2019年6月21日漲停股票分析

1. 雙匯發展股價大跌9%，為什麼會這樣呢

2021年6月18日，萬州國際宣布，免去萬洪建執行董事、副總裁職務，立即生效。他被免職的具體原因是，萬先生最近對公司財產進行了不當攻擊，使公司認為他無法履行其作為董事的才幹、謹慎和勤勉的職責。受此消息影響，6月21日，肉製品龍頭企業雙匯發展開盤價繼續走低，當日蒸發58.55億元，截至當日總市值1060億元。

2018年8月，在萬洪建受萬州國際委託承擔重要任務的同時，萬宏偉加入了萬州國際子公司雙匯發展董事會。先後擔任雙匯香港分公司總經理、雙匯進出口公司副經理，現任雙匯發展副董事長。此外，在萬氏家族中，萬隆的孫輩們也開始在公司里施展才華。據悉，萬隆孫子萬子豪現任漯河雙匯進出口貿易公司總經理。其內部人士告訴《每日金融報》記者，萬隆的兩個兒子萬洪建和萬宏偉已經進入兩家公司的最高管理層，長子的接班是必然的。然而，這次萬洪建被免職，著實出乎意料。雖然萬洪建被解聘並不涉及雙匯發展，但母公司管理層的變動很可能對公司未來的發展產生影響。此後，外界關注的焦點是二兒子萬宏偉，他一定是唯一的接班人，公司未來的發展也一直受到質疑。

2. 為什麼有些營業部經常上龍虎榜

一個營業部就是一個江湖，無數高手藏身其中。無論多高明的高手，路數總會有跡可循，在龍虎榜表現出來，就是一個營業部的風格。

如果對自己沒有把握，跟著營業部走也未嘗不是一種好辦法。

天一證券寧波解放南路營業部：

朦朧消息也是短炒好題材

與昔日的漲停敢死隊鼻祖銀河證券寧波解放南路營業部僅十幾米之隔，天一證券寧波解放南路營業部被認為是昔日短線漲停王最正宗的接班營業部。而該營業部的確有幾位當年銀河證券解放南路營業部的漲停敢死隊成員。

天一證券解放南路營業部的操作手法也以短線為主，並喜歡配合消息面進行拉升。以飛亞股份為例，今年7月17日，市場傳言淮北國資委及飛亞股份大股東安徽飛亞紡織集團將要對公司進行資產重組。18日，天一證券解放南路營業部聯合兄弟營業部銀河證券和義路在開盤就把該股拉至漲停。原想第二天繼續演繹漲停好戲，但不巧，飛亞股份第二天馬上有公告澄清重組傳聞，導致飛亞股份股價當日大跌6.5%，賣出營業部里天一證券寧波解放南路赫然在列。

利用市場朦朧的消息短炒個股似乎已經成為天一證券解放南路營業部慣用操作手法，相類似的操作手法也發生在了上海梅林、沙隆達等個股上。

但相對其他營業部天一證券風格比較保守，通常與銀河、紅嶺和杭州的幾個機構聯動，能拉就拉，拉不動一見市道不妙則是能砸多少就砸多少，破位的圖形一般不會去自救。

國信證券深圳泰然九路營業部：

厚積薄發好戲在後頭

國信證券深圳泰然九路證券營業部今年風頭強勁，大有趕超老大哥國信證券紅嶺中路營業部的態勢。該營業部幾乎天天上榜。最多的一天，在交易所異動個股公開數據中出現10次之多。

如果不仔細研究該營業部介入個股後期的走勢，幾乎看不出國信證券深圳泰然九路證券營業部操盤的風格特點，該營業部往往只在異動股的交易數據里出現一次，第二天深圳泰然九路證券營業部介入的異動股便會迅速回歸平靜，偃旗息鼓。但只要繼續跟蹤異動股後期走勢就會發現，好戲還在後頭：

廣聚能源7月25日漲幅9%，國信證券深圳泰然九路名列其中。正當人們以為大資金介入廣聚能源將演繹上攻行情時，該股卻回歸平靜，走勢平坦。於是25日的大部分跟風資金被迫撤出。但8月3日開始，廣聚能源才開始真正發力，連續數日漲停，讓人措手不及。

寧波銀行、美的電器等由國信證券深圳泰然九路證券營業部參與的個股走勢與廣聚能源異常相似，都是在第一次漲停後數日才會發動主升浪行情。

光大證券上海張楊路營業部：

潛伏吸籌把握第二波行情

說到個性最鮮明的營業部就不得不提到光大證券上海張楊路營業部，該營業部的主力素來以操作手法兇悍，喜好連續拉漲停而著稱。杭蕭鋼構、北辰實業、招商輪船、界龍實業、葛洲壩、成都建投、華資實業、魯銀投資這些短時間內連拉漲停的大牛股都是光大證券張楊路營業部的傑作。

從以往該營業部操作的個股走勢來看，一般對於消息類個股，光大證券張楊路營業部在第一波拉升行情中不會嶄露頭角，因為第一波行情往往屬於知道消息提前布局的資金。如葛洲壩、杭蕭鋼構等個股。但在提前布局的主力拉高出貨後，光大證券張楊路營業部開始漸漸吸籌，這時股價通常會回落30%到50%，在跌到一定程度時這只股票就會突然拉個漲停，如葛洲壩第四波、杭蕭鋼構第三波行情。

