前的「損失」，那也不會有之後的「收益」盈利，都是那虧損換回來的。虧損本身意義重大。

如果我們要求任何到手的利潤，都必須落袋為安，那麼我們交易只能越做越短，以至於開倉之後哪怕只要賺一點點，馬上就要兌現，不然就有演變成損失的可能性。

所以，結果只能是： 賺錢的時候，只賺走了一隻小鳥，虧錢的時候虧掉了一架飛機 。

四、第三道門

當我們關上兩扇門之後，打了第三扇門，那麼這就是交易的終極秘密了嗎？

在交易的征途上，這個層面剩下來的交易者已經是寥寥無幾了。他們開始強調順勢交易，在他們的交易詞典了，已經沒有了預測這兩個字。 不用管那麼多，只要追隨趨勢就可以了 。

有意思的是，當你處在第一扇門里向第二扇門看過去的時候，你會隱隱約約覺得那裡的高手無比正確。

但是第二扇門嚮往的境界，其實是第三扇門。我們市面上流傳的絕大多數的所謂「智慧語錄」，「交易格言」全部都是第三扇門的高手總結出來的。

為什麼呢，因為在第三扇門內的盈利是非常嚇人的。並且偶爾會發現連續的盈利。這就是為什麼穩定盈利這個詞彙能夠產生的現實基礎。

巨大的利潤奠定了他們的自信，刺激這些高手們寫出了各種秘籍。而利潤也反過來證實了這些方法是可行的，吸引了更多熱情的信徒。

例如我們通常說的資金管理、交易系統、截斷虧損，讓利潤奔跑之類的。都是秘籍中的內容，盡管這些內容經過口耳相傳已經爛大街了。真正明白其中奧義的，依然寥寥無幾。

那麼這是交易的最後境界嗎？

並不是。盡管這個領域的高手確實取得了輝煌的成績，在某一個時間段確實能叱吒風雲。但是遺憾的是，絕大多數，依然以失敗告終。並且有些失敗是以生命為代價。

但是他們的傳說和驚為天人的盈利記錄卻吸引了更多人加入進來。在他們離開的時候，他們會對徒子徒孫說，我最大的問題，就是沒有控制住自己，我始終戰勝不了人性。然後這句話就這么一直在江湖上流傳。

偶爾會有第二扇門里的高手去批評第一扇門的新手時，他們會語重心長的說：交易中最難的，就是人性。

至於為什麼他不清楚，反正他的師父是這么跟他說的。於是一傳十十傳百，智慧夾雜著謬誤籠罩著整個交易圈的精神世界。

五、截斷虧損，讓利潤奔跑

我之前拜訪過一個七十多歲的老者，據說是外匯行業內的名宿大師級人物，在他的辦公室滿滿當當堆滿了兩個櫃子的交易書籍。

我看著這些書說，咦，這本你也有啊。他很興奮，說原來你也愛看書啊。這話讓我突然有點無言以對了。然後他得意地遞給我一本《股票大作手回憶錄》。

問我：看過這本嗎？我說看過啊。

他又問：你能告訴我裡面最重要的一句話是什麼嗎？我頓時愣住了，這個還真不知道

他笑著說： 截斷虧損，讓利潤奔跑 。

曾經有很多交易者都這么做過，開倉之後虧損了就砍掉，賺錢了就浮盈加倉，一路加。碰到那種暴漲暴跌的行情，狠狠地賺到手軟。

他們的指導思想，就是這樣一句話。這句話在交易圈子裡像聖經一樣不可置疑。但它依然是錯誤的。

包裝精美的愚蠢，聽起來像智慧 。

實話說，這種交易手法，在大趨勢到來的時候，確實能夠產生極大的利潤。正是這些利潤讓他們的操作哲學看起來如此的堅不可摧。

這也是為什麼每次商品市場有大波動的時候，都會有這樣的一批大師跑出來傳道。然後行情如果陷入幾年的振盪，大師又普遍銷聲匿跡了。因為這種操作手法有兩個致命的缺陷：

第一，  你不知道自己的虧損是多少，或者說你 沒有預期虧損 。

我一個朋友用這種操作手法，最大回撤75%的情況下，依然拿到了接近十倍的利潤，是某一年私募拍拍網的第一名。但是如果你問他之前有沒有考慮過75%的可能性，他會說這個鬼知道啊。

