上海證券交易所風險警示板股票交易規則

Ⅰ 關於修訂《上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法》的通知

上證發〔2020〕42號

各市場參與人：

為進一步完善交易制度，經中國證監會批准，上海證券交易所（以下簡稱本所）修訂了《上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）。現就有關事項通知如下。

一、《管理辦法》第八條第二款修改為：「除退市後重新上市的股票上市首日外，風險警示股票盤中換手率達到或超過30%的，屬於異常波動，本所可以根據市場需要，對其實施盤中臨時停牌，停牌時間持續至當日14:57。」

二、《管理辦法》第九條修改為：「暫停上市後恢復上市的股票，恢復上市首日不設漲跌幅限制，當日盤中臨時停牌事宜按照本所關於新股上市首日盤中臨時停牌的規定執行。

退市後重新上市的股票，重新上市首日不設漲跌幅限制，當日股票競價交易出現下列情形之一的，本所實施盤中臨時停牌：

（一）盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過30%的；

（二）盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過60%的；

（三）中國證監會或者本所認定應實施盤中臨時停牌的其他情形。」

三、新增第十條：「退市後重新上市的股票，根據前條規定實施盤中臨時停牌的，按照下列規定執行：

（一）單次盤中臨時停牌的持續時間為10分鍾；

（二）停牌時間跨越14:57的，於當日14:57復牌；

（三）盤中臨時停牌期間，可以繼續申報，也可以撤銷申報，復牌時對已接受的申報實行集合競價撮合。」

四、新增第十一條：「實施盤中臨時停牌後，本所將通過官方網站（www.sse.com.cn）和衛星傳輸系統對外發布公告。

具體停復牌時間，以本所公告為准。」

五、新增第十二條：「退市後重新上市的股票，重新上市首日連續競價階段的限價申報，應當符合下列要求：

（一）買入申報價格不得高於買入基準價格的102%；

（二）賣出申報價格不得低於賣出基準價格的98%。

前款所稱買入（賣出）基準價格，為即時揭示的最低賣出（最高買入）申報價格；無即時揭示的最低賣出（最高買入）申報價格的，為即時揭示的最高買入（最低賣出）申報價格；無即時揭示的最高買入（最低賣出）申報價格的，為最新成交價；當日無成交的，為前收盤價。

集合競價階段及開市期間停牌階段的限價申報，無價格限制。」

六、修訂後的《管理辦法》全文重新發布（詳見附件），並自發布之日起實施。本所於2018年8月6日發布的《關於修改〈上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法〉第八條的通知》（上證發〔2018〕61號）同時廢止。

特此通知。


附件：上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法（2020年修訂）


上海證券交易所

二_二_年五月二十九日

Ⅱ 上證風險警示板是什麼意思

風險警示板是上海證券交易所（以下簡稱上交所），保障上市公司退市制度的切實執行，保護投資者的合法利益，擬設立的，對被予以退市風險警示的公司及其他重大風險公司實行另板交易。

作為落實退市配套制度，平穩推進退市制度改革的措施之一，《上海證券交易所風險警示板股票交易暫行辦法》於2016年1月起正式施行。考慮到元旦休市因素，上交所的風險警示板實際於正式開始運行。

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風險警示板獨立於主板，買賣該板股票需要申請開通購買風險警示板股票許可權。

根據《實施細則》第十三條 「會員應當要求首次委託買入風險警示股票或者退市整理股票的客戶，以書面或電子形式分別簽署《風險警示股票風險揭示書》和《退市整理股票風險揭示書》。客戶未簽署《風險揭示書》的，會員不得接受其買入委託。」開通風險警示板交易許可權有如下兩種方式：

