股票交易員的人生
1. 怎麼成為股票/期貨操盤手
1、股票/期貨操盤手是指天天看著走勢圖幫顧主操作股票/期貨，賺取最大利潤的人。操盤手是個新詞，它是隨著股市的開啟而走進中國人生活的，它的誕生標志著中國經濟的變化。操盤手按成長階段分基本二種，一種是做莊，一種是專業套利。
2、要想成為股票/期貨操盤手，要從以下幾個方面入手：
（1）要謹言慎行。守口如瓶是一個職業操盤手最起碼的素質。
（2）一個好的操盤手必定有良好的悟性。證券市場走勢變幻莫測，沒有人會給你提供一套有效的分析方法，一切都只能靠自己摸索總結。
（3）良好的心態和嚴格的自律性。證券市場時時刻刻充滿著各種各樣的誘惑，人性也有各種各樣的弱點，只有保持一顆平常心，才能抵擋市場的誘惑，才能克服人性的弱點。
2. 投資者的一生，其實都在和自己的情緒作戰！
投資的竅門不是要學會相信自己內心的感覺，而是要約束自己不去理會內心的感覺。
——彼得·林奇
投資，是一門逆人性的藝術。這幾乎是所有投資大師們的共識。年少的時候，我們會更容易看重某些顯性優勢，比如智力、比如口才，之後會逐漸讓位於自律、耐心、踏實等品格。
因為在時間的考驗下，這些「逆人性」的品格才是真正幫助我們走得更長更穩的利器。
本文從心理學的一個概念「控制錯覺」入手，提出這個心理現象與投資中的「頻繁交易」和「堅持捂盤」息息相關。
投資一時得志易，持久成功難，投資大師們最突出的共性就是「逆人性」的品格。
希望本文能對你接下來的投資生涯產生幫助。
1、控制錯覺與頻繁交易
玩飛行棋和大富翁游戲擲骰子時，大家可能都有這個感覺，如果我們想要擲出一個小一點的數字，我們的動作就會比較輕柔；想要大一點的數字，動作就會更重。
我們不是賭神，動作自然不會影響骰子的結果，可我們明明知道這一點，就是下意識地想要去控制結果。
為了控制某個不可控的因素，人們總是想給自己「加戲」，比如等電梯時狂按按鈕，好像這樣就能更快一點；打游戲時猛擊鍵盤，好像這樣更能提高力度。
這種現象，心理學稱之為「控制錯覺」，即：人們傾向於把外面世界看成有組織的、有序的、可控的，然後高估自己對局面的控制能力——就算你的理性知道這不可能，你仍然會下意識地這么做。
這種傾向有多強烈呢？
在一項研究中，研究人員向受試者出售彩票，其中一組可以自行選擇彩票號碼（類似體彩福彩），而另一組則不可以（類似即開型彩票），結果彩票可接受的售價，前者是後者的近五倍。也就是說，人們認為自己選出的號碼，中獎概率會高出近四倍。
那麼，這個心理現象跟投資有關系嗎？
有，而且大到出乎你的意料。
開放大學（The Open University）商學院的教授Mark Fenton-O'Creevy在一篇論文中指出，股票交易員很容易產生「控制錯覺」，因為他們的工作環境有以下三個特點：
第一、雖然交易權在你手上，但結果中，運氣占相當大的比重，而每個人都想「戰勝運氣」，這就跟前面擲骰子的心理一樣。
第二、巨大的壓力下，交易員需要通過某些方式去排解壓力，不管是閱讀學習交換小道消息，還是求神拜佛抽簽許願——交易本身也是一種「解壓」方法
第三、大部分交易員都會把長期目標轉化為短期目標，而短期目標看上去更可控一些。
正是這三個特點，讓個人投資者很容易產生「控制錯覺」，其結果就是——頻繁交易。
做點什麼吧，總比什麼都不做好。
2、「放量」在投資心理上的含義
在一波大漲的過程中，大盤在某些階段都會出現成交量突然劇烈放大，通常的解釋是有新增資金入場。
但從投資心理的角度看，卻有另一種看法。
新增資金只能買入，那是誰在賣呢？只能是場內的老資金，而且新增資金再多，相對於龐大的場內現有資金，也只是少部分，成交量的暴增主要還是來自原有資金。
真正的原因是新增資金入場，高位接走了老資金的籌碼，導致股價大幅上漲。老資金在賣出後，發現股價未跌，被迫在更高的位置重新買入。
劇烈變化的市場讓投資者心理失衡，無所適從，再加上大漲初期，由於一般投資者喜愛慢慢加倉，倉位不足而導致跑不贏大盤。
為了緩解內心的焦慮情緒，就產生了「控制錯覺」，希望用「頻繁交易」來控制局面。
很多技術分析理論，都把「量價齊增」看成是一種健康的上漲，其實，回顧歷史大頂，既有不放量的，也放量的。
所以「放量」的真正含義是此時市場出現了大量的「情緒驅動交易」。很短的時間內，有的買，有的賣，有的賣了又買，有的買了又賣，最典型的是以下四種心態：
