股票交易指令cfa

A. 證券交易上的指令有哪些分類

市價指令市價是指交易商進行交易委託時，不必輸入委託價格，以對方限價指令作為交易成交價。市價指令優先於限價指令並只與對方的限價指令成交，交易雙方市價指令不成交。市價指令按輸入時間優先的原則排序。
市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執行的最優報價成交的指令。市價指令的未成交部分自動撤銷。(補充：市價指令與限價指令的區別。限價指令是指按照限定價格或者更優價格成交的指令。限價指令當日有效，未成交部分可以撤銷。這也就是說兩者的時效是不一樣的。市價指令的時效非常短，其也就是在當時成交的時候有效，而一旦沒有成交，其未成交部分自動撤銷，作為交易者是沒有選擇的餘地的。而作為限價指令，其有效時限為當日，第二日則自動失效。再就是，其未成交部分既可以撤銷也可以不撤銷，這由交易者自己決定。)限價指令：指執行時必須按限定價格或更好價格成交的指令。它的特點是如果成交，一定是客戶預期或更好的價格。限購指令：Stop-buy Order，期貨和股票交易中的一種交易指令。投資者指定一個價格，當達到或超過這個價格開始購買某種證券，主要用於賣空投資者鎖定損失。

B. 什麼是股票期權的證券解鎖指令

證券解鎖指令是指在交易時段申請將已鎖定且未用於備兌開倉的證券解鎖的指令。已鎖定的證券當日未用於備兌開倉的，交易結束後，自動解鎖。

C. 美股交易指令中，有一個「short「，我的理解就是可以賣空股票吧。請問：short操作有什麼限制，如何收費

Re: 限制
如果一隻股票當天的跌幅超過10%，那麼是不允許「Short」的
還有就是剛上市不久的股票也不允許「short」
還有一些其他的限制，記不住了……

其實都不算什麼，因為反正讓short就short, 不讓short的，誰也沒辦法，只能眼睜睜看著它降，大不了這錢咱不掙了唄

Re: 收費
和買漲（即做Long）的收費是一樣的

D. 做股票交易員是不是就是單單的聽公司指令幫客戶下單買股票聽指令怎麼聽

那不叫交易員，那叫下單員，單單是機械式下單，簡單說，交易員是有自己成熟的交易理念，交易系統，自己作出分析判斷下單交易的

E. 股票期權交易指令有哪些

交易指令類型：限價指令、市價剩餘轉限價指令、市價剩餘撤消指令、FOK限價申報指令、FOK市價申報指令。
1、限價指令：委託時須設定價格，成交價格等於或優於該設定價格。委託當日有效，未成交部分可以撤銷。
2、市價剩餘轉限價指令：委託時無須設定價格，僅按照當時市場上可執行的最優報價成交（最優價為買一或賣一價）；未成交部分轉限價（按成交價格申報）。
3、市價剩餘撤消指令：委託時無須設定價格，僅按照當時市場上可執行的最優報價成交（最優價為買一或賣一價）；未成交部分自動撤銷。
4、FOK限價申報指令：委託時須設定價格，如能立即全部成交則成交，否則自動撤銷。5、FOK市價申報指令：委託時無須設定價格，如能立即全部成交則成交，否則自動撤銷。（FOK：FillorKill）

F. 證券市場的交易指令有哪些

您好，針對您的問題，國泰君安上海分公司給予如下解答
股票交易市場只有限價指令：限價指令是指定一個價格，當市場價格低於這個價格時買進；或者指定一個價格，當市場價格高於這個價格時賣出。市價指令：市價指令也稱隨行就市，是指按照市場當時最好的價格立即（盡快）買（賣）某一特定交割月份期貨合約的交易指令。

如仍有疑問，歡迎向國泰君安證券上海分公司企業知道平台提問。

G. 證劵委託指令有哪幾種形式各有什麼特點

去教室找巧要答案抄吧。。。網路的孩紙傷不起啊！！！
【答】： （1）當面委託。即委託人以面對面的形式當面委託證券商，確定具體的委託內容與要求，由證券商受理股票的買賣。

（2）電話委託。即委託人以電話形式委託證券商，確定具體的委託內容和要求，由證券商、經紀人受理股票的買賣交易。

（3）電傳委託。即委託人通過發電傳給證券商，確定具體的委託內容和要求，委託證券商代理買賣股票。

（4）傳真委託。即委託人以傳真的形式，將確定的委託內容與要求傳真給證券商，委託他們代理買賣股票交易。

（5）信函委託。即委託人用信函形式，將確定的委託內容和要求告知證券商，並委託他們代辦買賣股票的交易。

H. CFA考試有多難呢CFA考試中Primary market 與Secondary market的聯系是什麼

【高頓CFA】為你解答：

Primary market (一級市場) ：
is the market where newly issued securities are sold by issuers to investors.

一級市場：

是政府和公司籌資的市場，公司可以通過借債或者發行股票來籌集資金、政府可以通過借債來籌集資金。一級市場的交易方式包括首次公開發行以及增發新股。

在一級市場中，公開發行的方式包括兩種：包銷和代銷。包銷就是指認購不足的時候，投行必須買回剩餘的部分，而代銷義務較少，如果認購不足的話，投行沒有義務買回剩下的證券。

一級市場中包括私募以及其他的集中交易：

1、私募是證券直接銷售給合格的投資者，一般來說需要投資銀行來協助，這些合格的投資者擁有大量的財富和投資的相關技能，私募不要求發行者披露像公開發行一樣多的財務信息，私募發行的發行成本比較低，同時，因為私募發行的證券不能在公開市場再次銷售，因此發行價格也比公開發行的要低。

2、暫擱注冊的交易方式中，公司做一個統一的審核和披露，日後按公司需求量和資本市場狀態發行證券，而不是一次全部發行審批數量。

3、股利再投資計劃，是允許現有的股東用他們的股利以微小的折扣來購買新股。

4、股權出售是現有的股東所擁有的權利，在當前市場價基礎上有一個折扣來購買新股。

Secondary market (二級市場) ：
is the market where investors trade to each other.