通常這時就可以在當日的成交數據買入席位上看到光大證券張楊路營業部，這代表了光大證券張楊路營業部已經吸籌完畢，開始表演了，之後數日，該股通常會連續漲停，甚至超越前期的高點，光大張楊路營業部就會頻頻見諸於交易排行榜。

相對於拉升的兇猛、快速。光大證券張楊路營業部的主力出貨過程則顯得更有耐心，一般不會出現連續跌停的惡庄行徑。所以，光大證券張楊路營業部的跟風資金會相對安全很多。

最近光大證券張楊路營業部有介入欣網視訊的跡象，該股從最高的18.63元被連續打壓至10元，11月5日該股出現漲停，在公開數據中買入第一位就是光大證券張楊路營業部，第二日該股再次漲停，但光大張楊路營業部也出現在當日賣出席位中，說明營業部對該股並無拉升之意。

東方證券上海寶慶路營業部：

快進快出兩天一個來回

東方證券上海寶慶路營業部是絕對的短炒營業部，這家營業部操作權證也非常出名，駐扎在該營業部的主力顯然把權證的操作風格帶入了股票交易中，對個股的炒作短到幾乎可以在一天完成。

東方證券寶慶路營業部的名字經常同時出現在某隻股票買入和賣出的席位中。凡是某隻股票的買入席位中出現東方證券寶慶路營業部，那麼大多數情況下一周內賣出席位中必會再次出現東方證券寶慶路營業部身影，與此相對應的是股價也會被打回原形。

通常買入席位出現東方證券寶慶路營業部的個股當天股價會在盤中某一時刻被突然拉起，甚至拉到漲停，但第二天的漲勢就不會被繼續延續，讓跟進的散戶深套其中。比較典型的例子是上半年沙隆達A及古井貢酒等個股。

東方證券上海宛平南路營業部：

偏愛二線大盤股

東方證券上海宛平南路營業部並不是經常在交易榜單中露臉的營業部，但只要該營業部出現在某隻漲停個股的榜單上，並符合東方證券宛平南路偏愛的流通股本，那該股將很有可能連續走強。

東方證券宛平南路營業部以擅長炒作權證出名，所以營業部並不缺資金，大資金是推動股價上漲的原動力。它偏好大盤股，這和其他游資營業部喜好小盤股的特點完全不同。而被它關照的大盤股，一般都會有良好表現。

最著名的例子是今年7月16日，東方證券宛平南路以買入第一名的身份出現在剛上市不久的西部礦業的交易公開數據中，之後西部礦業在短短的一個月時間內，股價上漲超過一倍，但即使是在高位橫盤過程中我們也沒看到東方證券宛平南路的身影。

同類屬於二線大盤股的上港集團也是東方證券宛平南路在7月份成功操作的個股。

國信證券上海北京東路營業部：

兇悍出貨不計成本

國信證券北京東路營業部以資金深不可測而聞名，該營業部主力操作特點極為兇悍，一旦想要出貨，就會連續大單拋出，絲毫不考慮交易成本。

大唐發電6月5日開始從21元一直漲到6月20日的45元。21日主力開始出貨，大唐發電在停盤一小時後即被大單毫無徵兆地壓至跌停，後被搶籌資金拉起，但主力出貨意願強烈，再度被打至跌停。當日賣出席位第一位就是國信證券北京東路，之後數日大唐發電仍舊跌停。

金種子酒在連續三天漲停後，7月11日全天振幅高達20%，在K線圖上留下了一根帶長上下影線的十字星，這又是國信證券北京東路營業部的傑作。金種子酒在該天也同樣被大單連續兩次砸至跌停，但盤中又被迅速拉至漲停，再下跌。這說明國信證券北京東路營業部出貨意願強烈，任何場外大單都無法改變該營業部出貨的意願。