厭倦：終於解放了，以後再也不玩了——這是長期套牢後的解套盤；
恐懼：前幾次上漲都坐了過山車，這次說什麼也要先落袋為安——這通常是熊市買的業績還不錯的股票；
後悔：賣飛了，這回恐怕真的來牛市了，趕緊追——這是踏空的心態
貪婪：這個漲停了，那個連板了，不管什麼交易紀律了，人生能有幾回博——這是參與垃圾股、題材股炒作的典型情緒……
而這些被情緒牽著鼻子走的交易，最大的特點是稍有利潤就拿不住，這在牛市基本上是必輸的。
更深層次的原因，正是因為絕大部分散戶都是「情緒驅動的交易者」，缺乏交易計劃，才為那些「邏輯驅動的交易者」供應了超額回報。
簡稱「割韭菜」。
那麼什麼是情緒驅動的交易？什麼是邏輯驅動的交易呢？
3、情緒驅動交易與邏輯驅動交易
「趨勢交易」和「價值投資」，都屬於標準的邏輯驅動交易。
先來看最典型的「趨勢交易」的老祖宗，《股票大作手回憶錄》的主人公，傑西·利弗莫爾的經典一戰。
利弗莫爾第三次宣布破產後，找到了一家經紀行，希望能夠運行買空賣空的信用交易。憑著以前的口碑，經紀行借給他500股的信用買入額度，他看中了一支叫伯利恆鋼鐵的股票，因為這支股票是當時上漲的領頭羊，當時的股價是50美元，正在緩緩上升。
因為是信用買入，他不能有太多浮虧，也無法用他慣用的上漲加倉法。也就是說，利弗莫爾只有一次翻本的機會。
一把梭定輸贏，如果是你，你怎麼辦？
可能大部分人的想法是，既然現在是緩緩上漲，那就先買一點，多多少少賺一點，以後再找機會吧——但這恰恰是「情緒交易者」的想法。
利弗莫爾的做法是「等」。
股價從50漲到60，利弗莫爾沒有動手；從60漲到70，沒有動手；從70漲到80，又漲到90，他還是沒有動手。
他到底在等什麼呢？
因為只有一次機會，所以他必須等待「最好的機會」，一個出手後獲利最大的機會。
在他看來，最好的機會是一支股票經過一段時間的上漲後，到了100、200、300的整數關口，因為關注者的增加，而出現的「趨勢加速」行情。
這就是趨勢交易的經典邏輯之一。
伯利恆鋼鐵終於到了98元，在等候了16周後，利弗莫爾像獵豹一般全倉出擊了，雖然只能買500股，但因為當天的收盤價就到了114元，所以，他利用浮盈爭取到了一個寶貴的加倍加倉機會，第二天，股價大漲至145元，幾個月後，最高漲到了591元。
「股神」再度歸來。
換成情緒交易者，99%的人都會在50到100元之間不停地進進出出，賺一點小錢，甚至虧損，然後眼睜睜地看著股價從100元加速漲到500多元。
一定有人問，為什麼利弗莫爾要放棄從50元到100元的利潤空間呢？
因為他在等待「趨勢加速」這個邏輯的成立，而這才是股票上漲過程中「確定性」最強、漲幅最大、最值得重倉的一段，因為絕大部分趨勢不好的股票頂多從50元漲到70元。
趨勢交易者通常是短線交易，但絕非「頻繁交易」，它的邏輯性是非常強的，每次出手都要嚴格符合邊際條件，處處都要「反情緒」。
而情緒交易者自稱「做短線的」、「做趨勢的」、「做技術分析的」，實際上完全憑感覺，毫無意義地頻繁出手，殺進殺出，剛好成為趨勢投資者的對手盤。
再看「價值投資者」。
價值投資者的邏輯其實很簡單，在反復研究一家公司之後，認為今後幾年，業績將每年增長25%，而且確定性很高，而現在的估值又處於合理位置，這就意味著，每持有一年，同樣的估值下，股價將會上漲25%。
所以不管市場炒什麼題材什麼概念，不管市場是成長風格還是價值風格，反正我只要我的25%。
這就是價值投資者的「交易驅動邏輯」。
所以，雖然價值投資者看中一支股票後，常常越跌越買，而且沒有趨勢交易者那麼「擇時」，但因為他們對價值的判斷過於嚴格，對安全邊際的要求非常之高，實際上出手機會更少。
巴菲特有一個著名的「打孔理論」：假設你有一張卡片，只能打20個孔，代表著你這一輩子可以做的投資，那麼，你必然會認真地考慮你的每一次投資。
利弗莫爾和巴菲特，一個是趨勢交易高手，一個是價值投資大師，方法完全背道而馳，但在「邏輯驅動，反對情緒交易」上，看法完全一致。這個價值投資者最耳熟能詳的比喻，卻剛好解釋了利弗莫爾最經典的趨勢交易案例。
不過，「控制錯覺」的結果並不一定是「頻繁交易」，另一種同樣常見的心理剛好相反——對正在累積的風險和正在運行下跌，毫無反應。
4、對真正的危險視而不見
投資者在「頻繁交易」之後，一復盤，發現賣出的股票個個都上了天，自己的一番殺進殺出還不如一直持股不動，然後就開始總結一下經驗，提出「牛市要捂股，打死都不賣」，「漲不怕，不怕漲，怕不漲」……