1、櫃台申請開通。

攜帶本人相關證件前往所在券商營業部櫃台申請開通。

2、交易軟體申請開通。

登陸所在券商的交易軟體，將菜單欄下拉，選擇「新業務申請」（如圖）。雙擊即可申請或撤銷相關許可權。

2013年1月4日，風險警示板正式運行，首批入板43隻股票。

2013年1月30日，ST博元獲上交所批准撤銷「特別處理」，更名博元投資，成為第一隻離開風險警示板的股票。

2013年3月29日，A股迎來史上最大市值的ST公司——*ST遠洋。*ST遠洋進入風險警示板時市值高達400億元。

Ⅲ 我買的股票現在要到風險警示板怎麼交易，要什麼手續才可以買

購買風險警示板內的股票需要簽署風險警示股票價交易風險揭示書，需要先開通ST許可權後才可以買賣ST的股票。直接在交易系統內就可以開通的。
ST意即「特別處理」。該政策針對的對象是出現財務狀況或其他狀況異常的。1998年4月22日，滬深交易所宣布，將對財務狀況或其它狀況出現異常的上市公司股票交易進行特別處理(Special treatment)，由於「特別處理」，在簡稱前冠以「ST」，因此這類股票稱為ST股。
如果哪只股票的名字加上st 就是給股民一個警告，該股票存在投資風險，一個警告作用，但這種股票風險大收益也大，如果加上*ST那麼就是該股票有退市風險，希望警惕的意思，具體就是在4月左右，公司向證監會交的財務報表，連續3年虧損，就有退市的風險。

Ⅳ 什麼是買入風險警示股票超限

風險警示股票通常在股票簡稱前冠以「*ST」或「ST」。根據《上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法》第十條，投資者當日通過競價交易和大宗交易累計買入的單只風險警示股票，數量不得超過50萬股。投資者交易違反上述規定的，構成買入風險警示股票超限，但投資者賣出風險警示股票不受上述限制。

Ⅳ 關於進一步明確風險警示板股票價格漲跌幅限制有關事項的通知

上證發〔2020〕46號

各市場參與人：

為有效執行風險警示板股票交易價格漲跌幅限制制度，上海證券交易所就《上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法（2020年修訂）》第七條的適用情形進一步明確如下：

一、A股風險警示板股票（包括風險警示股票和退市整理股票）前收盤價格低於或等於0.1元人民幣的，其漲跌幅限制為A股申報價格最小變動單位，即0.01元人民幣。

二、B股風險警示板股票（包括風險警示股票和退市整理股票）前收盤價格低於或等於0.01美元的，其漲跌幅限制為B股申報價格最小變動單位，即0.001美元。

三、A股風險警示板股票的申報價格最低為0.01元人民幣，B股風險警示板股票的申報價格最低為0.001美元。

特此通知。


上海證券交易所

二_二_年六月十二日

Ⅵ 上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法是什麼

法律分析：為了防範上海證券交易所（以下簡稱本所）上市公司股票的交易風險，保障上市公司退市制度的切實執行，保護投資者的合法利益，制定上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法。

法律依據：《上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法》第一條 為了防範上海證券交易所（以下簡稱本所）上市公司股票的交易風險，保障上市公司退市制度的切實執行，保護投資者的合法利益，根據《上海證券交易所股票上市規則》（以下簡稱《上市規則》）《上海證券交易所交易規則》（以下簡稱《交易規則》）和《上海證券交易所會員管理規則》（以下簡稱《會員管理規則》），制定本辦法。