截斷虧損的結果，是你不知道你到底要截斷多少次虧損。資金的回撤到底會有多大，這種簡陋的趨勢追隨思路，你根本沒有辦法通過歷史回測去證實他的風險到底有多大。

所以他的虧損總是處在一個不可捉摸的境界。

但是很多朋友會說，那沒關系。回撤100%也無所謂，如果能賺十倍，那也值啊。

這就帶來了第二個致命的缺陷 你不知道自己能賺多少 ？聽上去這好像不是一個缺陷。每個人心裡卻多少都有一個預期。

那麼賺得少了，不滿意，賺得遠遠超出預期，就像一個人突然中了彩票一樣，這種巨大的盈利會瞬間改變操作者的一切世界觀。讓他變成另一個人。

所以當他又虧回去的時候，他本能的認為，是人性中固有的貪婪造成了現在的問題，而沒有看出來是超出預期的盈利造成的。

兩個特點結合起來，你會發現，這根本就是一個博彩的思路，而不是交易的思路。這也是為什麼很多人在執行了這種方法之後，他會把這種操作手法稱之為反人性。

其實更准確的說法，是 反預期 。操作上要求你放棄預期，但是你又明顯不是一個植物人。那麼結果對人的反饋必然造成預期之外的沖擊。

這也解釋了為什麼有些高手最後都喜歡學佛學道，因為他們要放棄自己的主觀想法。

這裡面要說一下，其實很多經紀人就擅長這種操盤手法，因為虧的是客戶的錢，但是賺就會賺很多自己也能一戰成名。

但是，被運氣利用的希望，也會被運氣所毀滅。沒有任何辦法保證自己就是下一個幸運兒。但是行情的波動卻能保證始終會有幸運兒出現。你覺得你自己也能同樣幸運。

六、答案

為什麼第三道門的操作者一定會經歷必然的失敗呢？還是要回到我們之前說到的，交易的本質，是交換。

但是所謂的順勢交易，其實沒有辦法解決一個問題，你交換的是什麼？無論你如何設計止盈策略，翻轉信號等等，一切可以用上的手段。

你都沒有辦法回答這個問題。如果我放棄了X的利潤，那麼我交換的是多大的盈利？在沒有辦法計算盈利的價值的時候，你也沒辦法計算損失的價值。

還記得德州撲克的例子嗎。如果你看不到桌子上的籌碼是多少。你就沒有辦法計算你的下注到底值不值得。整個過程，就變成了一個博彩。你不斷的下注，為的就是那個最大利潤。

一個賭客，不斷的把利潤壓上，連壓十二把大，結果連開十二把大。在旁邊的人眼裡，他儼然已經封神。但他的行為依然是一個賭客。

如果我們要在更合理的基礎上計算成本/回報比。那麼我們就應該主動的設定一個盈利目標。只有這樣，才能不斷的根據走勢來執行自己的操作策略。

沒有盈利目標，就沒有盈虧比。這就是我要說的第四道門。

所以我們這個時候可以回答第一個問題：交易靠什麼賺錢？交易靠的是不斷提升的盈虧比賺錢。

那麼第二個問題出現了？為什麼依靠不斷提升的盈虧比能夠賺錢？——因為大家都不相信這樣能賺錢。

例如我可以把我的交易思路公布在這里。和把大象裝冰箱的步驟一樣，總共分三步：

第一，  設定一個交易的目標。

第二，  計算投入的成本

第三，  把所有的盈利都轉化成倉位，直到目標價實現。

就是這樣，在這個過程中盈虧比會不斷的動態提高，從而讓交易對自己越來越有利，但是問題很顯然，不會有人相信這么做能賺錢。

即使他將信將疑地去執行了之後，還是會產生N多種問題讓他放棄。這種做法之所有效的一個原因，就在於絕大多數人並不認為他有效。

我們可以設想，價格形成的機制是什麼？為什麼行情會陷入混沌狀態？因為絕大多數的交易者他們的方法，都是建立在行情數據之上的。

這樣的結果就是，他們以為自己是價格波動的參與者，其實他們是波動的提供者。因為他們本身的行為結果是隨機的，所以他們反而為那些固定交易間距的投資者提供了機會。

如果每一個交易者買進去之後，只有兩個選擇，虧損10%就走，或者盈利50%就走，就是這么簡單的一個方法，但是每一個人都固執的堅持，無論在什麼情況下都不改變。

盡管這是不可能的，但是我們不妨假設這種情況出現了。那麼我們的策略還能賺到錢嗎？答案是，賺不到錢。

正是因為投機者覺得可以在任何一個價位都有交易的價值，所以那些採用固定目標的交易者才能賺到錢，這個問題可能很難理解，但事實就是這么簡單。

一個穩定的系統只有在不穩定的環境下才會產生價值 。

問題似乎又回到了第一道門的狀態。那麼我們的交易目標又是怎麼選定的呢這不還是要去分析市場嗎？這個問題的答案，我在其他文章中已經說過了。