請記住下面這些營業部，它們頻繁現身交易所龍虎榜，它們常常製造連續漲停，它們是游資的大本營，它們是：
財通證券溫嶺東輝北路：溫嶺僅有的兩家營業部之一，另一家是中信金通證券溫嶺東輝北路，均是漲停敢死隊嘯聚之地，以炒作題材股為主。
財通證券紹興人民中路：同樣以炒作題材股為主，值得注意的是，該營業部介入的一般是持續上漲股票，例如此前連續漲停的的雙錢股份、熊貓煙花等。
東方證券上海肇嘉浜路：從寶慶路8號到肇嘉浜路333號，換了一個馬甲的短線做手聚集地依然兇猛。該營業部的特點是：以短炒為主，賺上一兩個點便跑。
東吳證券杭州文暉路：小心翼翼地操作是其一貫的風格，而且它也是游資中最為專一的營業部。從該營業部以往操作策略來看，文暉路營業部一周一般只介入一到兩只個股，而且都是千萬買單。炒作概念股為主，對短炒節奏把握精到。
海通證券深圳紅嶺中路：敢死隊大本營，傳聞、主流熱點，以及題材均是其炒作的目標。
金元證券成都西二環路：日漸風生水起的游資集聚地，該營業部主力多從以概念、題材股著手，參考資金突破方向，快速建倉，順勢拉抬，並快速出貨。不少業內人士猜測，深居此處的游資應該以私募為主，而該營業部最大的客戶便是權證大鱷肖海東。
廣發證券遼陽民主路：該營業部去年曾因爆炒過多隻牛股而獲「私募獵人」的稱號，今年其風頭更為強勁，頗顯漲停敢死隊風范。操作風格激進，介入的多是風險較大的股票。
國信證券深圳紅嶺中路：該營業部藏龍卧虎，總成交金額曾經連續17年穩坐全國頭把交椅，在市場上廣為流傳的紅嶺私募內參就是依靠紅嶺中路營業部的盛名而得以聲名遠播的。
國信證券深圳泰然九路：是最近兩年蜚聲國內的後期之秀，該營業部成交金額在國內諸多營業部中首屈一指，是廣東游資的主戰場，也是今年以來全國最活躍的營業部。其特點是：偏好炒作新股及重組題材，多是以自買自賣的形式出現在龍虎榜上。
國泰君安深圳益田路：偏好炒作題材，操作手法彪悍，該營業部的一批私募游資，基本上是經歷過2008年股市雪崩沖擊的趨勢投資者，從6000點到1664點的慘痛記憶令其一有風吹草動便迅速出逃。
國泰君安上海楊樹浦路：偏好炒作題材，追漲是該營業部的一大特點。
光大證券東莞營業部：為當地客戶資產規模、成交金額最大的營業部，有不少當地游資大鱷潛伏其中。雖然他們的聲明或許沒有其他敢死隊那樣聲名顯赫，但是，東莞有錢人的實力還是令人不敢小覷。
光大證券深圳深南中路：該營業部對小題材小盤股總不太「感冒」，其要麼全程炒作大題材，通過對多隻相關概念股的打板深化題材炒作，要麼就藏身於流動性強的大盤股中進行炒作。
銀河證券寧波解放南路：江浙游資的代表之一，該營業部一向偏好炒作新股，以及市場的主流熱點。09年7月對四川成渝和南方航空的炒作便是最好的例子。
中金公司上海淮海中路：QFII扎堆，其購買的品種幾乎全部是大盤藍籌股或基金重倉股，且多是通過大宗交易平台進行買賣。
中金公司北京建國門外大街：與中金公司上海淮海中路操作手法類似。

3. 股票為什麼有退市整理期，對投資者有什麼好處

7月7日晚間，退市海潤（600401.SH）、華澤退（000693.SZ）和眾和退（002070.SZ）均發布公告稱，7月8日為公司股票在退市整理期交易的最後一個交易日。這也意味著，7月8日之後，又有3家公司將正式告別A股。

截至7月8日收盤，退市海潤、華澤退分別下跌6.25%和7.50%，收於0.15元、0.37元。而眾和退則大漲9.23%，收於0.71元。實際上，這種臨退市卻大漲的現象並不罕見，業內人士認為，在已經明確退市的前提下，一些資金還參與「撬板」，是試圖最後「賭一把」。

40萬股東踩雷

著名經濟學家宋清輝

即將退市的股票，為何還有投資者「博傻」買入？

7月8日，著名經濟學家宋清輝向財聯社記者表示，退市整理期的股票打開跌停甚至漲停，一般都是游資在「擊鼓傳花」，是一種短線投機行為，目的是短線獲利。當然也有一些是投資者是豪賭這些股票能夠「咸魚翻身」，以後可以重新上市，但這樣的風險巨大，「隨著退市新規的嚴格實施，未來會有更多績差股和問題股退市，投資者對此應保持謹慎，不要火中取栗、盲目炒作垃圾股，否則有可能血本無歸。」

退市常態化

事實上，隨著退市制度改革的不斷深化，近年來，A股退市公司逐漸增多。

2018年11月16日，滬深交易所正式發布了新修訂後的重大違法強制退市實施辦法，傳遞了三大監管信號：一是觸及重大違法強制退市情形公司「出一家，退一家」；二是退市制度改革仍將隨著市場發展持續完善；三是退市常態化將成為大趨勢。

5月11日，證監會主席易會滿公開指出，要探索創新退市方式，實現多種形式的退市渠道。對嚴重擾亂市場秩序、觸及退市標準的企業堅決退市、一退到底，促進「僵屍企業」「空殼公司」及時出清。

東北證券研究總監付立春認為，A股今年同時迎來「退市大年」與「IPO大年」，這一現象非常正常，符合當前資本市場重要任務在於不斷提高上市公司質量的邏輯。「IPO大年」是要服務資本市場正常的融資功能，讓更多優質的企業進入資本市場。「退市大年」的出現，則保證了我國資本市場的「新陳代謝」，清理那些不規范、存在經營問題、已不符合上市要求的公司。未來，A股「退市大年」與「IPO大年」並存的現象將會延續，國內資本市場和上市公司的流動性將不斷加強。

中銀國際證券在研報中表示，未來隨著監管趨嚴，退市機制逐漸完善，績差股的投資風險將大大增加，市場投資風格將逐步回歸價值投資。

7月8日，蘇寧金融研究院高級研究員陳嘉寧告訴財聯社記者，從長期來看，加強退市監管，讓資本市場有進有出，新陳代謝，有利於一個更高質量的資本市場的形成，利大於弊。

在陳嘉寧看來，退市監管趨嚴對於投資者是有積極的意義的，不僅提升了違規成本，對於問題企業能夠起到有效的震懾作用，而且能使得不良企業和問題企業被出清，資源更多的向有競爭力的優質公司聚集，對於提升資本市場的資源配置效率存在積極的意義。此外問題企業被打上「*ST」的標記、市場優勝劣汰、市場環境日益優化，對於中小投資者利益的保護也有著積極的意義。原標題：3家公司告別A股時異動，哪些人還在「刀口嗜血」。