散戶操作頻率的下降，開始捂股的心態，反應在大盤上，就是指數在上竄下跳一陣子之後，成交量通常會慢慢萎縮下來，走出底部慢慢抬高的「慢牛走勢」。
相對暴漲，這種走勢往往又會讓人很放心地「捂股」。
這是大家心態都變好了嗎？不是，這只是對風險麻木了，認為高估值是理所當然的。其實，縮量慢牛和放量暴漲並無本質區別，都是估值在提升，風險在聚集。
前面說過，控制錯覺的原理是「高估自己對局面的控制能力」，那麼，長期牛市養成的「捂股」的習慣，讓投資者無視估值過高的系統性風險，對真正的危險來臨視而不見，也是一種「控制錯覺」。
起初大盤從最高點跳水，大家見怪不怪，以為還是洗盤；
接著繼續跌，套牢20%後開始反彈，大家以為另一輪牛市開始了；
此後仍然跌，資金腰斬，大家終於承認凜冬已至，但還不忘自我安慰：所以春天還遠嗎？
其實，真正折磨意志、消耗精力的陰跌才剛剛開始……
5、反情緒交易者的一生
真正成功的投資者都是「反情緒」的，甚至是「反人性」的，所以，投資最困難的事，不是尋找好的交易機會，而是保證這些交易都能嚴格地遵守「邏輯驅動買入，邏輯驅動賣出」的原則。
以交易頻率為例，當大盤放量時，你是否能主動降低交易頻率，冷靜思考自己的持股策略？當大盤縮量上漲時，你是否對手中不斷抬升的股票「失去警惕」了？
你是否喜愛預測指數的上漲下跌，並在短期得到驗證後，堅信自己的想法沒錯？是否在幾次掙錢之後，產生過「投資的方法很簡單，掙錢其實可以很輕松」的想法？
人是很難擺脫情緒的控制的，所以利弗莫爾一生數次破產，所以「擅長價值發現但易沖動」的芒格只有在找到巴菲特後，才能成為一代價值投資大師。
投資者的一生，其實都在和自己的情緒作戰。
3. 如何成為一名頂級操盤手
如何成為一名頂級操盤手？
有一位操盤手朋友是這樣總結的：
有句話，聽起來很虛「做交易就是做人生」，但這句話確實是真理，甚至放之四海而皆準。
職業操盤這幾年，越來越著重修煉自己的人生觀，價值觀等說起來高大上的東西。因為交易本身沒什麼，無非就是「下單，平倉。」
而真正左右我能否在市場中賺到錢的，不是技術，也不是簡單的兩個字「心態」，「執行」。而是你做人做得好不好，是否真誠，正直，承諾一致，感恩等等人性最真善美的東西。 我從來沒見過哪個「欺騙」「好賭」「一夜暴富」「封閉」字眼的操盤手能做出漂亮的資金曲線。優秀操盤手，我想大致都有這些共性：
正直。學習投資，先學做人，你的人生態度會如實地反映到你的投資活動中，形成你的投資哲學。為人最忌虛偽和欺騙，你在生活中欺騙別人，就會上市場上欺騙自己。正直是通往成功之門的金鑰匙。
.心態平和。佛家有雲：彗生於覺，覺生於自在，生生還是無生。意思是說，一個人有了平和的心態才能對世間萬物有所覺悟，覺悟方能產生智慧。這說明平和樸素心態是成功的基礎。
百折不撓。在期貨現貨投資中，遭受困難和挫折是不可避免的，但優秀的交易者永遠懂得堅持自己的交易系統，決不因一兩次的挫折而放棄。因為他們懂得：最後的成功者不是那些最聰明的人，而是那些遭受無數挫折還能勇敢面對自己的人。
懂得等待。期貨現貨市場看似有很多機會，其實只有很少的機會值得投資，大部分所謂的機會都是「陷阱」，我們應該心平氣和地去等待那些能為我們把握的投資機會。
懂得放棄。一個失敗的交易者之所以失敗，原因之一就是他希望抓住市場上的每一次機會，而一個成功的交易者只需要抓住一兩次機會足矣。有人說，明白的人懂得放棄，真情的人懂得犧牲，幸福的人懂得超脫。此為生活真諦，亦為投資真言。不論是在生活中還是交易中，成功者定是那些心胸豁達，懂得超脫的人。
以上是一位操盤手朋友的心得。但我想補充幾點：
1、做交易不要過多的抱著功利的心態，當交易成為你生活的一部分時候，你想要的，生活會一點點的給你。
2、一般來說，具有優秀的品德才能成為優秀的人，優秀的操盤手也不例外。
3、要想成為李佛摩爾那樣的頂級高手，除了那些必須具備的品質以外，還要在市場中進行千錘百煉才會有你想要的收獲。盡管，很有可能你努力了仍然成為不了李佛摩爾。
希望能幫到你。
4. 交易員這個行業怎麼樣，有前景嗎，具體是做什麼的，麻煩各個專業人員幫忙解釋一下