二級市場：

當發行人在一級市場發行證券給投資者時，投資者把證券再轉賣給其他投資者時的過程，就是在二級市場進行的。

二級市場根據交易方式可以分為三種類型：指令驅動型交易市場、報價驅動型交易市場和經紀人市場。大部分美國大型公司的股票在指令驅動型交易市場上交易，如紐約證券交易所、美國證券交易所，以及一些地區交易所。而大部分債券在報價驅動型市場上交易，如果投資者要買賣債券．就與經紀人聯系和商淡交易。某些股票也在報價驅動型市場上交易，這類市場又稱「櫃台交易市場」。

二級市場的交易時間分類包括：集合競價市場，連續市場。集合競價市場中交易被安排在特定的時間和場地進行，所有的買賣交易指令籌集起來，都以是交易量最大化的單一價格進行成交；連續市場是在開市當中的任意時間都可以進行交易，交易價格是由拍賣或者交易商根據買賣價格來決定的。

二級市場的重要性在於，二級市場為證券提供了流動性以及價格信息，如果有一個較好流動性的二級市場，則公司在一級市場上更容易得到籌資，同時籌資成本也會更低。

例：A bond purchased in a secondary market is most likely purchased from:
A. the bond』s issuer.
B. the bond』s lead underwriter.
C. another investor in the bond.

答案：C
解析：Secondary bond markets are where bonds are traded among investors. A and B are incorrect because a bond purchased from the bond』s issuer or from the bond』s lead underwriter would happen in the primary, not secondary market.

二級市場是債券和股票在投資者之間交易的市場，A和B不正確，因為從發行人或是承銷商那裡購買債券是一級市場的交易。

（該資料來源於高頓CFA研究：http://finance.gaon.cn/nan/aboutcfa.html）

I. 委託證券指令有哪幾種形式它們各有什麼特點

委託證券指令有4種形式，各自的特點分別如下：

1、營業部場內電腦委託，客戶直接在營業部電腦下單，委託單通過專線直接派送到交易所坐席，這種交易方式非常安全快捷。

2、INTERNET計算機委託，客戶在家，辦公室或者網吧，通過公眾網路向營業部計算機中心發送委託指令，營業部計算機再把指令集中傳送給交易所席位，這種方式有一定的網路安全風險，容易受到黑客的攻擊。

3、固定電話委託，客戶通過券商電話委託系統，直接通過電話網路把委託指令傳送給券商計算機中心，再傳送至交易所席位，比較安全，但是操作比較繁瑣。

4、櫃台委託：需攜帶本人身份證、證券帳戶卡原件，經驗證核實後，櫃台人員根據您所填寫的委託單進行委託申報，較麻煩。

(9)股票交易指令cfa擴展閱讀：

委託證券指令的注意事項：

除了櫃台遞單委託方式是由櫃台的工作人員確認客戶的身份外，其餘3種委託方式則是通過客戶的交易密碼來確認客戶的身份，所以一定要好好保管客戶的交易密碼，以免泄露，給客戶帶來不必要的損失。當確認客戶的身份後，便將委託傳送到交易所電腦交易的撮合主機。

交易所的撮合主機對接收到的委託進行合法性的檢測，然後按競價規則，確定成交價，自動撮合成交，並立刻將結果傳送給證券商，這樣客戶就能知道客戶的委託是否已經成交。

不能成交的委託按「價格優先，時間優先」的原則排隊，等候與其後進來的委託成交。當天不能成交的委託自動失效，第二天用以上的方式重新委託。

J. 股票市場四種交易指令

答：在金融市場上，通常的交易指令有以下四種形式：市價指令（Market Order）、限價指令（Limit Order）、止損指令（Stop Order）、止損限價指令（Stop Limit Order）。其中，前兩種指令多用於現貨市場，而後兩種指令多用於期貨和期權市場。

①市價指令，是指投資者在提交指令時只規定數量而不規定價格，經紀商在接到市價指令後應該以最快的速度，並盡可能以當時市場上最好的價格來執行這一指令。市價指令的特點是能夠確保成交，但是投資者最後接受的價格可能與他們期望的價格存在差異。

②限價指令，則與市價指令相反，投資者在提交指令時不僅規定數量，而且還規定價格。經紀商在接到限價指令後應以最快的速度提交給市場，但是成交價格必須優於指令規定的價格。如果是買入指令，則買價不高於指令限價；如果是賣出指令，則賣價不低於指令限價。如果訂單限價與市價不一致，經紀商只有等待。限價指令的特點是保證成交價格，但不能保證成交。

③止損指令，本質上是一種特殊的限制性市價委託，它是指投資者在指令中約定一個觸發價格，當市場價格上升或下降到該觸發價格時，止損指令被激活，轉化為一個市價指令；否則，該止損指令處於休眠等待狀態，不提交到市場執行。

④止損限價指令，是將止損指令與限價指令結合起來的一種指令，在投資者下達的指令中有兩個指定價格——觸發價格和限制價格。當市場價格上升或下降到該觸發價格時，止損指令被激活，轉化為一個限價指令，此時成交價格必須優於限價。