在這里我只補充一點，算是打開第四道門的鑰匙吧。

我這篇文章所向表達的： 不是如何賺錢。而是如何交易。

七、第四道門

有一個問題很有意思，當一個人跑到第四扇門的時候，那些前面三扇門的朋友會問他，你看到什麼了？他應該怎麼回答呢？

當交易者推開第四道門的時候，他看到的是一片虛無 。

這和之前的經歷是完全不同的。當他作為新手成功推開第一扇門的時候，他收獲的是知識的喜悅，他很清楚自己變得更加理性了。對市場的知識儲備也更充分。

當他推開第三道門的時候， 他看到了金山銀海，看到了無盡的財富。

但是他推開第四道門的時候，只有一面鏡子。和裡面的自己。

5. 炒股票 當中截短虧損，讓利潤奔跑 是什麼意思

炒股票 當中截短虧損，讓利潤奔跑 , 英文叫Cut loss short, let profit run ! 意思是一見股票情況不對，即刻止損，把他縮得越短越好！一旦有拉利潤，就必須讓利潤奔跑，從小利潤跑成大利潤。

6. 如何做到【截斷虧損，讓利潤奔跑】

要做到【截斷虧損，讓利潤奔跑】，主要分為兩部：第一步，做出判斷——判斷出市場或者某隻個股、期貨合約的方向。第二步，入場，成交後立即設置設置好止損位，把虧損截斷，然後等著利潤奔跑。

切記：第一步是最重要的，沒有第一步，就不要去走第二步。

具體來說，第一步是要求投資者對於市場方向有一定的判斷能力。這就要求投資者具備多方面的知識，既是雜家，又要在某一方面是專家。當投資者具備一定素質，有了對市場方向的基本判斷能力後，才能入場交易。如果投資者在此階段沒大號基礎，沒做好功課，就不要盲目進入到下一階段中去，否則，只是去交學費的。這一階段的學習時間可長可短，但是不會有畢業的時候，因為總有新知識會冒出來的。俗話說「站在風口上，豬都會飛起來。」你所做的，就是找出哪支個股已經站在了「風口」處。

第二部，有了第一步的鋪墊，相信你的基本功已經練得較為扎實了，對市場方向有了自己獨特的見解。那麼，估計你已經迫不及待地要入場操作了。好了，選好自己的個股，發出下單指令，成交了！一旦成交，請立即設置止損單，止損價位因人而異：有人承受風險能力高些，止損價位可以設置得離成交價遠一些；有人承受風險能力低一些，那麼就把止損單設置得離成交價近一些。

7. 華爾街有句名言叫做「截短虧損，讓利潤奔跑」，這句話在股市中應該如何實現呢

買入是因為判斷價格在某一個位置將出現上漲，是一種贏利預期，才會買入。
當買入後，價格按照預期開始上升，那就應該持有股票，讓利潤隨著增長擴大，漲幅越大利潤越高。而當買入後，價格並沒有按照預期開始上升，而是轉身下跌，說明對於上漲的預期判定有問題，這個買入出現失敗，這時應該止損離場，損失會控制在很小的范圍之內，而且不會使本金產生大的損失。
價格上升時利潤是滾動增長，而價格下跌時只是小幅度虧損，這樣最終復合贏利就會是正數。
所以，有時正確率不是最重要的，而是學會持倉跟隨和止損才是最重要的。但合理的止損和止贏需要長時間的技術摸索。

8. 如何做到 「截斷虧損，讓利潤奔跑」

首先要提高自己的選股能力，選對股，贏一半。
每次操作設定好止損，切勿一下子重倉全倉， 務必要控制倉位， 制定詳細的選股標准，嚴格執行，選出好股也有耐心，不要急於獲利，最好還可以設置一個止盈位置，漲時要看持有個股的勢頭。 跌時也不要恐慌，但達到止損位堅決賣出。
不要買了股票就天天盯盤 盯著日內每一個波動。

9. 論股市如何獲利離場

策略吧配資平台發現，在股市中成功的「訣竅」 歸納成兩句話：趨勢是我們的朋友；截斷虧損，讓利潤奔跑。趨勢是我們的朋友，告訴我們要順勢而為，隨勢所動，這是勝算最高的交易策略。我們需要做的就是操作上升趨勢個股。截斷虧損告訴我們，一旦交易發生虧損即立刻離場，把虧損金額縮減得越少越好。對於一筆沒有預先設定離場計劃的交易，其帶來的交易後果是足以致命的。虧損不是問題，問題在於處理它們的方式。讓利潤奔跑則告訴我們，如果投資者一旦交易有了利潤就應耐心持有，讓其從小利潤逐步演變成大利潤。
所以在股市中如何獲利離場，就是講股票在達到自己預期的漲幅後，就迅速出手，不要一直捂著，這樣反而容易錯過最好的獲利機會。