首先交易員和交易員是不同的。先說說最厲害的那一類。不依附於任何公司或者組織自己單乾的。成功的非常暴利。Williams家族算是出世的類型，老W比賽被公布的一年的盈利是100倍。關鍵是這100倍的利潤不是靠基本面，主要是靠交易完成的。兩者區別是什麼如果有機會成為優秀的交易員就會明白。他的女兒參加了同樣的比賽，但是做到10倍之後就沒繼續，如果一整年下來應該會更高，可能是覺得自己不能超過父親所以做到10倍就停手了。這一類交易員大多是場內交易員出身，在中國稱為紅馬甲。不過現在信息加快了，場內紅馬甲和之前的紅馬甲已經完完全全不同了。優秀的交易員大多從個人變成一個團隊，從場內移到場外的「工作室」。一般由一個精通數學，一個精通計算機的和一個精通經濟學的人組成。也有可能一人精通幾門。大多從事外匯和期貨交易。
其次，也有靠吞盤的。就是看買賣雙方當下的實力不斷吞盤或者掃盤。這類大多最後成為莊家。極為精通市場心理。
再次，聽從上級指令下單的銀行交易員和期貨交易員，會對金融工具很熟悉，有些最後對市場會比研究員還精通，有些研究了領導的思路後慢慢自己成為第一類的交易員單幹了。還有不求有功但求無過，一輩子就是個實行指令的機器，但不會出錯。
最末的，就是只有貪欲，卻沒有勤奮的人。就是回答中已經有的，人人都可以交易的類型。交易員可以很高級也可以很低級。不過有一點很有意思，絕大多數優秀的交易員都不是一畢業就做交易的，是經過了非常漫長的人生的磨練慢慢體悟成為的。這個過程就不細說了，也沒法說，表面上看到的是上天的造化，實際上是個人的造就。
師父很重要，但也不重要。若真有志，花些時間看書便能悟道。若不然，名師也出不了高徒。
5. 操盤手具體需要什麼知識
一、學習
1、了解股市知識：看《炒股必讀》《股市理論》。
2、掌握炒股理論：如：《道氏理論》《波浪理論》《電腦炒股入門》《精典技術圖例》《分析家籌碼實戰技法》《陳浩先生籌碼分布講義》。
3、看看分析邏輯：如：《投資智慧》《投資顧問》《證券分析邏輯》。
4、看看股市小說，培養心態：《大贏家》《股民日記》《風雲人生》。
5、閱讀大師書籍：如：黃家堅的《股市倍增術》；唐能通的《短線是銀》之一、之二、之三、之四；陳浩、楊新宇先生的《股市博奕論》《無招勝有招》。
6、看實戰案例：推薦陳浩的《炒股一招先》百集VCD、唐能通的《破譯股價密碼》12集。
二、研究
1、最少熟悉一種分析軟體。推薦使用《分析家》或《飛狐》。
2、用時空隧道（分析家、飛狐都有）運用技術指標分析歷史，進行實戰演習判段。
三、模擬 找一個模擬炒股網站，深臨其境體味股市風險。新手可以在模擬炒股大賽中參加練習，訓練盤感，系統的行情與交易所實時同步，成交撮合、閉市清算流程與交易所完全一致。通過模擬炒股練習，學會如何炒股，掌握炒股入門知識，訓練炒股技術、積累炒股經驗。
四、實戰
1、少量資金介入
2、形成一套屬於自己的炒股方略。
6. 為什麼成功的交易員都不建議別人做交易
看見好多人回答這個問題，自己也有了一絲感悟，閑來無事，也隨便聊幾句吧。
首先第一：我覺得應該先確立一下，什麼樣的交易員叫成功？
是每年都正收益的才叫成功呢？還是前面十幾年賺了幾十億資產，可能因為一時失誤，結果資產又縮水了……
7. 如何從一位大學生成長為華爾街操盤手
1、多學專業知識
2、多與金融行業的朋友或者同事交流，向他們學習
3、開個股票賬戶，自己投錢，從1手開始慢慢做，培養自己的盤感，這點最為重要，因為只有實踐才能出真知。而且特別注意，這個賬戶不是說模擬賬戶是真實賬戶、
4多參加行業舉辦的協會，從成功的人士裡面總結經驗，要做一個成功的操盤手，性格也是非常重要的。
5、學會做數據分析，分析企業上漲和下跌的邏輯，找到內在驅動力。不能說消息來驅動企業的漲跌，要透過消息看本質，是因為業績還是營收。學會自己寫文章，復盤。
6、上天涯等知名的論壇，和做的好的投資交流，學習他們是怎麼做的。
最為重要的是，成長是一個過程，需要時間和勤奮，不是說一天就能變成操盤手的 ，隨著時間的增長，自己才會慢慢脫變，有些事情記不得，要慢下來。
如有用，請採納。
8. 一文帶你了解史上最偉大交易員的交易成長之路！
這是我2017年第N遍讀完《股票作手回憶錄》和《How to Trade in Stocks》後所寫。我迄今分析過兩個人的人生歷程與交易的密切關系。一個是粟裕將軍，一個是利佛摩爾。此兩文成文較早，開始時傳播不廣。
重新刊發《粟裕、孫子兵法與交易》後，該文得到廣泛傳播，得到了很多朋友喜愛和鼓勵。