4. 股票封住漲停板後資金流出幾千萬

該股已封漲停，但為何資金呈現數千萬的凈流出？在回答這個問題之前，我們先了解一下什麼是流出和流入。

股市就像一個池子，有上有下。上面水龍頭的水叫流入，下面水龍頭的水叫流出。流入100萬減去流出50萬是正數，就是凈流入。進水50萬減去出水100萬，就是凈流出。

解釋池子很容易，但是對於個股數據的計算，事實就不一樣了。比如股票A，開盤價20元。22元，漲停的賣方，掛10萬股，這個交易是流入。買方22元賣出10萬股，這就是流出。進一步解釋：

第一，買家看到有人賣10萬股22元，主動買入並源。那麼這個總和就是流入。買方的主動購買是流入。

第二，賣方看到有人在高位(漲停)買入10萬股22元，賣出手中的股票，買方進場，屬於流出。賣家主動賣出就是外流。

第一，展示自己的實力，吸引散戶的注意力。

第二，加大力度融資或加倉，強力震盪吸貨。

三、洗養(吸養方法如下：1。先拉漲停，再連續打壓吸籌。2.一邊吸漲一邊拉漲停。3.把漲停板上的成交量換成洗盤和拉升。4、連續拉漲停再反手連續漲停洗盤拉升。)

第四，快速走出成本區。

第五，誘多漲停出貨。

抓住漲停是每個投資者日夜思考的事情。抓住漲停不僅是盈利的喜悅，更是一種成就感。但是怎樣才能真正抓到漲停強勁的股票呢？答案是永遠跟著庄走。

為了在市場上賺錢，無論莊家用什麼樣的魔術，都離不開低買高賣。要做到低吸高賣，一般莊家會經過建倉、洗盤、拉升、出貨四個步驟。只要投資者把握住這四個步驟的精髓，和莊家一起享受股價的上漲並不是一件困難的事情。

(一)建倉

家裡建倉的過程就是莊家把錢換成股票，散戶把股票換成錢。莊家建倉的地方往往是股價相對較低的區域。為了吸引足夠的籌碼，莊家需要一定的條件。有些是散戶自己的操作失誤，有些是因為害怕市場下跌，有些是莊家用來誘騙散戶交出籌碼的各種伎倆。總之，眾所周知，散戶出貨的地方往往也是莊家建倉的地方。

莊家的建倉方法一般可以分為以下四種：

1，橫盤震盪，適度建倉。

這類股票在上下空間有限的箱體內長時間橫向排列。為了在不增加建倉成本的情況下，在相對較低的水平收集到足夠多的廉價籌碼，莊家會通過以時間換空間的方式，在狹爛巧小的空間內緩慢而耐心地來回振盪。

這種建倉的特點是：在建倉期間，這類股票的表現往往波瀾不驚，與市場上的其他熱門股相比顯得異常低調，成交額也會相對減少。換手率一般在3%以下，有些股票的換手率會急劇下降，換手率只有十分之幾。k線的表現形式往往是陽多陰少，即k線收陽的天數明顯多於收陰的天數，這是莊家吸籌的必然結果。同時，大部分k線會呈現一根小陽線和一根大陰線，這是莊家吸金過程中壓制股價的結果。中度橫盤震盪建倉時間較長，一般在6個月以上，甚至有的股票建倉時間超過1年。

圖2-8是丁力莊家集資建倉時期的曲線圖。我們可以看到，k線多為小陽小陰，陽線多，陰線少。在此期間，會出現間歇性的中大型負林

遇到這類股票，不建議投資者立即買入。一方面，大多數投資者沒有那麼長的耐心等待莊家的上漲；另一方面，不橫盤波動的股票必然會上漲。由於各種原因，莊家可能有意外事件。2010年12月17日，鼎立股份漲停，突破長期橫盤平台位置，是最佳介入買點。

2.小幅上漲後，整理建倉。

第一種建倉方式雖然成本控制的很好，但是耗費大量時間，從效率上來說也不是很有效率。莊家在小幅上漲後繼續融資建倉。雖然股價比最低建倉成本高10%到20%，但可以大大縮短時間，大大提高融資效率。之所以能有效提高配資效率，主要是因為股價在第二平台波動，股票的賣出壓力會比第一種建倉方式更重。股價小幅上漲後，會飢蔽鍵有短線籌碼獲利了結。甚至一些中線投資者，股價小幅上漲後，短期內連續上攻失敗，會對該股中期走勢產生懷疑。如果此時莊家再次長時間震盪，並在此期間刻意壓制震盪倉，那麼十有八九沒有堅定的投資者會乖乖地把手中的籌碼交給莊家，這樣莊家就達到了籌錢建倉的目的。因為莊家這種高超的技術，這種建倉期一般不會持續太久。這類股票往往一兩個月就開始了，一些不耐煩的莊家可能10天就發動攻勢。

小幅上漲後的盤整和開倉有點類似洗盤。你可以把這一段當做開倉或者洗盤子，問題不是很大。如果需要細微的區分，可以從時間段等因素來看。如果莊家開倉，時間會更長，莊家的目的是在這段時間內繼續買入散戶手中的籌碼。如果經銷商洗碗，往往需要很短的時間。有時候，經銷商幾天就能洗完碗。莊家不再需要大量吸籌。主要目的是洗去一些短線的浮籌，以便於後續的拉升。

