凱利公式股票交易應用

❶ 久賭必贏凱利公式應用是什麼

凱利公式原本是為了協助規劃電子比特流量設計，後來被引用於賭二十一點上去,凱利公式是f*=(bp-q)/b。

其中f*=應投注的資本比值，p=獲勝的概率（看每一次賭博的玩法而決定，例如拋硬幣，硬幣只有兩面，那麼開出每一面的比例都是50%，即0.5，以此類推）。

q=失敗的概率，即1-p（還是以拋硬幣舉例，即q是開出你下注的反面的概率）。

b=賠率，等於期望盈利÷可能虧損（即盈虧比）。

bp-q=期望值，也即我們常說的「贏面」。

凱利公式是用於計算在每一次的賭博（下注）時，應該押注多少才能保證自己收益最大化的公式，若果能正確算出f*，並嚴格按照這個數目下注，你的運氣會比對數字一無所知、下注全憑感覺的賭徒更長久一些。但是請記住，所有的賭博游戲，都是對賭徒不利的，只要你一天不遠離賭博，等待你的只有輸，一切都只是時間問題。

凱利公式在投資中可作如下應用：

1、凱利公式不能代替選股，選股還是要按照巴菲特和費雪的方法。

2、凱利公式可以選時，即使是有投資價值的公式，也有高估和低估的時候，可以用凱利公式進行選時比較。

3、凱利公式適合非核心資產尋找短期投機機會。

4、凱利公式適合作為資產配置的考慮，對於資金管理比較有利,可以充分考慮機會成本。

❷ 凱利公式的凱利公式（TheKellyCriterion）的投資運用

凱利公式在投資中可作如下應用：
1、凱利公式不能代替選股，選股還是要按照巴菲特和費雪的方法。
2、凱利公式可以選時，即使是有投資價值的公式，也有高估和低估的時候，可以用凱利公式進行選時比較。
3、凱利公式適合非核心資產尋找短期投機機會。
4、凱利公式適合作為資產配置的考慮，對於資金管理比較有利,可以充分考慮機會成本。

❸ 外匯凱利公式交易策略可以盈利嗎

首先外匯波動周期短你不能確定盈利率。就算你通過K線預判盈利率，理論之下，通過凱利公式確實在長期中能獲得最高的復利增長率且永遠不會輸掉全部本金。但是盡管理論上能保證長期最高復利增長率，但這個長期可能非常長。按凱利公式由於存在連續止盈止損的可能性，凈值波動總是很大。再者一般外匯最超短期或者短期的較多，所以感覺然並卵。
建議炒匯之前多學習，多操練模擬盤。有不懂可以追問。

❹ 如何利用凱利公式控制股票倉位

在我們去進行股票，期貨投資的時候，經常聽到有人說到金字塔加倉法，當虧損的時候，每次虧損都加大我們的倉位到原來的總倉位的兩倍，這樣，一方面可以攤薄我們的平倉持倉成本，另一方面，當行情反轉的時候，我們就更容易回本，甚至收回收益；而當盈利的時候，我們去增加倉位就需要小心，可以每次增加倉位為原來的 1/2，因為股價高的時候，它回落起來也更容易，因此，我們以比較小的倉位去進行加倉，可以避免我們的持倉成本太高。

乍一聽，是這么一回事，而且不少我們投資者也會採用這樣的辦法去應對自己的投資策略。但是，這樣做是否合理，能不能從數學，從數據模擬上針對我們這樣的投資策略去進行一個合理的分析呢？這里，筆者試圖以擲硬幣為例，來介紹鞅與反鞅策略。對於擲硬幣，這里做一個假定，假如正面為贏，反面為輸，贏的話，可以得到多一枚硬幣，輸的話，付出的硬幣就此輸去。

鞅策略

有一種投注方法，當我們每次輸了的時候，那麼我們下次就加倍投注，譬如，第一次如果投入一枚硬幣，那麼下一次我們就投入兩枚硬幣，贏了的話，我們不僅可以將輸了的一枚硬幣成本覆蓋，還能多賺一枚；如果還是輸的話，那麼下次我們投注 4 枚硬幣，贏了的話，不僅可以覆蓋我們付出的 3 枚硬幣，還能多賺一枚硬幣；以這 樣的策略一直往下，如果能贏，我們總是能多贏一枚硬幣。

但是，這樣的策略隱含了一個假設，那就是它默認我們的資金是無限的，當連續輸的情況出現的時候，是否還堅持這樣的策略，哪怕我們仍然想堅持，但是本金可能不足夠了。譬如，假設我們有100 枚初始硬幣，經過這樣的 擲硬幣**，如果出現連續7次皆負的情況，我們的本金就全部輸掉了。也許你會認為，連續7次硬幣都出現反面概率不大，但是，當我們參與這樣的**次數足夠多的時候，連續7次 或更多次硬幣出現的概率會變得非常大，譬如，擲一百次硬幣實驗中，連續7次或更多次出現反面的概率是：