這次重刊利佛摩爾的交易成長與人生閱歷第一部分，是有感於最近的很多討論。中美貿易爭端引發了很多口水戰和情緒表達，然而，鮮見有真憑實據的深入分析和良性思考。想起利佛摩爾在青少年時代陰差陽錯的學會了「科學實證主義」的方法，成為其一生成就的基礎。無獨有偶，索羅斯先生的哲學導師波普更是此學說的集大成者。
成功的交易員對自己的交易方法通常諱莫如深。即便是交易員出身的施瓦格對20世紀70——90年代及21世紀初美國最傑出交易員訪談系列中，對自己的真實交易方法大都也只是泛泛而談。這是非常容易理解的。除了有效的交易方法都是無數金錢、痛苦和犧牲累積出來的財富外，還有就是一流交易員都明白自己的經驗很難復制給他人，道可道，非常道。
幸運的是，作為有史以來最偉大的交易員之一，利弗莫爾（下文簡稱J.L）通過兩本著作、一本訪談錄給我們留下了他的交易成長之路。此外，2015年全球著名的傳記作者Rubython出版了一部現在公認的最真實完整的J.L傳記《Boy Plunger》，為我們供應了大量J.L的第一手資料，包括交易記錄和筆記。傳奇交易員保羅瓊斯為這本書做了一篇飽含感情的序言，一如他為索羅斯《金融煉金術》作序一樣。瓊斯承認J.L是他永遠的精神導師，如同他謳歌索羅斯是時代偉人一樣。我正是利用這本傳記在2016年復盤了J.L1929年做空美股的細節，讓我第一次近距離體會到J.L具體的交易手法。
基於上述資料，在無數遍閱讀JL的著作和自己的交易體會後，我試圖總結一下J.L交易成長之路。我的目的是緊緊圍繞交易，嘗試分析怎樣的內外因素才能成就一位偉大的交易員，從而作為我們的學習榜樣和超越對象。我深刻理解，每一個交易員都有完全不同的成長道路，每一個人也都有時代局限。但是最頂尖的交易員卻有相當多的共性。檢驗自己是否達到這種共性是我們進步的動力之一。
對賭行起步偶然成就了重要品質
J.L出身貧寒，受過小學教育，數學非常好。Rubython查到了他小學的成績單和老師評價。他是一個聰明、敏感、孤獨、內向和細心的孩子。他母親對他的影響很大，母親是一位善良堅強的麻州農婦。他一生跟他的母親關系很近，與父親關系不和。
14歲在母親的幫助下他來到波士頓，寄居在母親一個朋友的家裡，神奇的在潘恩韋伯證券公司找到了一份工作。這是1891年時14歲的J.L。J.L進入交易的三個初始情況。
一是在對賭行開始交易。杠桿極高，類似今天一些差價合約交易（最大杠桿可達400倍）；這個交易本質上是賭證券漲跌，通常只有幾個點的空間，不持倉過夜。非常有意思的是，中國在2015年的牛市中也有些地下賭場開了對賭股指的生意。高杠桿幫助他牢牢的樹立了止損概念，因為對賭行交易是輸完本金即強行平倉。這個習慣深深影響了他，但是這種條件卻是後面交易員不再具備的了。
對賭行交易類似於日內中低頻交易。在JL時代，他只有靠硬記價格的各種關鍵點位作為出入場的基礎。他也曾經學習過技術圖表，主要是均線系統，但很快就拋棄，因為他認為沒用。他根據大量的記憶和反復學會了日內形態識別。雖然他那一代交易員開始發展技術分析的各種方法，但幾乎都是獨立發展。J.L完全靠著自己的努力深入理解了市場力量對比的識別技巧。殊途同歸，JL自己發展的方法與同時代的威克夫、日本200年前的本間宗久、稍晚10年夏巴克總結一下的圖形分析和Gartley總結一下的價格運動模式都有內在的神似。
對賭行交易另外訓練了他多/空兩頭交易的習慣和能力。對他而言，做多與做空是完全一樣的交易，沒有絲毫轉換的困難。當然，他認識到做多與做空在很多處理細節上有重大差異。他雖然以做空聞名，但實際上他幾次的東山再起全部是依靠做多。他的超越之處是可以從一個主要上漲趨勢結束開始轉為空頭，賺行情兩頭的錢。所以，他的資金利用效率極高，這也是他順風時超高收益率的來源。
但是，這個部分也留下了後遺症，讓J.L花費了很多金錢和時間去克服。對賭行交易主要的缺陷體現在：
1. 對賭行交易不考慮交易延遲和流動性，真實交易中，流動性往往會成為交易的致命傷；
2. 日內交易完全不關注基本情形，在大的趨勢市場賺不到大錢。JL體會到這一點差不多用了14年時間（1892——1906）。
對賭行起步還有一個好處是他從一開始就是全品種交易，從股票到商品。因為對賭覆蓋的品種包括了當時美國公開交易的所有證券，所以J.L從一開始就學會交易和關注全品種，這對後來發展他的宏觀思維非常有幫助。