如圖2-9所示，2009年8月初至10月底，滬900的k線形態走出一個上升三角形，是滬900莊家的建倉區。在這個上漲的三角形中，k線走出了陽多陰少的建倉特徵，換手率保持在3%以下。10月30日和11月2日滬市900量的放量突破，看起來要走出一波主升浪了，但是下面幾個

個交易日，成交量急劇縮小，又回到換手率只有3% 左右的水平。此後的上海九百又進行了近2個月的震盪吸籌，直到12月23日再次放量突破，開啟了真正的主升浪階段，最終的漲幅接近一倍。

像 上海九百這類莊家小幅拉升後的整理建倉，把握起來的確有一定的難度。這就需要我們對此類個股的莊家有更進一步的研究，發現該股到底有沒有莊家，判斷該股的 莊家是拉升後離場還是繼續洗盤吸籌，需要我們結合政策、消息、板塊效應等其他因素來綜合判斷。當時基於2010年的世博概念，我們可以斷定莊家在花了那麼 多精力震盪吸籌的情況下，不會只賺一點點就貿然放棄的，這樣就會增強我們的持股信心。當然把握這類股票，我們更需要一種忽略短期震盪、中線持股的心態，跟 定吃定莊家的意志。

3、通吃套牢盤建倉

用通吃套牢盤的方式來建倉的莊家，給人以氣勢磅 礴、手法兇悍的感覺。你散戶有多少，莊家就買多少，把被套的籌碼一律吃光，統統解套。相對前兩種的建倉方式，通吃套牢盤建倉成本最高，所花的時間最少。庄 家用這種方式建倉，往往其目標個股背後或許有什麼重大的利好消息，來不及慢慢地搜集籌碼;或者市場忽然之間有做多的系統性機會，此時不用這種極端的方式建 倉，以後要吸籌就更困難了;或者莊家的資金來自於短期融資，資金的使用期有限，莊家必須以速戰速決的方式實現利潤。以這種方式建倉的股票，一般吸籌、拉升 一氣呵成，出貨派發的時間周期也較短，這需要我們散戶把握節奏，實現了利潤就要及時地賣出。

如圖2-10所示，2011年2月11日左右， 市場傳出開放新三板的消息，由於事發突然，蘇州高新的莊家就採用通吃套牢盤的方式迅速地吸籌建倉，解放之前被套的絕大部分籌碼。隨後短短幾天，蘇州高新的 莊家趁熱打鐵，迅速地把股價拉升40%以上，實現了該股的利潤目標。隨著新三板概念的冷卻，該股後期的盤整以及偶爾的拉高，那都是出貨派發籌碼的手段，我 們遇見此種情況，就不要去參與了。

4、逆市飄紅建倉

散 戶最容易賣出股票的地方，往往就是莊家最容易吸籌的地方。在什麼情況下散戶最容易賣出股票呢?在大勢下跌中散戶最容易賣出股票。在行情上漲的牛市中，我們 散戶會群情激昂，爭先恐後地買進股票，此時莊家要吸籌不僅困難，而且成本頗高。而在大盤下跌行情或者熊市中後期，莊家要吸籌就輕松容易多了，且成本低廉， 這就是莊家建倉的大好時機。我們可以這樣說，在大盤下跌行情中走勢獨立的股票，背後一定是有莊家的關照，當然不是所有有莊家關照的股票以後都會大漲，這個 需要進一步的分析。不過，在下跌行情中，我們與其惶恐不安或者天天預測指數到底會跌到哪裡，不如靜下心思來挖掘一些走勢獨立、逆市建倉的股票，為後期的行 情做好准備。

如圖2-11所示，2010年5月13日華西村創下5.05元(向前復權)的低點以後，就不再跟隨大盤的下跌而下跌，從5月到 9月這5個月之間，華西村股票的走勢完全走出自己的風格，該股的形態、K線、量能都屬於典型的建倉特徵，一切盡在華西村的莊家掌握之中。如圖2-12所 示，在2010年10月11日(而不是大盤啟動的10月8日)，華西村的莊家發起主攻，開始迅速地拉升股價，實現利潤，收獲幾個月來的播種成果。

(二)洗盤

與建倉、拉升、出貨不同，洗盤不是每一個莊家必經的階段，有些股票的莊家會直接進行拉升、出貨。不過，對於絕大多數莊家來講，洗盤是不可或缺的步驟，沒有洗盤，會大大加大坐莊的成本，甚至導致整個運作的失敗。

洗盤的作用有如下幾點：

洗盤可以洗掉部分浮籌，以利於後期股價的拉升。短線投資者一般遇到什麼風吹草動就會賣掉自己手中的籌碼，以規避短期的調整。部分意志不堅定的中線投資者，會懷疑此股的後期走勢，就把自己手中的籌碼交給莊家。

洗盤會導致場內場外籌碼的交換，讓獲利的籌碼出場，以墊高跟庄者的平均持股成本，以利於莊家後期的拉升。

莊家在洗盤的過程中，還可以根據實際情況，調整持倉比例。莊家覺得控盤程度還不夠，就會在洗盤的過程中進一步地吸籌，或者莊家覺得自己手中的籌碼過多，可以減少持籌比例，以達到自己的目的。