因此，當我們知道了賠率，勝率，完全可以利用凱利公式對我們的投資進行指導，去獲得更多的收益。譬如，讀者可能已經發現了，在我們採用反鞅策略去進行**的時候，一開始風險加大的時候，收益變多；但是超過某個閾值的時候，很容易就破產，這里，我們採用凱利公式計算一下，在我們之前舉例的情況下，投注最佳比例是多少？

在示例中，擲硬幣，每猜對一次的概率都是 0.5, 猜對了贏得 1.25 元，輸了就投入全部沒有，因此，我們有 b=frac{W}{L} = frac{1.25}{1} = 1.25, p, q均為 0.5,L=1, 因此 x=(1.25*0.5 - 0.5)/1.25/1=0.1,從我們實驗的結果可以看到，確實，當風險度為 0.1 的時候，收入最多，與我們之前實驗結果相符。

討論

知道了凱利公式，也許會有讀者會想到，通過凱利公式，完全可以指導我們去做投資，譬如，股票市場，和**差異也不算很大，甚至有人說，股票市場就是一個大賭場。但是，當讀者真的想套用凱利公式的時候，會發現有很大的困難，困難來自於投資的勝率和賠率的不確定性。當我們去投資某支股票的時候，是賺是虧，賺多少，虧多少，並沒有一個確定的值，一個耗時耗力的做法是去做模擬交易或者小資金去投資，根據一段時間後統計投資成功率的結果來決定之後投資比例。但是，一方面這樣的做法相當耗時，另一方面，不同時期，股票市場風格差異，按照彼時投資結果去作為此時投資結果的參考，彼時投資結果是否能正確反應當前市場的風格，可能我們心裡要打一個問號了。那這時候可能讀者就會問，那我們去了解凱利公式有什麼用呢？此時，程序化交易的優勢也就體現出來了。當我們的投資理念確定好之後，用代碼將其建模並回測，完全可以在歷史的不同時間段內進行回測，得到不同市場風格下，策略的勝率和賠率情況，之後，當確定回測結果沒有其他問題的時候，我們就可以按照最佳的投資比例去控制我們利用該策略去投資股票市場的倉位，以期得到最佳的回報。

即便如此，直接套用凱利公式，可能依然是不合適的，在任何時候，我們都需要將風險的意識放在最前面，風險占據的權重可能在我們投資決策中，占據的比例比收益更大，以比較小的風險作為投資決策，可能會更合適。凱利公式考慮的是理論上的勝率賠率，實際情況可能會更差，當考慮到手續費，滑點，回測與實盤其他差異後，實際情況後比回測差基本上是百分百的，因此，我們是不是應該用相比凱利公司更小的風險度作為我們投資的比例呢？

最後，強烈推薦《資金管理方法及其應用》-- 安德烈 昂格爾，如果讀者有時間，有興趣， 強烈推薦大家去仔細研讀參考書籍，對於風險控制，倉位管理，作者給了很好的介紹。另外，海龜交易法的倉位管理，讀者如果閱讀了本文再去看它的倉位管理方式，也許會有更大的收獲。

❺ 凱利公式的結果是什麼意思

凱利公式最初為 AT&T 貝爾實驗室物理學家約翰·拉里·凱利根據同僚克勞德·艾爾伍德·香農於長途電話線雜訊上的研究所建立。凱利說明香農的資訊理論要如何應用於一名擁有內線消息的賭徒在賭馬時的問題。賭徒希望決定最佳的賭金額，而他的內線消息不需完美（無雜訊），即可讓他擁有有用的優勢。凱利的公式隨後被香農的另一名同僚 愛德華·索普應用於二十一點和股票市場中。
凱利公式（TheKellyCriterion）的投資運用
凱利公式在投資中可作如下應用：
1、凱利公式不能代替選股，選股還是要按照巴菲特和費雪的方法。
2、凱利公式可以選時，即使是有投資價值的公式，也有高估和低估的時候，可以用凱利公式進行選時比較。
3、凱利公式適合非核心資產尋找短期投機機會。
4、凱利公式適合作為資產配置的考慮，對於資金管理比較有利,可以充分考慮機會成本。
凱利公式原本是為了協助規劃電子比特流量設計，後來被引用於賭二十一點上去，麻煩就出在一個簡單的事實，二十一點並非商品或交易。賭二十一點時，你可能會輸的賭本只限於所放進去的籌碼，而可能會贏的利潤，也只限於賭注籌碼的范圍。但商品交易輸贏程度是沒得準的，會造成資產或輸贏有很大的震幅。