二是他幸運的學到了價格與新聞、研究的關系，一開始就沒有走彎路。作為券商小弟，他的日常工作極為繁忙，除了記錄價格變動外，他根本沒有時間去閑聊或者打聽內幕消息。其他小弟跟客戶聊天放鬆時，他則在自己的筆記本上記錄價格數據。他也只有在收盤回家後才能看到當天的報紙。他很早就注意到報紙上的新聞總是落後於行情的變化，總是當行情已經發展後媒體才會關注，完全不具備預測價格變動的能力。這幫助他終生不受新聞和研究對投資的困擾，始終堅持獨立思考（當然，與Price在1908年合作棉花交易虧損500萬美元後更加堅定了獨立道路）。這讓他一開始就把注意力完全專注在價格變動上面，這是成功交易最重要的基石。
三是遇入門明師。由於在韋伯證券人緣良好，有兩三個豐富經驗的交易員傳授給了他一些真知灼見。從事職業交易的時間越久，就越發現交易入門簡直是一個無邊的黑洞，太多錯誤的知識，賣弄或者騙錢的勾當。所以，一開始遇到正確的師傅，至少可以幫交易員節約3——5年的時間，甚至可以直接決定一個人是否從事這個職業。J.L出於善良純真和上進的個性，得到了祝福。
從1892年他15歲第一次買入股票到1906年加州地震前有計劃的做空美股，這可以視作他交易生涯的第一個階段，中間他經歷了人生第一次婚姻和事實離婚。這期間他有五年處於極其困難的摸索期，正是在這個摸索期，他開始總結一下純短線交易的不足，學會關注宏觀層面的因素，這也是得益於一位老交易員的點撥。當然，交易的持續失敗逼迫他必須走出一條新的道路出來，因為他是靠交易為生。即便沒有「老火雞」對他的指點，我相信他都會從日內和日間的短線交易拓展出更廣闊的交易視野和更廣泛的能力。
他在這個階段最主要的成就是成為了技術分析的一代宗師。最高實現過1901年5萬美元的收益，這相當於2016年的368萬美元。關於美元價值的核算，如果沒有特別說明，我們都是採用MeasuringWorth.com公司供應的數據。
從這12年的交易經歷看，J.L形成了交易員一些最核心的特徵。比如，完全尊重市場，不固執。按照他自己在1923年的總結一下，「生市場的氣對你沒有任何好處」，「凡事都有兩面，但股市只有一面」等。他也開始反思，「首先學會不做什麼，然後才學會該做什麼」。
寫到這里，我時常感慨20世紀另一位偉大的交易天才和經濟學家，梅納德凱恩斯。與J.L不同，凱恩斯出生在優渥的家庭，在劍橋長大，從小就是知識精英小團體的核心人物。凱恩斯在1919年巴黎和會後預測到參戰國的通脹壓力，從而大量做空德國馬克。這個交易一開始非常掙錢，但是不久勢頭反轉，因為市場情緒很快押注到德國的經濟復甦從而馬克升值。但凱恩斯堅持自己的判斷，一直持有馬克空頭直至第一次破產清算。
關於凱恩斯在宏觀交易的失敗和後來轉為股票純多頭交易的歷程，我以後有時間寫文章詳細探討一下。他的轉變並不能證明是宏觀交易的失敗，最多隻能是他自己的失敗。
草根出身的J.L沒有凱恩斯的幸運和固執，他個性中求生的本能讓他更容易向市場屈服，以至於最終完全尊重市場本身的節奏。這也是為什麼許多高學歷富有成就的人在交易行當經常失敗的原因之一。
《道德經》裡面談到水，「天下莫柔弱於水，而攻堅強者莫之能勝」。這也是尊重市場力量的意思。
9. 如何成為一名合格的交易員
股市投資如同江湖行走，除了身懷絕技之外，還要有內功作為基礎。不少投資者遍尋炒股絕招，也把經典投資理論背的滾瓜爛熟，在實戰中依然無法戰勝市場。這主要是因為英雄底氣不足，英雄底氣不是在頭上抹些摩絲、不是口出狂言、不是手握重金就能夠具備的。做股市英雄，需要投資者有足夠的膽氣，更需要有意識的培養熏陶自己。一些做私募基金的朋友，很是欣賞太平天國翼王石達開的一句話。做英雄，必須具備的「四要八如」的特點。所謂「四要」是：要膽敢勒馬走懸崖，要能夠彎弓射明月，要捨得頭顱做酒杯，要堅決飲盡仇敵血。「八如」是：心黑如漆，膽硬如鋼，好色如命，酗酒如泥，揮金如土，厚義如天，殺人如麻，視死如歸。下面我根據一些國內優秀操盤手的特點對「四要八如」進行股市的通俗解釋，需要提醒的是，要在熟讀例如《淘金狐狸》等兵法的基礎上理解。
四要是：
一、要膽敢勒馬走懸崖
要敢於在市場最恐怖的時候買進股票，特別是在心理指標PSY達到歷史低位（比如說15附近）的時候買進股票，當然為了保持心態穩定，應採取分批量差價買進的方法，比如說2：2：4的漸進法，買進的第一批股票應該是當時市場形象最好的品種或者含指數較多的指標股。
二、要能夠彎弓射明月