莊家進行洗盤過程中，還可以結合新的大盤情況、市場氛圍，調整拉升時機。需要趁勢拉升的，莊家可能會縮短洗盤時間;需要等待更好的時機，莊家可能會延長洗盤時間，以利於後期的運作。

莊家洗盤的方式方法有很多，手法層出不窮。不過，我們應明確一點，洗盤的目的是利於該股後期拉升，它不是莊家出貨，洗盤往往意味著股價離大幅拉升已經不遠了。

1、挖坑洗盤

挖坑洗盤是指股價前期一直在一個平台內震盪波動，突然股價向下破位，擊穿平台下沿，隨後股價又被向上拉起來，回到平台附近，其走勢形成一個坑的圖形，我們一般把這就叫做挖坑洗盤。

如 圖2-13所示，興發集團從2007年7月到10月末，股價一直處於橫盤震盪走勢，這與大部分中小盤股逐波下跌形成鮮明對比，從K線、量能我們可以發現這 一段是有莊家在建倉。到10月22日當天，籌碼分布呈現單峰密集，並且絕大部分持股者都獲利，隨時都有突破的可能。無奈，從10月23日起，該股的莊家開 始兇悍地洗盤，短短5天下跌接近30%左右，隨後幾日再跟隨大勢的調整而下跌。在此時，我們可以發現，興發集團的走勢和大盤明顯相反，大盤跌時，它不跌反 漲，大盤反彈時，它開始跌，這更明確了前期此股有莊家建倉運作的判斷。在下跌中，興發集團的成交量並不大，後面幾日更是急劇地縮小，這說明莊家不可能大幅 出貨。隨後，興發集團股價慢慢爬升，成交量逐漸放大，在12月19日重新回到前期平台上沿，完成了一輪兇殘的挖坑洗盤。正是由於興發集團的莊家進行了徹底 的洗盤，清洗掉浮籌，該股根本不隨2008年的大跌而下跌，隨後2個多月，該股大漲1倍多，莊家順利地實現了坐莊利潤。

從興發集團的例子來看，挖坑洗盤是一種迷惑性相對較大的洗盤手法，一般股民多半會被莊家洗出，錯失大幅獲利的機會。對於熟悉挖坑洗盤的投資者來講，莊家的挖坑洗盤往往是一個賺錢的大好機會，我們可以比莊家更低的成本買進籌碼，坐享後期莊家的大幅拉抬之利。

2、其他洗盤方式

洗 盤的方式多種多樣，從技術上有如下特徵：洗盤的時間一般不會太長，一般幾個交易日就完成，有些個股的莊家只洗一天，第二天就繼續拉升，甚至有極個別股票就 在盤中完成了洗盤。從成交量上看，由於不是出貨，洗盤的成交量一般會縮小，尤其是時間較長的洗盤，成交量更是需要縮量，不然就有莊家出貨嫌疑。不過，短時 間的洗盤，成交量可以放大，這也是莊家反傳統技術的伎倆。莊家為了製造恐怖氣氛，可能會出其不意地製造出異常走勢，如股價的異常，大幅高開低走或低開低 走，有長長的上下影線，股價明顯破位等。總之一個目的，就是讓持股不堅定的股民交出手中的籌碼。

如圖2-14所示，山東葯玻在2010年1 月19日見頂之後至3月23日的形態是一個典型的下降三角形，在24日收出一個帶有跳空缺口的放量陰線，跌破前期橫盤的低點，也可以說跌破下降三角形的下 沿，並且從主力數據來看，主力資金是大量出逃的。所以，從當時來看，該股的技術形態怎麼也是一個賣出點，並且可以說是相當標準的賣出形態。在24日當天有 個朋友問我能不能買山東葯玻，筆者看了下該股的技術圖形，當時斬釘截鐵地告訴他不要買，心裡還暗暗想新股民的確外行，這種圖形是典型的賣出形態，他怎麼還 想買呢?可巧合的是就在24日之後，山東葯玻就止跌企穩，在大盤不好的情況下，乾脆利落地大漲30%。

從 山東葯玻的例子來看，莊家的手法真是防不勝防。我們要不被莊家欺騙，需要對莊家、對其股票有深入的研究，才能做到真正的識別。在此個案中，筆者由於沒有長 期跟蹤該股，對該股的股性特點不熟，僅僅依靠一般的技術分析得出不能買的結論，這樣是容易上當受騙的。所以對於跟庄的投資者來講，需要對目標個股進行深入 的跟蹤，才會看透莊家的伎倆，做到跟定莊家。

(三)拉升

拉升階段是皆大歡喜的階段，莊家 經歷了前期長時間的准備、吸籌、洗盤，賬面利潤通過拉升階段來實現。我們散戶也一直在追求尋覓莊家的拉升階段，因為這個階段可以說是收益最高最快、風險不 大的階段。這也是我們俗稱的主升浪階段，或者引爆點，我們會用很多心思來研究辨別一個股票的主升浪階段有什麼樣的規律及其特點。

莊家的拉升各式各樣，有急速拉升、台階式拉升、波段式拉升、推進式拉升等，但我們最終可以歸納成兩種典型的形式，一個是莊家對倒拉升，一種是莊家鎖倉拉升。其餘的可能是它們的中間狀態或者變形。

