股票交易互換

⑴ 股票互換的基本形式

股票互換最基本的形式是某一股票指數與相同貨幣的一個浮動利率的相互支付(見下圖)，多數股票互換所選用的浮動利率為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。

互換作為投資工具的兩個基本特點是靈活與方便。互換的最新應用，是把任何已有資產的收益轉換為另一種資產的收益，而不會涉及實物交易的成本。互換的相互支付可以用任何一種貨幣，與股票指數的計價貨幣無關。例如，一個美國投資者用美元LIBOR現金流量互換相應的德國DAX指數時，其貨幣支付可以是美元，也可以是德國馬克。有時名義本金的數額也是可以調整的。
由此可見，股票互換協議對於90年代的投資管理者來說，是一種必不可少的資產配置工具。下面我們列出股票互換的一些基本要素：期限：3個月—10年。
名義本金：1000萬美元以上。
股票資產支付方：金融機構。
股票資產：某種股票指數、指數籃子和股票籃子等，可以用任何貨幣標價，可以套期或不套期。
浮動資產支付方：投資者。
浮動資產：按照任何期限、任何貨幣和任何頻率支付的浮動或固定利息，某種固定收益的證券或證券組合，以及其他股票資產。
支付頻率：每月，每季，每年，或在到期日。
收益基差：根據互換資產、合約期限以及雙方的信用等級，在股票資產收益或浮動資產收益上要加上一個附加收益。

⑵ 美股adr和港股如何互換

1.找到一家支持adr轉換功能的券商。目前絕大部分主流券商不支持該功能,高盛、摩根那些大投行應該是有的,只是散戶有幾個能在那些投行開戶呢?我所知的支持該功能、還比較主流的券商就是IB盈透了(目測那些以Ib為底層的券商應該也可...
2.以盈透為例,登錄後找到「公司行動類型標簽」,點擊「conversions」,然後在表格中輸入你想要轉換的ADR,並點擊右側「allocate」然後輸入數量。注意此時要詳細閱讀ADR的轉換條款,要留意轉換所需的時間
操作環境：蘋果13 iOS 15 盈透IBKP版本號8.80.2
拓展資料：
港股ADR其實是港股+ADR兩個詞合成的說法。港股上市公司以ADR的形式在美股上市，即有了所謂的港股ADR，例如：騰訊控股ADR。
首先我們要了解什麼是ADR。
ADR即美國存托憑證American Depositary Receipt，是一種用美元掛牌的股票工具。它已經成為中國的一些大型企業，如中海油等實現在美國上市的主要方式(中海油去年在總額為12.6億美元的首次募股發行中，ADR所佔的比例為37%)。
為什麼要發行ADR？
根據美國有關證券法律的規定，在美國上市的企業注冊地必須在美國。所以像新東方這樣在中國注冊的企業，就只能採取存托憑證的方式進入美國的資本市場。另外，在美國一些機構投資者是不能購買外國股票的，如美國退休基金、保險公司，但是它們卻可以購買在美國上市且向美國證管會登記的美國存托憑證。
ADR有什麼優勢？
美國存托憑證是美國商業銀行為協助外國證券在美國交易而發行的一種可轉讓證書。通常代表非美國公司可公開交易的股票和債券。股票通過美國存托憑證方式上市有以下優點：提高發行公司在國外市場的知名度，拓展境外籌資渠道，為日後直接在美國市場發行證券奠定基礎。（2)具有比一般股票更高的流動性。不僅存托憑證之間可互換，也可與其他證券互換。（3)降低交易成本。美國存托憑證大多在美國證券交易委員會注冊，被看作是一種美國證券，可以在美國的證券交易所市場或櫃台交易市場進行自由交易，便於非美國公司進入美國證券市場。

⑶ 股市裡籌碼的交換是什麼意思

股票交易其實就是籌碼的交換過程，一輪行情的發展是由籌碼交換開始的，也是以籌碼
的交換而結束的。可以這樣理解：
1.籌碼交換是指持倉籌碼由一個價位向另一個價位搬運的過程。也就是一隻股票的流通盤中的每個交易單位，是在什麼價位買入，又在什麼價位賣出的。
2. 股票的走勢在表象上體現了股價的變化，而其內在的本質卻是體現了持倉成本的轉換。可以說，一輪行情的漲跌起伏是與主力機構的行為密不可分的，他們行為最本質的體現是對所操盤的個股持倉籌碼的控制。
3.主力吸籌的過程就是一個籌碼交換的過程，也就是我們通常所說的充分換手。只
有在低位充分完成籌碼交換過程，主力的目的才會達到。
4.主力派發階段是賣出持倉籌碼，實現做莊利潤。股價經拉升脫離成本區達到盈利區域，主力高位出貨的可能性就不斷增大。當低位的籌碼被轉移到高位時，意味著主力低價買入的股票在高位派發完畢，主力出貨的任務也就宣告完成，股價回落也就成了順理成章的事。