❻ 如何用凱利公式計算單一股票的倉位

倉位=P-（1-P）/（（收益期望值）/（虧損期望值））
=P-（1-P）*（虧損期望值）/（收益期望值）

❼ 什麼是凱利公式

威斯(Ralph Vince)，關於賭二十一點的資金管理公式論文，信息比例新解(A New Interprepation of Information Rate)，內容探討信息流的概念，現被期貨交易員稱做凱利公式(Kelly formula)
F = ( ( R + 1 ) * P - 1 ) / R
P = 系統獲利准確率的百分比
R = 交易獲利相對交易虧損的比例
若以一個65%准確率及贏家為輸家1.3倍的系統範例做計算
F = ( ( 1.3 + 1 ) * 0.65 - 1 ) / 1.3 = 38% 用於交易之資金
在本例中，你會用38%的自有資金來支持每一筆交易，假如你的賬戶有100萬元，你就用38萬元除以保證金，計算出合約數量。

凱利公式的盲點
凱利公式原本是為了協助規劃電子比特流量設計，後來被引用於賭二十一點上去，麻煩就出在一個簡單的事實，二十一點並非商品或交易。賭二十一點時，你可能會輸的賭本只限於所放進去的籌碼，而可能會贏的利潤，也只限於賭注籌碼的范圍。但商品交易輸贏程度是沒得準的，會造成資產或輸贏有很大的震幅。

改良後的資金管理公式--待續..
節錄自短線交易秘訣
換個新方向，把最大虧損當成是資產

當我們不斷搜尋任何可能馴服這只市場野獸的方法時，我們的交易生涯就在投機式的搖擺震盪中，跌跌撞撞地前進。然而經由這種搜尋，我們獲得一些基本概念，可以用來計算下一次買賣合約數量。

其中一項概念，就是把我們的賬戶余額除以保證金加上這個系統在過去所見過的最大平倉虧損金額，這樣的作法絕對是做有道理的。你在未來可能遭遇到的虧損也許不會更大，但也會差不多，所以最好能准備足夠的錢加上保證金作為支應。事實上，當我發現一個人需要保證金加上1.5倍最大平倉虧損金額的資金規模才算安全時，我真的嚇了一跳。

因此，如果保證金是100,000元，系統過去最大的平倉虧損金額為30,000元時，你就需要145,000元才能夠進行一口合約的交易( 100,000 + 30,000 * 1.5 = 145,000 )

* 投機客生財之道來自於他們的資金管理方法，而不是一些神奇的、神秘的系統或煉金術士的秘方。成功的交易會賺錢，成功的交易加上適當的資金管理則會創造龐大的財富。

* 直到你學會採用資金管理方法以前，你不過是一位微不足道的小小投機客，在這里贏錢，在那裡輸錢，但永遠賺不到大錢。商品期貨交易的獲利魔術指環對你而言是可望不可及，你只是在各筆交易之間遊走，只能撿到幾塊錢，卻無法累積財富。

一、凱利公式是最優的資金管理公式嗎？
有人說凱利公式是源於資訊理論，沒學過資訊理論，不懂。
有人說凱利公式用於21點游戲，對21點我了解一些，講講我的看法。除了 Larry William說過凱利公式可以於21點游戲之外，我還沒有看到有這種說法，即使有也沒有什麼，因為既然很多21點專家都沒有提到過這個公式，它的用處不可能是必需的。
21點又叫 blackjack, 黑傑克。使用兩種方法可以提高賭徒的優勢，第一種是使用基本策略，第二種是在使用基本策略的基礎上，再使用計牌法。基本策略是在不計算已經出過的牌的情況下的出牌策略，因此它視每一局的勝率是不變的，因此每一局的賭注應該是一樣的，它可以將勝率提高到49%（不過，這要視規則而定）。計牌法則要計算已經出過的牌來估算尚未出過的牌，它視每一局的勝率是有變化的，因此，在勝率較高（＞50%）時應下較多的賭注，而在勝率較低（＜50%）時應該下盡量小的賭注（21點游戲要求你必須下注）。可以看出，這個系統的勝率不是不變的。也正是因為賭注的變化，賭徒才有可能有大於賭場的優勢。

❽ 凱利公式 如何應用到股市中

凱利公式 是一條用在期望值很高的投資和投賭中的規則。該公式必須應用在實際增長率相當高，永遠不會導致完全損失所有資金的情況。它假設下賭可無限次進行，而且下注沒有上下限,這就要看你的眼光了

❾ 外匯短線交易中的凱利公式是不是錯的

這只是分析的一個指標而已准確是不會百分之百的，有什麼不懂的可問鄙人

❿ 什麼是「凱利公式」

凱利公式是為了協助規劃電子比特流量設計，後被引用於賭二十一點上去。