1、對倒拉升

如圖2-15所示，西藏發展的拉升方式就是對倒拉升，在2011年3月18日最後一個 一字型漲停板的換手率高達32%，下一個交易日的換手率高達33%，隨後幾個交易成交量有所減小，但也高達20%以上。像這種超高的換手率不可能是市場的 自然成交，其中必然有莊家的運作，即莊家的對倒拉升。莊家對倒拉升的股票換手率一般都在7%以上，成交量會連續放量，股價波動較大，漲停板隨時可見，拉升 的過程短暫而兇猛，股票流通市值小，股價偏低，一般背後有消息題材。

在2011年4月末5月初，那時大盤從3000多點下跌到2850點附 近，在這期間均線呈空頭排列，股價很少站在5日均線之上，應該是典型的弱勢行情。不過有部分強勢個股炒作得如火如荼，肆無忌憚，跌的時候很少超過5%以 上，一漲往往沖擊漲停板。這類股票的拉升方式大多就是對倒拉升。

如 圖2-16所示，美欣達就是其中的一個代表，從2010年4月8日到5月中旬，美欣達我行我素，走出翻倍行情。從背景資料我們可以發現，美欣達業績大幅增 長，不過它的增長是由於此前的基數很低，並且增長是來自於轉讓土地這種不可持續的非主營業務收入，從價值投資來講，這種低市盈率的股票會直接排除，從美欣 達的大股東不斷減持所持的股份也可以看出美欣達的股價是被高估的。不過沒有關系，美欣達這類股票我們可以看做是供求關系模式，屬於題材的炒作，只要有莊家 的運作，只要有散戶的追漲，它就有上漲的源泉。短線投資者只要掌握得好，還是有可乘之機的，只是對這類股票的炒作隨時要保持風險意識。

2、鎖倉拉升

鎖 倉拉升的股票，莊家一般是高度持倉的，至少外面的籌碼的鎖定性較高。在中國股市早期，此類庄股的持倉量甚至高達流通盤的90%以上，億安科技的神話就是這 樣創造出來的。現在莊家的鎖倉拉升有了新的變化，莊家的持籌數不可能達到那麼高，但總體特徵還是沒有變化，還是需要較高的持倉量。鎖倉拉升的股票成交量相 對對倒拉升的股票是小的，鎖倉拉升的股票的股價漲跌大多是小陰小陽的，能持續較長時間。做高股價對於鎖倉拉升的股票是一件輕而易舉的事情，因為散戶手中沒 有太多籌碼，拉升的過程中不會遇到太多的獲利盤的拋壓。對於莊家來說，相對困難的是出貨，怎麼把貨派發出去需要莊家費一番心思，所以相對對倒拉升的股票， 鎖倉拉升的股票需要有一定實質消息或業績的支撐，或者有相當想像力的題材來誘使別人在高位接下莊家的籌碼。

如圖2-17所示，珠海中富從 2011年1月末到4月末這波上漲過程中，除了在關鍵位置上的放量大幅上拉外，其餘的時候大多是用小陰小陽的方式把股價慢慢往上推，成交量大多保持在4% 上下，不像鎖倉拉升那樣上漲需要那麼高的成交量來支撐。對於這種股票，我們投資者需要有充足的耐心，不要覺得它漲得太慢了，太少了，不要賺了10%多就匆 匆忙忙地離場，只要上升通道保持良好，沒有莊家大幅出貨的跡象，最佳的思路就是持股待漲直到上升通道被破壞為止。

(四)出貨

對 於散戶來講會買的是徒弟，會賣的是師傅。那麼對於莊家來講，會吸籌的是徒弟，會出貨的是師傅。莊家通過吸籌把錢換成了股票，要想把股票再次的換成錢，最終 需要通過出貨派發這一步驟來完成。我們散戶不被莊家出貨所欺騙很難，因為歷史經驗表明往往都是莊家勝利大逃亡，散戶站在高高的山岡上。我們散戶不被莊家出 貨所欺騙也很容易，只要我們掌握了莊家出貨的幾種方式，克服貪婪的心態，也可從容離場。

莊家出貨總體特徵有：此時的市場常常彌漫著一股樂觀氛圍，似乎已經大幅上漲的個股還會重復之前的奇跡，利好消息、想像題材充斥在該股周圍。散戶敢買的地方就是莊家出貨的地方。這時候，常常是一輪行情完結的前奏。

莊家出貨的方式大致有以下四種，即高位震盪出貨、次高位震盪出貨、緩壓出貨、灌壓出貨。

1、高位震盪出貨

莊家高位震盪出貨的特徵有：莊家已經有大幅的盈利，有出貨的空間;之前在低位的籌碼大部分向上轉移形成了高位密集;大多數股票有高位放量滯漲的跡象。莊家在高位能夠順利出貨，往往會有該股利好的題材或消息。

如 圖2-18所示，浪潮信息在2010年下半年以來大幅上漲，此股莊家已經賺得盆滿缽滿，在11月到12月份形成高位震盪走勢，此時，是莊家出貨還是再起第 二波?也許浪潮信息是有一定的迷惑性，該股在11月25日創出歷史新高，並且可能有部分投資者這時很認可雲計算機概念，但只要我們經過認真仔細的分析，就 可以發現莊家出貨的概率是很大的。此時，浪潮信息具備莊家出貨的幾個典型特徵，比如從低點到最高點，浪潮信息已經大漲2倍多了，在11月之後，股價已經形 成高位滯漲了，低位密集的籌碼全部轉移到高位上面來了。面對這樣的走勢，還是離場為妙。