不能錯過市場上的最主要上漲交易日。在過去8年中，投資者只要不幸錯失了滬深歷史上的十大漲幅日，即便他趕上了1996年的上漲浪潮，那麼他仍將會在過去8年中損失65%。因此這10個交易日是決定股民投資命運的10個交易日。
三、要捨得頭顱做酒杯
在市場出現機會的時候，特別是在滬市的成交量連續大於200億時，要敢於追漲買進市場成交量最大的龍頭股。對於你用獨特方法分析出來的機會品種也一樣，只要你認為沒問題，要敢於堅決以足夠的倉位去睹，股市英雄多數都是一戰功成的，但注意別變成了莽撞「英熊」。
四、要堅決飲盡仇敵血
要像牛虻一樣盯死幾個大主力與其重倉的股票，投資者每階段要為自己設計個「莊家指數」，根據主力的操盤特徵對這些庄股進行（短線或者波段）伏擊。如果有實力的話，在主力已經被套但它又不動的時候，要勇於在弱市的尾市，用不丟籌碼的對敲手段把股價砸的更低，越接近跌停越好。但如果你只有10萬塊錢，那就算了。
八如是：
1 、心黑如漆
要建立自己獨特的階段盈利方法，並堅持運用這套實用的方法進行有效套利，而對那些自己無法把握的機會不要眼紅，要熟視無睹，防止它們擾亂自己的心智。
2、膽硬如鋼
在做投資決策時，應當聽取別人的建議，但要有主見，特別不能左右搖擺，那種慢一拍跟著別人做的方法是最可怕的。
3、好色如命
碰見好股票，要抓住不放，與她結婚，把她當作自己的人生賭注股。筆者與幾個朋友曾經共同持有過合金股份、湘火炬、新疆屯河，但是其中有人在這幾個股票上面都沒賺著錢，就是因為太不好色了。但是我自己錯過了東風汽車，也該抽嘴巴。
4、酗酒如泥
要像酒鬼沉迷美酒一樣探求好的盈利方法模式，遍尋高手學習，特別是重視可印證的獨特方法。對於每個階段大漲的股票內在原因要研究清楚，比如說在銀河證券寧波解放南路與華泰證券大橋南路營業部的席位資金是什麼交易風格，你是不是清楚？
5、揮金如土
對於投資依據一定要嚴謹客觀，哪怕多花些功夫。不能是依據是不確定的，不能去憑感覺猜。天下沒有免費午餐，如果選股不流汗，選時不耐心，必定投資多流血。
6、厚義如天
炒股票需要有幾個高水平的朋友，在現代信息社會里，人的精力是有限的，特點也是不同的，要群英結黨奔小康，不能封閉自己成一統。
7、殺人如麻
一旦認為市場有系統危險，或者沒把握時，應該果斷出貨或減倉。「寧可錯殺一千，不可放過一個」是鐵率。在股市中最慘痛的教訓就是因為「一失足成千股恨」。
8、視死如歸
證券市場是戰場，要心態平和，不能因市場短期波動影響心態和思維。如果你不論空倉還是滿倉，大盤漲還是跌，你的心都蹦蹦亂跳，說明你不適合炒股。
實現自己夢想 真正做到機械交易
我見到過一位技術分析很好的交易員。他自己擁有一個論壇，並且有很多人去捧他的場。最初我從他對k線的理解對趨勢的理解中，覺得他很了解市場，很接近市場。他能准確地告訴大家市場發生了什麼。並且能提供一些交易的線索。可是有一天，我在他的文章中看到，他從沒有實盤過。我大失所望。這位技術分析如此優秀的人連交易員都不是。這是多麼可悲的事情。(1200點！是底？非底？)
從各種證券的著作當中，我發現所有的作品都提到了交易員的心理問題。他們可能有好的交易系統。他們可能會預測。他們可能非常接近市場並且應用各種理論來研究市場。他們對於商品或者股票都能給出一個詳細的投資計劃，甚至對於明天可能出現的走勢也有應對的方案。可惜的是，最後在自己的心理壓抑下，他們很可能不遵守自己的守則。在市場突變的情況下，他們完全失去了交易員的冷靜。感到不知所措。即使這種情況他們預測到了，也無法冷靜面對，畢竟損失的是他們自己的金錢！所以我在研究完成自己的交易系統的時候，最後的問題就是堅決的執行它。可是你知道嗎？這有多麼難。
我最近看了不少關於交易心理的著作。可所有著作都不能拿出一套良好的訓練方法。大部分的書籍只是在講理論，面對問題時，你應該怎麼想不應該怎麼想。可是沒有一套訓練方法，怎麼可能讓潛意識更適合交易呢？這顯然是一個棘手的問題。(有跌必有漲！踏准節奏 追蹤2005年第一波上揚軌跡！)
我以前研究過一些心理學方面的知識。我本來很著迷佛洛伊德的《夢的解析》，後來漸漸對於心理學也有了一些研究。所以我要用大白話把自己知道得講出來。畢竟學術中的術語都太難理解了。可是這些大白話，只是我的理解。正確與否我還不敢確定。