Ⅶ 風險警示股票風險揭示書 怎麼簽

一、兩種方式 櫃台和網上交易軟體

1、櫃台。需賬戶本人持有效身份證件交易日工作時間到開戶營業部臨櫃簽署「警示股票風險揭示書」。

2、網上交易軟體：登錄交易，股票-其他業務-簽署風險揭示書-手動選擇「滬A股東賬戶或深A股東賬戶」、「警示股票風險揭示書」-點擊閱讀、勾選同意，開通許可權即可。

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《上海證券交易所風險警示板股票交易暫行辦法》

第三條 上市公司股票存在下列情形之一的，自被實施風險警示措施之日起，至該措施被撤銷之日的前一交易日止，在風險警示板進行交易：

(一)被實施退市風險警示；

(二)因暫停上市後恢復上市被實施其他風險警示；

(三)因退市後重新上市被實施其他風險警示；

(四)因其他情形被實施其他風險警示。

出現前款第(一)項情形的，股票簡稱前冠以「*ST」標識，出現前款規定的其他情形的，股票簡稱前冠以「ST」標識。

第四條 退市整理股票的簡稱前冠以「退市」標識，自退市整理期開始之日起，在風險警示板交易30個交易日，該期限屆滿後的次日終止上市，本所對其予以摘牌。

退市整理股票在風險警示板交易期間全天停牌的，停牌期間不計入前款規定的30個退市整理交易日。全天停牌的天數累計不得超過5個交易日。

Ⅷ 科創板股票的交易規則

基本交易規則
1、漲跌幅
競價交易的漲跌幅比例為20%；
首次公開發行上市的股票，上市後前5個交日不設價格漲跌幅限制 。
2、申報數量
通過限價申報買賣的，單筆申報數量應不不小於200股，且不超過10萬股；
通過市價申報買賣的，單筆申報數量應當不小於200股，且不超過5萬股；
通過收盤定價申報買賣的，單筆申報數量應當不小於200股，且不超過100萬股。
賣出時，余額不足200股的部分，應當一次性申報賣出。
3、交易方式
（1）競價交易；（2）盤後固定價格交易（ 15:05至15:30）；（3）大宗交易；盤後固定價格交易， 指在收盤集合競價結束後， 交易所交易系統按照時間優先順序對收盤定價申報進行撮合，並以當日收盤價成交的交易方式；
T+1交易結算。
4、委託方式
（1）最優五檔即時成交剩餘撤銷申報:（2）最優五檔即時成交剩餘轉限價申報；（3）本方最優價格申報，即該申報以其進入交易主機時，集中申報簿中本方最優報價為其申報價格；（4）對手方最優價格申報， 即該申報以其進入， 交易主機時，集中申報簿中對手方最優報價為其申報價格。
5、融資融券
科創板股票自上市首日起可作為融資融券標的。
9家券商可以實現科創板股票融資融券交易的T+0。分別是：中信證券、中信建投證券、銀河證券、申萬宏源證券、國泰君安證券、華泰證券、國信證券、招商證券。
6、新股申購
（1）市值門檻
符合科創板投資者適當性條件且持有市值達到10000元以上的投資者方可參與網上申購。
（2）申購單位
每5000元市值可申購一個申購單位，不足5000 元的部分不計入申購額度。
每一個新股申購單位為500股，申購數量應當為500股或其整數倍，但最
高申購數量不得超過當次網上初始發行數量的干分之一，且不得超過9999.95萬股， 如超過則該筆申購無效。
（3）配號
網上申購總量大於網上發行總量時， 交易所按照每500股配個號的規則對有效申購進行統連續配號。

Ⅸ 什麼叫風險警示股票

風險警示股票通常在股票簡稱前冠以「*ST」或「ST」。根據《上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法》第十條，投資者當日通過競價交易和大宗交易累計買入的單只風險警示股票，數量不得超過50萬股。

投資者交易違反上述規定的，構成買入風險警示股票超限，但投資者賣出風險警示股票不受上述限制。

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一是按照投資者以本人名義開立的證券賬戶與融資融券信用證券賬戶的買入量合並計算。指定交易在不同證券公司但屬於同一投資者的賬戶，仍然合並計算。

二是投資者通過競價交易和大宗交易方式買入的單只風險警示股票數量合並計算。

三是買入數量按單只風險警示股票進行計算。對於科創板上市公司股票而言，在被實施退市風險警示期間，不進入風險警示板交易，不適用風險警示板交易的相關規定。

Ⅹ 上交所是如何監管投資者買入風險警示股票超限行為的

根據《上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法》第十七條和《上海證券交易所證券異常交易實時監控細則》第八條，投資者違反上述規定的，上交所可依據相關規則，對其實施書面警示、暫停投資者賬戶交易等監管措施或者紀律處分。