2、次高位震盪出貨

並 不是所有的莊家都可以在高位順利地派發籌碼，當股價漲幅過高之後，上過當受過騙的散戶會小心翼翼，這時莊家會發現在高位震盪出貨比較困難。這時已經大獲全 勝的莊家會順勢把股價壓下一個平台，形成次高位盤整的形態。這時，就會有部分投資者去逢低買入，似乎買了一個好的價錢。期間，這類個股的莊家還會時不時地 突然放出大陽線，給人甜頭，讓股民更堅定了買入的信心。無奈，這類更有迷惑性的形態往往再一次讓投資者接下莊家高位派發出來的籌碼。

如 圖2-19所示，國陽新能是2010年10月這波煤炭有色類股票的龍頭股，股價在短短的10來個交易日就上漲一倍以上，之後就開始採用次高位震盪出貨的手 法派發籌碼兌現利潤。期間，該股K線走出陰多陽少、陰小陽大的形態。而這種K線形態就是莊家出貨的特徵，陰線出現的次數多於陽線，是因為此時該股在出貨。 偶爾會有間歇式的大陽線，乃至漲停板的出現，這是誘惑部分不懂此騙術的散戶，同時起到暫時穩定股價的作用。出貨終究是出貨，莊家派發籌碼之後，前期的龍頭 股國陽新能步入了漫漫的下跌之路。

3、緩壓出貨

緩 壓出貨是一種溫和出貨的方式，莊家以時間換空間的來達到出貨的目的，莊家每天出貨量不大，每天出一點，在股價上面的反映就是股價跌幅很小，有時候的跌幅還 不到1%，但積少成多，不經意之間，股價的跌幅已達到30%以上。緩壓出貨的股票，往往是前期經過爆炒的題材股，如在2010年年初炒作區域概念的熱門股 海南高速，2011年年初農業一號文件的水利題材股錢江水利以及高鐵概念股中國南車、晉億實業等。再有能以緩壓出貨這種不緊不慢的方式出貨的，一般說來， 莊家派發籌碼之時大盤不會處於暴跌之中。所以當我們遇到市場行情比較好時，經歷大幅炒作的前期熱門題材股股價開始滯漲、股價重心往下移時，我們應該自然想 到此時該股的莊家會不會是在緩壓出貨。

如圖2-20所示，晉億實業是2010年末和2011年年初高鐵概念股的龍頭，當時高鐵概念的股票在 大盤下跌的情況下，走出一輪主升浪行情，很是引人注目。不過，就在高鐵概念日益深入人心的時候，在大盤已經企穩開始上漲的時候，高鐵概念個股莊家開始出 貨。2011年2月9日，晉億實業收出一根長上影線，標志著莊家徹底地不再拉升該股票，開始派發籌碼。晉億實業的莊家就是採用溫和緩壓的方式來到達出貨的 目的，這種「溫水煮青蛙」手法對於懂行的人來說是顯而易見的，不過可悲的是卻還是有很多股民被這種出貨的方式所欺騙，還會去買這類個股。

4、灌壓出貨

灌 壓出貨的莊家會不計成本地大肆拋售籌碼，能出多少就出多少。以這種灌壓的方式出貨一般發生在兩種情況下，一種是該股票出現了基本面的問題或者出現重大的利 空，迫使莊家不得不棄股而逃;另一種是由於大盤的原因，使該股票的莊家不計成本地拋售籌碼。無論哪種情況，我們散戶都不要去刀口舔血，企圖去搶反彈，去撿 便宜籌碼，在短時間內，對於此類個股只可欣賞，不可褻玩。

如圖2-21所示，2010年12月23日，綠大地的董事長何學葵被捕等相關重大 利空消息出來後，綠大地的基本面的問題暴露出來，當日該股的莊家只能不計成本地拋售股票，在跌了2個跌停板之後，跌停板被打開，當日的換手率高達19%， 不論此時的巨量成交是莊家的陰謀還是其他資金的主動買入，面對這樣的個股我們散戶最好還是退避三舍，不要被所謂短期暴利所誘惑。在之後綠大地仍有幾次幅度 不小的反彈或巨額的成交，但都擋不住由於股票本身出現重大問題的下跌。短短的幾個月，綠大地從40多元的高價股，跌到不到10元，持有綠大地股票的投資者 可謂損失慘重。

建 倉、洗盤、拉升、出貨構成了莊家坐莊的四部曲，雖說莊家的手法千變萬化，莊家的伎倆層出不窮，但是我們只要掌握了這四個步驟的關鍵，把握莊家坐莊的實質， 即莊家在低位吸籌建倉，通過拉升，最終要在高位派發出貨，我們就不會輕易地被莊家所欺騙，反而能利用莊家來增加我們自己的收益。

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相關問答：漲停邊緣橫盤是什麼意思？

漲停後回落橫盤也就是說股票上漲了一段時間後到達一個高點，而此時沒有新的資金流注入，所以此時的股價會下降一點。

然後股價會穩定在這個次高點，這個階段內股票的上漲的趨勢和下降的趨勢都非常的小，也就是橫盤。如果下跌了很多之後，橫盤的時間也比較久的話，那麼這支股票是比較適合投資的。

5. 物產中大會漲嗎股票

物產中大會漲嗎？股票

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