⑷ 股票收益互換的特點

你好，股票收益互換的特點：
客戶與證券公司一對一議價，簽署協議即可達成交易，屬於券商櫃台產品；

客戶和證券公司之間只對收益進行現金流交換，一般不需要進行股票實物交割；

可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求；

客戶可以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品，資金收益具有杠桿效果。只需支付資金利息即可換取股票收益，從而大幅提高了資金杠桿。

對於資質優秀的客戶，潛在杠桿率可以達到近5倍；

⑸ 股票收益互換什麼意思

股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定,在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換,是一種重要的權益衍生工具交易形式。

⑹ 什麼是股票收益互換

股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定，在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。

該項創新業務於2012年底啟動試點，首批獲得試點資格的有中信證券、中金公司、中信建投證券、銀河證券、招商證券、光大證券六家券商。

股票收益互換特 點

1.場外協約成交

客戶與證券公司一對一議價，簽署協議即可達成交易，屬於券商櫃台產品;

客戶和證券公司之間只對收益進行現金流交換，一般不需要進行股票實物交割 ;

2.交易要素靈活定製

可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求;

3.具有信用交易特徵

客戶可以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品，資金收益具有杠桿效果。 只需支付資金利息即可換取股票收益，從而大幅提高了資金杠桿;

4.杠桿比率高

對於資質優秀的客戶，潛在杠桿率可以達到近5倍。

⑺ 股票交易如何換股

換股是自動操作，按照約定，被合並的股票按照一定比例轉換為另一家股票。
假如是股票從上交所轉到了深交所，那麼如果現在還沒有深圳股東賬戶的，要趕快補辦，否則會比較麻煩。
如果行使現金選擇權，在規定期限前需要申報。其他的就和個人投資者沒多大關系了。

⑻ 股票互換的特點

股票互換作為金融互換的一種特殊形式，具有以下特點：
(1)股票互換交易屬於表外交易。它的發生不會引起資產負債表內業務發生變化，卻可為交易者帶來業務收入或減少風險。互換交易就是一種衍生金融工具的表外業務。
(2)股票互換交易是場外交易，按非標准形式進行(目前有標准化趨勢)，具有靈活性適應各種交易者的需要。但正是由於互換交易的非標准化方式，它的交易成本較高，談判比較復雜，同時，違約風險也較大。
(3)股票互換往往與股票指數建立某種聯系。與其他類型的互換一樣，股票互換也是基於某種金融資產的現金流的交換，但大多數的股票互換會與一個或若干個股票指數掛鉤，如它們通常以股票指數回報率加減一定的差價作為支付現金流的基礎，這是指進行股票互換的交易雙方至少有一方支付基於某種股票指數回報率的現金流，這里的股票指數的回報率被定義為在股票互換的一個支付周期內，股票指數的變動百分比。在實際操作中，往往將股票指數回報率加減一定的差價作為支付現金流的基礎，這個差價是交易雙方事先預定了的，以基點表示的百分比。當股票指數回報率為正時，投資者支付股票指數回報率加上差價，當股票指數回報率為負時，投資者將收入股票指數回報率的絕對值減去差價。此外，股票互換交易的雙方還可以規定股票指數回報率的上下限，如果股票指數的回報率高於上限利率，則交易者支付上限利率；反之，如果股票指數回報率(此時為負)低於下限利率，則交易者收取下限利率。

⑼ 股票買賣學問還是挺多的，什麼是股票收益互換

股票互換，就像任何名義上的互換一樣，是雙方在特定時期內交換一系列現金支付的協議。股票收益掉期業務最具吸引力的方面是杠桿交易，它允許投資者用更少的錢獲得更多的股票收益。股票收益互換，是指客戶與證券經紀人按照約定，在未來一定時間內，就某一特定股票的收益表現，按固定利率進行現金流交換，即甲方支付給乙方固定利息。乙方按規定向甲方支付證券交易的報酬。股票收益掉期是證券公司的場外交易產品。證券持有人與證券公司進行證券收益互換交易，向證券公司借入股票，收取固定利息，客戶仍享有證券損耗。

具有信用交易特徵的託管人可以為自己的信用提供擔保或提供一定比例的履約擔保，資本收益具有杠桿效應。只有資金的利息才能兌換成股票收益，從而大大提高了資本杠桿率。高杠桿率對於合格客戶，潛在杠桿率可達近5倍。