假如你看到一個男孩從你身邊跑過去。你的意識會告訴你---一個男孩從你身邊跑過去了。其實你的潛意識早已經接受這個信息了。也就是說，潛意識往往決定一切。假如你在賣空豆子，第二天高開觸及到你的心理止損位置，那麼在你的內心一定會掀起不小的波動。你是平倉出局呢？還是再等待一根k線呢？如果你平倉出局了，那麼很高興。你的潛意識遵守紀律。可是你為什麼平倉出局了呢？因為你的意識告訴你這種情況應該平倉出局。而這個信息是潛意識傳達的。所以潛意識與意識是互通的。這時我的理解。這個例子不知道大家懂沒懂？
所以我在想辦法，利用意識來改變早已經形成的潛意識。這個方法一部分來源於瑜伽的訓練，一部分是我從佛學的研究上得來的。首先，躺在床上，閉上眼睛。深呼吸，這時你要感覺到，胸腔裡面充滿了氣體。然後用鼻子吐氣，重要的地方來了。你不要去感覺鼻子在出氣，而要讓自己的身體感覺到這股氣體被趕到身體的各個部分去了。你要假裝體會氣體正在通過你的血管在不斷的流動。記住就是感覺，你要不斷的把握這種感覺。然後腦子裡面默念「放鬆肌肉。現在你來重復這個過程10遍。你會感覺到身體很放鬆，很鬆弛。那些肌肉好像都軟了似的。你必須找到這種感覺。這的確類似於一種冥想的過程。接下來的訓練方式就變化多端，需要你自己靈活掌握。。。我會在20次這種動作後，想像波濤洶涌的大海向你襲來。海風全部急切得灌到耳朵里。這時，我能體會到我很放鬆。下面，我要想像的就是無數種交易中可能出現的情況，比如價格觸及止損位置，我就在心中告訴自己「我應該冷靜的出局。這樣子才能把正確的交易信息全部傳達到你的腦子裡面。潛意識才能慢慢接受這些信息。逐漸潛意識將改變的更適合交易。
我並且作了另外一種嘗試。我家附近有很多賭博的場所。就是游戲機房。有撲克機不倒翁賭馬老虎機之類的游戲。我只買20元的游戲幣。然後當我輸掉20元的時候，我要馬上離開這里。你知道，這很容易就輸光。我告訴自己，我已經輸掉20元了不能再輸了，必須離開這里。這樣子潛意識慢慢變得更受規矩。有時候湊巧我也能贏些錢。我在贏20塊的時候，也立即離開游戲機房。剛開始，我有點舉棋不定。因為那台機器上我輸掉了錢。並且這些輸掉的錢很可能一次就賺回來，我只是需要再拿出10元錢來買幣而已。可是我最後堅決地讓自己離開游戲機房。我的意識告訴自己必須離開這里。最後我慢慢的做到了。這就是心理鍛煉的一種方式，你也可以用別的方式。
我想再舉一個例子：一些健康專家提出了很多種減肥方式。而且這些也確實有效。可是每100個人中只有12個人可以減輕體重。12個人中只有2個人可以保持一年以上。這是為什麼呢？因為只有那2個人嚴格的遵守了訓練計劃，並且刻苦的完成了他們。最後他們成功了。剩下的那98個人不是中途退出，就是沒有認真地完成訓練計劃。
同樣，維克多訓練的38位交易員，他們每個人都很接近市場，並且學會了大部分技術分析的方法，並且都有自己的一套交易系統。可惜最後獲利的只有5個人。可見為什麼股評家只能當作股評家，預言家只能是預言家，他們不可能成為成功的交易員。就是因為他們還無法突破心理這道關口。
所以希望大家找到不同的方法來訓練自己。讓我們能夠真正做到機械交易。最後實現夢想。
10. 美股、日股，或者期貨交易員怎麼樣以後怎麼發展
我是做美股的，對日股和期貨不太了解，所以我只能回答你「美股交易員怎麼樣，以後怎麼發展」
現在假設你是一個交易員，非常成功的交易員。成功的概念就是你已經能夠持續穩定豐厚的盈利。
如果是這樣的話，那是非常理想了：你每天只要做個開市，大概2小時，3-5筆交易，數千美金的收入。你崇尚自由，這就是自由。沒有人限制你，沒有人是你的老闆，月入30W元+，財務上也非常自由。這樣還愁怎麼發展嗎，我告訴你，趕緊移民美國了~那裡更自由，還不用熬夜。
別興奮，上面都是假設。我想你也有所了解「成功的交易員也不會呆太久」，是這樣的。因為這畢竟是一個有風險的行業，極少數人適合。確實有許多老美股交易員不適合這變化多端的市場而被淘汰，他們可能很慘，有的人就待業在吃老本；有的人也嘗試過做其他的（比如外匯，期貨），但發現那和美股日內交易並沒有太大的關聯；有的很難再接受早8晚5那麼regular，固定幾千元月薪的工作了……
你可能聽懂了我在說什麼，美股確實有空間，有發展。但這是一個圍城：城外面的人以為城裡面的人過的多好，但是能留在城裡面的人不多。
你說你是崇尚自由的人，很好。但不知道你願不願意承擔風險。如果你願意，而且不用放棄現在「安逸的生活」，到「城」里看看也好；如果你需要破釜沉舟孤注一擲的進「城」的話，我勸你還是放棄這個想法吧……